文：權(quán)衡財經(jīng)研究員 李力

編：許輝

11月17日，中國證監(jiān)會副主席方星海提及螞蟻集團后續(xù)上市的時間表時，稱取決于政府如何重構(gòu)監(jiān)管框架及企業(yè)如何應(yīng)對監(jiān)管環(huán)境的變化。眾所周知的原因，金融機構(gòu)借助數(shù)字科技進行傳統(tǒng)的收放貸業(yè)務(wù)，在量級上的急速放大，往往脫離了巴塞爾資本管理體系，螞蟻變成了大象，踩踏事件一旦發(fā)生，對全國的金融系統(tǒng)都會造成沖擊。

08年金融危機后的巴塞爾資本管理體系3.0，要求對放貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管，直白地說，金融機構(gòu)的信用，建立在自有資本金上。為防范風(fēng)險，在其協(xié)議上，我國還對商業(yè)銀行還作了更嚴規(guī)定，要求資本充足率達標要求分別為：資本充足率不低于10.5%，一級資本充足率不低于8.5%，核心一級資本充足率不低于7.5%。

不論新型的網(wǎng)絡(luò)小貸，還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，嚴格的監(jiān)管必不可少。2020年2月7日申報上交所上市的湖州銀行股份有限公司（簡稱湖州銀行），擬發(fā)行不超過3.38億股（占發(fā)行后總股本的25%），保薦機構(gòu)為中國國際金融；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)具有一定特殊性，募集資金用于補充資本而非具體募投項目，因此其使用和效益情況無法單獨衡量，扣除發(fā)行費用后全部用于補充本行資本金。

湖州銀行想沖刺A股，還需要證明其能解決作為城商行能解決客戶區(qū)域集中，客戶形態(tài)偏重小微企業(yè)，行業(yè)偏重制造業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)，前后處罰不斷，經(jīng)營有待規(guī)范等一系列的問題。

客戶區(qū)域集中，擴張或無力

湖州銀行由湖州市原11家城市信用社和農(nóng)村信用社股東、湖州市財政局、浙江絲得莉服裝集團有限責(zé)任公司等7家企事業(yè)法人單位，于1998年共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，經(jīng)人行核準后，將原提交的湖州城市合作銀行更名為湖州市商業(yè)銀行，并2010年再度更名為現(xiàn)名。湖州市政府為實際控制人，由城投集團、長興縣財政局、交投集團、德清縣財政局、安吉縣財政局、湖州市財政局、湖廣總臺、中房置業(yè)基于行政關(guān)系、股權(quán)關(guān)系均為湖州市政府直接或間接控制的事業(yè)單位及企業(yè)法人；該8家股東為合計持有總股本的37.56%。浙銀保監(jiān)復(fù)〔2019〕1019號里，最近的2019年9月2日，物產(chǎn)中大入股湖州銀行增資擴股后總股本的10％。

截至報告期末，湖州銀行股東質(zhì)押的股份占總數(shù)的15.94%，被質(zhì)押的股份較分散，且均存在于法人股東。如這些股東無法履行質(zhì)押所擔(dān)保的合同義務(wù)，該等被質(zhì)押的股份可能會被處置給第三人，將影響湖州銀行的股東結(jié)構(gòu)。

截至2019年9月30 日，湖州銀行資產(chǎn)規(guī)模達到645.61億元，貸款總額達337.13億元；負債總額602.40億元，其中吸收存款513.73億元；股東權(quán)益43.22億元；開設(shè)1家分行、1家總行營業(yè)部及58家支行，營業(yè)網(wǎng)點總數(shù)共計60家（含總行）；本行員工總數(shù)1,219人。

對于地方性商業(yè)銀行，上市并不意味能受資本的長期青睞，拿2020年首家順利A股上市的廈門銀行做對比，廈門銀行2020年10月13日上市，發(fā)行了2.64億股，每股發(fā)行價6.71元，募集資金總額為17.71億元，扣除發(fā)行費用0.32億元后，募集資金凈額為17.39億元，發(fā)行市盈率10.35倍。首發(fā)第二日，跌停收盤，頭4天，股價下滑20.72%。數(shù)據(jù)顯示，廈門銀行2019年公司存款為793.45億元，利息凈收入為33.83億元，員工人數(shù)為2,652人。

作為湖州市本土唯一具備法人資格的城商行，扎根湖州市20余年，很難脫離掉客戶區(qū)域集中的弊端，從下屬機構(gòu)分布來看，90%位于湖州市內(nèi)，跨區(qū)域擴張的難度或不小。

截至2019年9月30 日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，湖州銀行位于湖州地區(qū)分支機構(gòu)投放的貸款和墊款分別為278.37億元、235.69億元、198.84億元及180.06億元，占貸款和墊款總額的比例分別為82.57%、83.93%、82.90%及82.46%；對應(yīng)的吸收存款分別為451.79億元、387.45億元、333.15億元及278.73億元，占存款總額的比例分別為89.80%、89.55%、89.47%及89.09%。

存貸款規(guī)模增長，但難掩小微企業(yè)占比高

報告期內(nèi)，湖州銀行存貸款規(guī)模保持較快增長。2016 年至 2018 年，其吸收存款總額年均復(fù)合增長率為17.60%，發(fā)放貸款和墊款總額年均復(fù)合增長率為13.41%。報告期內(nèi)，利息凈收入和凈利潤均保持較快增長，2019年1-9月、2018年、2017年及2016年，湖州銀行實現(xiàn)利息凈收入分別為13.03億元、17.08億元、14.71億元及12.20億元，分別實現(xiàn)凈利潤 6.24億元、4.89億元、3.57億元及2.40億元。2016年至 2018 年，本行利息凈收入年均復(fù)合增長率為 18.33%，凈利潤年均復(fù)合增長率為42.79%。本行凈利差分別為2.79%、3.33%、3.42%及3.29%，凈息差分別為2.98%、3.52%、3.61%及3.47%，一直保持較高水平。

權(quán)衡財經(jīng)iqhcj發(fā)現(xiàn)，雖然如此，但湖州銀行設(shè)置有擔(dān)保的貸款占比較高，截至2019年9月30日，其信用貸款、保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款分別為57.05 億元、123.33億元、139.68億元和17.07億元，占貸款和墊款總額的比例分別為16.92%、36.58%、41.43%和5.06%，信用與擔(dān)保貸款類無抵押的份額達53.5%，已然過半。

截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，湖州銀行不良貸款余額分別為1.96億元、1.85億元、2.53億元及3.76億元；不良貸款率分別為0.58%、0.66%、1.06%及1.72%，撥備覆蓋率分別為660.03%、659.42%、373.79%及200.64%。

從貸款投向行業(yè)來看，截至2019年9月30日，湖州銀行投向前五大行業(yè)的貸款占全部公司貸款的 88.67%，行業(yè)集中度較高，前五大行業(yè)為制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)和建筑業(yè)，其占比分別為43.44%、14.65%、11.81%、11.60%和7.18%。

湖州銀行個人住房貸款是向個人客戶提供其購買住房的貸款，一般以借款人購置的房產(chǎn)作為抵押。截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，其個人住房貸款余額分別為12.42億元、10.17億元、7.66億元及3.96億元。截至2019年9月30日個人住房貸款占其貸款和墊款總額的比例為3.68%，不良貸款率為0.24%。

與之對照的，則是截至2019年9月30日，湖州銀行公司銀行業(yè)務(wù)中房地產(chǎn)行業(yè)貸款總額為5.08億元，占其公司貸款總額的比例為2.51%，不良貸款率為4.80%。

從客戶規(guī)模來看，小微企業(yè)貸款是湖州銀行公司貸款的最主要部分，報告期內(nèi)，小微企業(yè)貸款總額占公司貸款總額的比例一直保持在80%以上。截至2019年9月30日，其小微企業(yè)貸款總額為168.06億元，較2018年12月31日增長16.06%。與大型企業(yè)相比，中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力較差。這多少體現(xiàn)在截至2019年9月30日，湖州銀行貸款減值損失準備總額為12.92億元，貸款減值損失準備占貸款和墊款總額的比例為3.84%。

湖州銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括向個人客戶、公司客戶及金融機構(gòu)發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金并投資運作，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全部投向債券及貨幣市場資產(chǎn)。截至2019年9月30日，存續(xù)理財產(chǎn)品余額為24.02億元。2019年1-9月、2018年、2017年、2016年湖州銀行分別向客戶發(fā)行理財產(chǎn)品52.79億元、71.45億元、73.34億元、44.10億元。2016年至2018年，本行利息凈收入年均復(fù)合增長率為18.33%，凈利潤年均復(fù)合增長率為42.79%，兩者的增長率相差，或可由資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來補足。

湖州銀行的手續(xù)費及傭金凈收入連續(xù)三年虧損，2017年、2018年及2019年前三季度，湖州銀行手續(xù)費及傭金凈收入分別為-0.71億元、-1.00億元、-0.98億元。盡管如何，報告期內(nèi)，湖州銀行共分配了四次紅利，分別為0.73億元、0.91億、0.91億和0.91億，合計3.46億元，相當(dāng)于2017年的凈利潤。

前后處罰不斷，考驗經(jīng)營規(guī)范

湖銀監(jiān)罰決字〔2018〕6號中國銀監(jiān)會湖州監(jiān)管分局2018年10月9日中國銀保監(jiān)會湖州監(jiān)管分局對湖州銀行及主要負責(zé)人（法定代表人）吳繼平罰款人民幣20萬元 主要違法違規(guī)事實是非現(xiàn)場監(jiān)管統(tǒng)計報表數(shù)據(jù)多次差錯，經(jīng)責(zé)令整改后，再次出現(xiàn)錯報。

湖銀監(jiān)罰決字〔2018〕7號中國銀監(jiān)會湖州監(jiān)管分局2018年10月9日湖州銀行長興支行法定代表人（主要負責(zé)人）徐志賢罰款人民幣30萬元，主要違法違規(guī)事實是員工違規(guī)保管重要資料。

湖銀保監(jiān)罰決字〔2019〕3號，2019年8月20日，中國銀保監(jiān)會湖州監(jiān)管分局對湖州銀行及主要負責(zé)人（法定代表人）吳繼平罰款人民幣135萬元，主要違法違規(guī)事實是虛增存貸款；貸后檢查不盡職，部分信貸資金被挪用；同業(yè)投資未嚴格比照自營貸款管理。而吳繼平才于2017年10月9日經(jīng)浙銀監(jiān)復(fù)〔2017〕292號審核，核準吳繼平的湖州銀行董事任職資格。

2018年4月8日 嘉銀監(jiān)罰決字〔2018〕7號中顯示，中國銀監(jiān)會嘉興監(jiān)管分局對顧雪平（湖州銀行嘉善小微企業(yè)專營支行）取消銀行業(yè)金融機構(gòu)高管任職資格兩年，主要違法違規(guī)事實（案由）是對湖州銀行嘉善小微企業(yè)專營支行貸款管理嚴重不審慎負有直接責(zé)任。

一天后，2018年4月9日嘉銀監(jiān)罰決字〔2018〕6號顯示，中國銀監(jiān)會嘉興監(jiān)管分局對湖州銀行嘉善小微企業(yè)專營支行法定代表人（主要負責(zé)人）朱華罰款人民幣20萬元 主要違法違規(guī)事實（案由）是貸款管理嚴重不審慎。

2017年1月5日湖銀監(jiān)罰決字〔2017〕1號 中國銀監(jiān)會湖州監(jiān)管分局對湖州銀行及法定代表人（主要負責(zé)人）路國民罰款人民幣25萬元，主要違法違規(guī)事實（案由）是違規(guī)代保管重要資料。

2011年10月31日湖銀監(jiān)罰〔2011〕5號中國銀監(jiān)會湖州監(jiān)管分局對湖州銀行及法定代表人（主要負責(zé)人）路國民警告，罰款人民幣十萬元主要違法違規(guī)事實（案由）是向不符合新增貸款條件的平臺公司新增貸款。

湖銀監(jiān)罰〔2015〕15號2015年10月21日 中國銀監(jiān)會湖州監(jiān)管分局對湖州銀行及法定代表人（主要負責(zé)人）路國民罰款人民幣70萬元。主要違法違規(guī)事實（案由）是不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不真實和發(fā)放用途不真實貸款。

2018 年 6 月 15 日，湖州市地方稅務(wù)局稽查局出具《稅務(wù)行政處罰決定書》（湖地稅稽罰〔2018〕20 號），對湖州銀行2010年至2016年未申報繳納城鎮(zhèn)土地使用稅、2014年1月啟用其他營業(yè)賬簿5本未貼花、未足額代扣代繳個人所得稅及2016年1月啟用其他營業(yè)賬簿5本未貼花的行為，處以罰款合計72.36萬元。

2019年8月19日，中國銀保監(jiān)會湖州監(jiān)管分局出具《行政處罰決定書》（湖銀保監(jiān)罰決字〔2019〕3號），對湖州銀行虛增存貸款的行為處以罰款人民幣55萬元；對其貸后檢查不盡職，部分信貸資金被挪用的行為處以罰款人民幣40萬元；對其同業(yè)投資未嚴格比照自營貸款管理的行為，處以罰款40萬元。綜上，合并處以罰款135萬元。

2019年10月23日，國家外匯管理局湖州市中心支局對湖州銀行出具《行政處罰決定書》（湖外管告〔2019〕2號），對其未按規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報的行為，處以罰款人民幣5萬元。

2015年9月17日浙保監(jiān)罰[2014]12號行政處罰決定書顯示，浙江保監(jiān)局對湖州銀行及負責(zé)人應(yīng)建國在保險中介市場清理整頓專項檢查期間，浙江保監(jiān)局對其保險代理業(yè)務(wù)經(jīng)營管理情況進行了現(xiàn)場檢查。因提供虛假的報告、報表、文件、資料，湖州銀行股份被罰款人民幣40萬元。

裁判文書網(wǎng)曾公布一則騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪二審刑事裁定書顯示，2016年5月至6月期間，被告人李金貴采用偽造購銷合同及財務(wù)報表等申請資料的方式，向湖州銀行有限公司吳興支行申請貸款人民幣1000萬元。

而（2017）浙0481刑初726號文件還顯示，原湖州銀行股份有限公司嘉興海寧支行行長步偉中身為銀行工作人員，違反國家規(guī)定發(fā)放貸款，共計1,000萬元，數(shù)額特別巨大，其行為已構(gòu)成違法發(fā)放貸款罪。最終湖州銀行將其對堡爵公司、高麥公司的債權(quán)僅以40萬元、101萬元的價格予以轉(zhuǎn)讓，可謂損失巨大。

有趣的是，裁判文書網(wǎng)還顯示，湖州銀行委托湖州市農(nóng)行建造并整體轉(zhuǎn)售的總部大樓，還因簡易倉庫改建成輔房和停放車輛用地還引起了與自然人劉少華、邱小琴的產(chǎn)權(quán)糾紛。

權(quán)衡財經(jīng)iqhcj發(fā)現(xiàn)，湖州銀行還未上市，但近來業(yè)績卻有所下降，10月28日，湖州銀行披露2020年前三季度經(jīng)營業(yè)績報告。2020年前三季度，湖州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入13.46億元，同比下降0.66%，凈利潤6.23億元，同比下降7.98%。截至2020年9月末，湖州銀行不良率0.75%，這是該行不良率連降三年后首次出現(xiàn)明顯上升。

以市場主體的方式，對轄區(qū)的企業(yè)提供金融上的支持，或許這是眾多城市整合當(dāng)?shù)氐男庞蒙纾闪⒏髯缘某巧绦?，并不斷增資滾動發(fā)展的初衷，湖州銀行或者需要更多的經(jīng)營考驗。