一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

全地形車作為集實(shí)用、娛樂(lè)、體育運(yùn)動(dòng)等于一體的特種車輛，可在沙灘、草地、山路、旅游場(chǎng)所等多種復(fù)雜路面行駛，其消費(fèi)市場(chǎng)主要集中在北美和歐洲地區(qū)，一方面，由于歐美國(guó)家多草地、山路、沙路等復(fù)雜地形，其地形地貌更適合全地形車的玩樂(lè)；另一方面，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家人均收入水平較高，人們富于冒險(xiǎn)精神、追求刺激，進(jìn)一步推動(dòng)了全地形車的消費(fèi)。據(jù)Statistia數(shù)據(jù)顯示，在全地形車消費(fèi)市場(chǎng)的全球分布中，北美占比73%，歐洲占比16%，兩者占據(jù)了絕大部分的消費(fèi)量份額。

中國(guó)全地形車行業(yè)長(zhǎng)期出口導(dǎo)向型特征明顯，中國(guó)90%以上全地形車都出口到國(guó)外，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)全地形車行業(yè)銷售量41.44萬(wàn)臺(tái)，同比下降20.8%，其中出口40.14萬(wàn)輛，出口量同比下降了22.29%，出口金額9.913億美金，同比增長(zhǎng)10.36%。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

春風(fēng)動(dòng)力全地形車系列產(chǎn)品堅(jiān)持以自主品牌“CFMOTO”銷售，主力市場(chǎng)為北美、歐洲等，憑借產(chǎn)品高性價(jià)比、質(zhì)量穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，國(guó)外市場(chǎng)已深獲消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可和喜愛(ài)。2014年至2022年公司全地形車出口額分別占國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品出口額的73.33%、67.76%、65.70%、68.96%、72.68%、74.38%、64.55%、72.62%、74.28%，連續(xù)多年出口金額排名第一，穩(wěn)固國(guó)內(nèi)出口龍頭地位。

林海股份從事的主營(yíng)業(yè)務(wù)是特種車輛（全地形車）、農(nóng)業(yè)機(jī)械、消防機(jī)械、摩托車等及以上產(chǎn)品配件的制造和銷售。

全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

浙江春風(fēng)動(dòng)力股份有限公司始建于1989年，三十年來(lái)，春風(fēng)動(dòng)力堅(jiān)持自主創(chuàng)新發(fā)展，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，逐步將CFMOTO打造成為一個(gè)專業(yè)高端動(dòng)力運(yùn)動(dòng)裝備的國(guó)際化品牌。2017年8月18日，公司成功在上海證券交易所掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱：春風(fēng)動(dòng)力；股票代碼：603129。

林海股份有限公司始建于1956年，具有六十多年研制和生產(chǎn)小型動(dòng)力及配套機(jī)械的歷史。1993年，第一輛林海牌摩托車問(wèn)世，林海從此開(kāi)始批量生產(chǎn)摩托車。

全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來(lái)看，2022年春風(fēng)動(dòng)力的總資產(chǎn)為95.5億元；凈資產(chǎn)達(dá)到42.1億元，較上年增加了5.7億元，同比增長(zhǎng)15.8%。截至2022年底林海股份的總資產(chǎn)為7.7億元，同比增長(zhǎng)12%；凈資產(chǎn)為5億元，同比增長(zhǎng)2%。

2016-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年春風(fēng)動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為113.8億元，較上年增加了35.2億元，同比增長(zhǎng)44.7%。2022年?duì)I業(yè)成本為84.9億元，較上年增加了10.2億元，同比增長(zhǎng)37.6%。

2022年林海股份實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為7.3億元，同比下降13.2%；2022年?duì)I業(yè)成本為6.4億元，同比下降15.4%。

2016-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

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2016-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)全地形車行業(yè)市場(chǎng)深度研究及投資前景展望報(bào)告》

3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年春風(fēng)動(dòng)力的主要產(chǎn)品有四輪車（全地形車）、兩輪車和配件及其他等，其中四輪車（全地形車）的營(yíng)收占比為60.1%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；林海股份的主要產(chǎn)品有特種車輛（全地形車）和農(nóng)業(yè)機(jī)械等，特種車輛（全地形車）的營(yíng)收占比為50.7%。

2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2022年春風(fēng)動(dòng)力實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7億元，同比增長(zhǎng)70.4%。2022年林海股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.1億元，同比下降2.1%。

2016-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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5、企業(yè)ROE

從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，春風(fēng)動(dòng)力平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為20.3%；林海股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為1%。2022年，春風(fēng)動(dòng)力的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2022年春風(fēng)動(dòng)力和林海股份的研發(fā)費(fèi)用分別為7.52億元和0.2億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為6.61%和2.77%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，春風(fēng)動(dòng)力研發(fā)費(fèi)用較上年增加3.73億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了1.79個(gè)百分點(diǎn)。2022年林海股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.07億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了1.23個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年全地形車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)全地形車產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、全地形車產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從各企業(yè)每年的全地形車的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，春風(fēng)動(dòng)力表現(xiàn)較好。2022年春風(fēng)動(dòng)力全地形車實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.38億元，同比增長(zhǎng)40.1%。2022年林海股份的全地形車產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.70億元，同比下降3.2%。

2018-2022年春風(fēng)動(dòng)力VS林海股份全地形車營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2021-2022年春風(fēng)動(dòng)力VS林海股份全地形車營(yíng)業(yè)收入及占比圖

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2022年春風(fēng)動(dòng)力在全地形車產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為49.60億元，同比增長(zhǎng)30.2%。2022年林海股份在全地形車產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為3.25億元，同比下降7.2%。

2018-2022年春風(fēng)動(dòng)力VS林海股份全地形車營(yíng)業(yè)成本及占比圖

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2、全地形車產(chǎn)品毛利率

2022年春風(fēng)動(dòng)力在全地形車產(chǎn)品上的毛利率為27.5%，較上年同期增加5.57個(gè)百分點(diǎn)；林海股份2022年在全地形車產(chǎn)品上的毛利率為12.3%，較上年同期增加3.75個(gè)百分點(diǎn)。

2018-2022年春風(fēng)動(dòng)力VS林海股份全地形車毛利率對(duì)比圖

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3、全地形車產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

2022年春風(fēng)動(dòng)力全地形車產(chǎn)品上的生產(chǎn)量為169638臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.7%；銷售量為166724臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.7%。林海股份2022年全地形車產(chǎn)品的生產(chǎn)量為18804輛，同比下降11.2%；銷售量為18804輛，同比下降11.2%。

2018-2022年春風(fēng)動(dòng)力VS林海股份全地形車產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計(jì)圖

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2018-2022年春風(fēng)動(dòng)力VS林海股份全地形車產(chǎn)品存量統(tǒng)計(jì)圖

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)中國(guó)全地形車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對(duì)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場(chǎng)先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)全地形車行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)及投資前景展望報(bào)告》。