周子衡《賬戶——新經濟與新金融之路》一書中提到，在互聯(lián)網之前，經濟圍繞著企業(yè)賬戶來運轉，銀行是為企業(yè)服務的，沒有多少個人業(yè)務；如今，網絡經濟都圍繞著個人賬戶進行，信用的產生也圍繞著個人賬戶展開。數(shù)據顯示，2021年網絡賬戶交易額超過百萬億規(guī)模。經濟社會因此發(fā)生了本質變遷，從小數(shù)據世界進入了大數(shù)據世界。

正如高院長那句話所說的，從傳統(tǒng)經濟到網絡經濟，核心就是信用產生模式的遷移，從原子化的大樓和大企業(yè)，轉移到比特化的數(shù)據和個人，計算信用不斷涌現(xiàn)，凸顯了數(shù)據和數(shù)字賬戶的重要性。

高紅冰

阿里巴巴集團副總裁、阿里研究院院長

2000年時，微軟在內部提出過一個網絡身份證計劃（Passport），指的就是數(shù)字賬戶。Passport作為數(shù)字賬戶，是用戶加入數(shù)字世界的入口，這是一個龐大的商業(yè)計劃，用戶可以通過任何一款微軟旗下的軟件注冊登錄這個終身賬戶，進入微軟所有應用場景。周子衡關于互聯(lián)網金融的《賬戶》思想，某種程度上呼應了微軟這個技術與商業(yè)數(shù)字賬戶，周博士試圖用數(shù)字經濟中的互聯(lián)網賬戶，去描述傳統(tǒng)銀行賬戶互聯(lián)網化的未來，他發(fā)現(xiàn)，由移動支付驅動的消費互聯(lián)網金融正在興起，其核心恰恰是這個基于互聯(lián)網的金融消費者數(shù)字賬戶。

說回到“一個鋼筋水泥為標志的銀行信用大廈，正在被一個以數(shù)據為土壤的區(qū)塊鏈信用所取代”這句話，為什么大銀行辦公選址要在最貴、最好的地方，是因為銀行要讓儲戶看見銀行的實力、增加信用。進入數(shù)字經濟時代，銀行中原來to B的對公賬戶和to C的對私賬戶，界限逐漸模糊。個人賬戶也開始沉淀和積累信用財富，出現(xiàn)了個人資產負債表的概念。個人的資產負債表以數(shù)字方式記錄，并有可能錨定一個人的長期信用。這張數(shù)字化的資產負債表在過去是沒有的，在IT時代，也因為手工錄入成本太高，而難以作為；現(xiàn)在，隨著WEB和APP的普及應用，人們使用個人數(shù)字賬戶登錄網絡和應用，服務器系統(tǒng)將自動記錄和沉淀這些數(shù)字足跡，通過一些評分模型，會形成這張個人資產負債表。

今天，數(shù)字賬戶就是元宇宙的起點。也是人們加入元宇宙的入口?？梢哉f，沒有這個數(shù)字賬戶，就沒有元宇宙。

02

“區(qū)塊鏈技術給數(shù)字經濟帶來了什么？”

韓 鋒

《區(qū)塊鏈國富論》作者、哥倫比亞大學訪問學者、清華大學訪問研究員

區(qū)塊鏈技術帶來的信用對于數(shù)字經濟有重要的意義。

從中本聰2013年發(fā)表的論文中可以發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術的核心是數(shù)字時代的資產確權問題。一個以數(shù)字形態(tài)存在的內容，憑什么屬于你？在區(qū)塊鏈之前，這件事是無法做到的。互聯(lián)網擁有海量信息，此前卻一直是“無主世界”。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，用非對稱加密、私鑰簽名解決了信息歸屬權問題，比特幣就是一個例子。之所以有人質疑比特幣，恰恰是因為他們無法理解代表比特幣的字符串為什么這么值錢。比特幣必須用私鑰簽名才能交換并顯示所有權。正是因為解決了確權問題，比特幣符合資產最基本的定義。

隨著數(shù)字經濟的發(fā)展，數(shù)字信息實現(xiàn)確權并變成資產，這應該是未來技術演進的方向之一。在這個過程中，區(qū)塊鏈解決的是記賬確權，也就是對“你是誰，你屬于誰”這些問題頒發(fā)證明，進行全網記錄交易，避免混亂。

從操作系統(tǒng)角度看，數(shù)字信息確權要有點到點的通訊，不能經過第三方或運營商，還需要有去中心化的存儲，即信息不能存儲在中心化服務器。另外，需要有一個“可信計算膠囊”，也就是處理數(shù)據的程序本身就需要確權保護。未來，真正能夠保護數(shù)字信息的是可信計算膠囊，這恰恰是最難的。

從實踐角度看，2019年，臉書也提出了數(shù)字信息歸屬權的討論。臉書虛擬貨幣Libra的主要參與者之一尼克·格羅斯曼曾經提出，正因為未來數(shù)據可以作為個人資產進行交易，才需要Libra作為交易貨幣。去年12月8日，美國國會組織了關于Web3.0的聽證會，加密貨幣資深人士布萊恩·布魯克斯出席并作證。他在聽證會上表明了自己的觀點，Web3.0就是要實現(xiàn)個人擁有自己的數(shù)據。

高紅冰

阿里巴巴集團副總裁、阿里研究院院長

區(qū)塊鏈關乎資產價格，并非互聯(lián)網和元宇宙底層邏輯。

數(shù)字變革的底層邏輯，仍然是TCP/IP協(xié)議，這是數(shù)字世界的基石，而分布式計算和包交換是這個協(xié)議集的兩大核心。由于互聯(lián)網協(xié)議（IP協(xié)議），更多的主機和終端被連接起來，使計算產生巨大價值。5G升級了這個網絡協(xié)議的效能，云計算、大數(shù)據、IOT、區(qū)塊鏈、元宇宙等，是跑在TCP/IP協(xié)議上的內容和應用。

就數(shù)據和數(shù)據價值的實現(xiàn)而言，必須認清“數(shù)據的DIK價值定律”，即數(shù)據價值的產生，必須從D（data）到I(information)，再到K(knowledge)。D（data）只是原材料，D（data）必須經過信息化I(information)、知識化K(knowledge)，才能產生價值。實際上，比特幣正是通過了區(qū)塊鏈，通過計算，將數(shù)據轉化成為了資產價值。區(qū)塊鏈和計算，正是數(shù)據完成信息化I(information)、知識化K(knowledge)的工具和手段。

數(shù)據價值實現(xiàn)的D（data）、I(information)、K(knowledge)過程，就像咖啡的價值實現(xiàn)一樣，D（data）相當于通過種植，我們獲得了咖啡原材料，而咖啡進一一步烘焙加工，變成咖啡豆和咖啡粉，這完成了咖啡的工業(yè)化，最后，進入到星巴克咖啡廳，咖啡變成了一個服務業(yè)的一個產品，這對應著數(shù)據的K(knowledge)。

互聯(lián)網協(xié)議的成功得益于TCP/IP的發(fā)明人沒有主張知識產權，這使得它可以廣泛而快速地普及開來。如今，在數(shù)據開發(fā)使用的領域，由于存在著各種利益相關方，導致數(shù)據確權的成本很高。微軟試圖通過使用自己的軟件和入口來統(tǒng)一標準；蘋果構建了一套私有化系統(tǒng)和賬戶來解決這個問題，但是，無論誰，今天實現(xiàn)數(shù)據價值的難度仍然是巨大的。

03

“如何實現(xiàn)數(shù)字信息價值，推動數(shù)字經濟迭代升級？”

韓 鋒

《區(qū)塊鏈國富論》作者、哥倫比亞大學訪問學者、清華大學訪問研究員

我們正在從Web2.0向Web3.0遷移。作為一個去中心化的世界，Web3.0的用戶體驗甚至有可能比Web2.0差，因為中心服務器解決問題會更加平順，但去中心化的世界，如用比特幣錢包支付一次要六次確認，每秒事務處理量（TPS）要比Web2.0差了不止一個量級。

不過，Web3.0有助于信息資產的確權。歷史反復證明，確權有助于大規(guī)模交易和財富運動。中國房地產業(yè)的發(fā)展就是一個很好的例子。隨著產權明晰，房地產可以合法、正常交易，銀行向個人發(fā)放貸款，推動房價逐年攀升。這說明資產確權可以形成大規(guī)模交易，會產生巨大的財富效益。不過房地產造富雖然能力很強，卻扼殺了產業(yè)創(chuàng)新。在美國，只有底層民眾的資產結構中，房地產占比較高；受教育程度越高的民眾，創(chuàng)新能力越強，特別是各種金融創(chuàng)新帶來更多財富機會。相對來說，中國人的觀念目前還停留在商品即財富的階段，覺得大量生產就意味著財富，但現(xiàn)在已經不是這樣了。

隨著區(qū)塊鏈、Web3.0的出現(xiàn)，未來如果真的出現(xiàn)了基于數(shù)字信息的確權，數(shù)字經濟一定會帶來一波新的財富運動。但如何去做？

2022年5月，以太坊創(chuàng)始人維塔利克·布特林與微軟研究院研究員合寫了一篇文章。文章提出，現(xiàn)有的加密數(shù)字行業(yè)業(yè)態(tài)單調、過度投機、過度金融，幾乎只有炒作和投機。這樣下去是看不到希望的，而且一旦有外部沖擊，就會崩潰。文章分析，之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，是因為Web3.0中沒有信用主體。現(xiàn)實生活中，一切經濟合同和經濟主體的運行，都會落實到“法人代表”。只有憑借信用主體、責任主體，才有長期、全球性的協(xié)作。目前，Web3.0上還沒有信用主體的概念，“數(shù)據土壤上的區(qū)塊鏈信用”還沒有形成。所以，未來的Web3.0一定要發(fā)展出“可信靈魂”的概念。這個“可信靈魂”首先是一個賬戶或私鑰，通過與這個私鑰相關的交易數(shù)據，通過區(qū)塊鏈技術數(shù)權清晰、不可篡改的特性，賦予一個信用分數(shù)，通過鏈上信用給予這個“靈魂”初步內容。

要想建立Web3.0里的區(qū)塊鏈信用，首先要用信用的根，也就是賬戶，然后結合鏈上信用評級鑄造信用NFT，也就是文章中提到的“可信靈魂”。用戶在這個“靈魂”上建立信用主體，成為數(shù)字信息和信用的主人，實現(xiàn)真正的去中心化。

這種理念如果能實現(xiàn)，確實有助于解決很多Web2.0世界的問題：

首先，打破了Web2.0中的“數(shù)據孤島”問題。現(xiàn)在，用戶的不同賬號信息無法打通，一旦將這些孤島上的信息都綁定到一個“靈魂”，用戶就在一定程度上掌握了信息的自主權。另外，在Web3.0中，新項目為了吸引用戶和流量，都會“空投”通證，如果“可信靈魂”出現(xiàn)，項目就可以通過信用評估的方式，尋找真正有價值的“靈魂”，這會促使那些信用值高的用戶在元宇宙中如魚得水。

其次，“可信靈魂”有望把Web2.0和Web3.0打通，推動形成真正的全球信用市場。未來，平臺應該從保護用戶信息所有權的角度出發(fā)，提供便利的支持接口，讓用戶擁有元宇宙中的“可信靈魂”，推動新的服務和商業(yè)模式創(chuàng)新，創(chuàng)造巨大的財富機遇。

當信息確權給人，形成去中心化的“可信靈魂”，信用轉向了元宇宙中的賬戶，未來的新商業(yè)模式就會出現(xiàn)。我認為，未來真正的經濟高潮就是Web3.0或元宇宙帶來的，可以稱之為數(shù)字經濟2.0。在數(shù)字經濟2.0中，每個人都完全擁有自己的數(shù)字信息，在這一基礎上派生出來的市場經濟能量十分巨大?，F(xiàn)在，Web3.0就在眼前。美國政府曾說，要確保Web3.0革命在美國發(fā)生。在這種背景下，中國也非常重視這一領域。

高紅冰

阿里巴巴集團副總裁、阿里研究院院長

中國不久前發(fā)布有關構建數(shù)據基礎制度的政策文件，目標就是要建設以數(shù)據為關鍵要素的數(shù)字經濟。文件中有一項工作涉及到數(shù)據產權登記。關鍵是這項工作要怎么做？

在中國，域名登記現(xiàn)在一年已經有數(shù)億元的收入。1996年，我曾經參與中國互聯(lián)網絡信息中心（CNNIC）的初創(chuàng)。最初，中科院給了10個事業(yè)編制，從網絡中心分出一個處級單位，代行國務院信息負責“.cn域名”的注冊登記工作，當年的啟動經費不到40萬。當時，這家機構通過民間互聯(lián)網協(xié)會的名義與國際組織談判，拿回“.cn”國別域名的注冊和運營權。當時，“.com”、“ .net”的域名是通過代辦、代理完成。

這可以看作是最早期的數(shù)字資產，也就是基于IP地址登記注冊的，相當于門牌號。這是互聯(lián)網發(fā)展的ISP階段（互聯(lián)網接入）。后來，互聯(lián)網進入到ICP階段（互聯(lián)網內容），門戶網站將傳統(tǒng)媒體的內容電子化、互聯(lián)網化，進行轉發(fā)，靠吸引眼球發(fā)廣告來賺錢，也就是所謂的門戶網絡時代。在這個階段，并沒有形成數(shù)字資產，而是把免費使用內容吸引流量，代價很大，很多門戶網站很艱難地熬了過來。再后來，進入到互聯(lián)網大規(guī)模應用和電子商務時代，出現(xiàn)了代幣這套體系所構成的所謂新金融或互聯(lián)網金融。代幣是用數(shù)字化手段鎖定信用。所謂數(shù)字資產或數(shù)字信用，只是數(shù)字經濟的一個領域，不是全部，是在資產或信用領域的使用數(shù)據。

問題的關鍵在于，要重新理解數(shù)據和數(shù)據應用。這個問題還是要在數(shù)字賬戶的基礎上去討論。如果政府成立一個機構來登記數(shù)據資產，要登記什么呢？用什么登記？這些操作層面的問題很重要。

關鍵是，建設數(shù)據的橫向流通交易市場，必須建立在數(shù)據的縱向深度開發(fā)（DIK）之上。公共政策必須要激勵公共部門和私營部門投入資源和成本，大力開發(fā)數(shù)據價值（DIK），重點是用計算、用區(qū)塊鏈、用算法、用各種計算模型等，讓數(shù)據進一步信息化和知識化(information、knowledge)，在這個基礎上形成數(shù)據產品，才有可能產生規(guī)模化的流通交易。