先說答案：

對(duì)于大多數(shù)普通人而言，買基金就是騙局！

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1.0

網(wǎng)叔知道，很多人可能會(huì)說：

扯淡吧，基金怎么可能是騙局？

先別急著否認(rèn)。

我們來看一組數(shù)據(jù)。

據(jù)《公募權(quán)益類基金-投資者盈利洞察報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截止2021年一季度末，基金成立二十三年來，A股所有基民的平均收益率只有8.85%！

注意，這可不是年化收益，而是平均生涯總收益率！

把數(shù)據(jù)進(jìn)一步拆分，有近一半基民都是虧錢的，還有近28%的基民收益率連10%都不到，而收益率在20%以上只占16%。

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?對(duì)于賺錢的這16%而言，基金當(dāng)然不是騙局。

但對(duì)于大多數(shù)虧錢或者賺錢極少的基民而言，基金就是騙局。

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2.0

為什么很多人買基金都不賺錢？

是因?yàn)闆]買對(duì)基金嗎？

并非如此?。?！

現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)這么發(fā)達(dá)，市場(chǎng)上好的基金大家都能看到。

并且還有數(shù)據(jù)不清的大V在做測(cè)評(píng)，在幫我們挑。

網(wǎng)叔從WIND拉了一下數(shù)據(jù)，現(xiàn)在市場(chǎng)上大家都在買的基金，歷史業(yè)績(jī)一般都非常出色，并且操盤的基金經(jīng)理水平都挺高的。

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所以基金的問題我們就可以初步排除。

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既然不是基金的問題，那是什么原因呢？

從歷史數(shù)據(jù)來看，拿不住可能是大多數(shù)人虧錢的主要原因。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2021年一季度，A股所有基民中，持倉(cāng)時(shí)間小于三個(gè)月的賺錢概率只有不到40%；持倉(cāng)時(shí)間在3-6個(gè)月的賺錢概率則在60%以上。

總體來看，持倉(cāng)時(shí)間越長(zhǎng)，賺錢概率越高，平均收益率也越高。

這一點(diǎn)，相信大家或多或少都有了解。

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但非?？上?，大多數(shù)基民的持倉(cāng)時(shí)間連半年都不到。

買入后就一個(gè)月就想立刻賺錢；

持有幾個(gè)月還沒跌15%就忍不住賣出。

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為什么拿不?。?/p>

因?yàn)楹ε拢?/strong>

市場(chǎng)走勢(shì)變幻莫測(cè)，

當(dāng)我們買入基金后，短期虧錢的概率是非常大的。

如果你是學(xué)著一些投資大V做左側(cè)交易，可能一年甚至兩年都回不了本。

一虧錢，人本能地就會(huì)害怕。

怕自己的基金再也漲不回來；

怕自己的基金因回本時(shí)間過長(zhǎng)而浪費(fèi)了機(jī)會(huì)成本。

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雖然很多數(shù)據(jù)都表明大多數(shù)基金長(zhǎng)期來看都是上漲、賺錢的。

但總有漏網(wǎng)之魚。

比如中證傳媒指數(shù)基金，從2015年成立至今，7年時(shí)間，爆虧75%……

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買基金害怕的本質(zhì)是什么？

是對(duì)自己買的基金未來長(zhǎng)期不漲的擔(dān)憂。

基金長(zhǎng)期上漲的根本動(dòng)力，來自中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好。

來自國(guó)運(yùn)。

所以，買基金就是賭國(guó)運(yùn)。

如果你連對(duì)中國(guó)的國(guó)運(yùn)都沒信心，那我建議就不要去買基金，永遠(yuǎn)不要去做自己都不相信的事。

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但是，即便是很多相信國(guó)運(yùn)，但還是害怕。

這種害怕，網(wǎng)叔也能理解。

深究起來，其實(shí)底層的害怕有兩種：

（1）對(duì)小概率事件的擔(dān)憂，害怕自己買到極少部分最差的基金。

不怕一萬，就怕萬一。

誰能給我保證，自己買的不是那些極少數(shù)長(zhǎng)期不漲的坑貨基金呢？

萬一買到坑貨，到時(shí)怎么辦？

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（2）對(duì)未知恐懼和擔(dān)憂，不知道自己的基金多久才能回本。

即便有信心在未來還是能漲回來。

但到底什么時(shí)候呢？

3年？5年？10年？20年？

沒人能知道！也沒人能給你一個(gè)準(zhǔn)確的答案！

只要回本時(shí)間不確定，內(nèi)心懸著的那顆石頭就不會(huì)落下。

未知，給人的感覺如深淵一樣，深不見底的黑。

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3.0

那么問題就來了，如何應(yīng)對(duì)以上兩種恐懼？

如果你相信中國(guó)國(guó)運(yùn)，我們來接著看解決方案。

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1、戰(zhàn)勝對(duì)小概率事件的恐懼

應(yīng)對(duì)小概率事件最好的方法就是分散投資。

在前面我們也說了，長(zhǎng)期來看大多數(shù)基金都是長(zhǎng)期向上的。

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只買一只基金，一旦遇到小概率事件，哭都沒地方哭。

但如果我們把錢分成五份，買入五只市場(chǎng)共識(shí)度高、相關(guān)性低的基金。

共識(shí)高代表了質(zhì)量高。

相關(guān)性低，說明很難一起完蛋。

這樣一來，即使有一只基金遭遇小概率事件，只要其他四只表現(xiàn)還可以，總體收益表現(xiàn)就不會(huì)太差。

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2、戰(zhàn)勝對(duì)未知的恐懼

這里的解藥，在了解股市周期。

A股的周期性非常明顯。

如果說美股是漫漫長(zhǎng)牛（慢牛），那A股就是周期之王。

不同的賽道的周期也不盡相同，回本時(shí)間也有所不同。

總體來看，整個(gè)A股的牛熊周期大概是7年左右。

消費(fèi)賽道大概是3年左右：

醫(yī)藥賽道的大概是5年左右：

這里，我們以2015年牛市高位入場(chǎng)為例，來看一下不同基金的回本時(shí)間：

寬基指數(shù)基金，5年或5年以上回本；

消費(fèi)指數(shù)基金，2-3年回本；

醫(yī)藥指數(shù)基金，5年左右回本；

優(yōu)秀的主動(dòng)基金回本時(shí)間因人而異，快的兩年左右，慢的大概要4-5年。

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3、盡可能買“便宜”的基金

前面我們講了戰(zhàn)勝兩種恐懼的方案。

那么在戰(zhàn)勝恐懼的基礎(chǔ)上，如何進(jìn)一步提高投資勝率呢？

很簡(jiǎn)單，盡可能在低估位置買入。

以投資滬深300指數(shù)為例。

如果你在15年高估位置買入，回本要6年甚至更久，之后繼續(xù)持有其實(shí)也賺不了多少；

但如果你在16年低估位置買入，只需一年半就能回本，并且之后繼續(xù)持有大概率還能賺不少錢。

低估買入不能保證我們一定能夠賺錢，但卻能有效降低買入成本，提升投資勝率。

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4.0

寫了幾年基金科普。

網(wǎng)叔越來越傾向不建議普通人盲目投資股票基金的，尤其是以上三點(diǎn)都沒有想清楚的人。

為什么？

因?yàn)樯鐣?huì)角色分工決定了很多人很難有獨(dú)立的決策能力，去做股票基金的投資理財(cái)。

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如果把公司比喻成航母，那么大多數(shù)普通員工就是螺絲釘，老板就是船長(zhǎng)。

我們大多數(shù)人都是螺絲釘。

很少參與決策，也很少承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)時(shí)候都是固定在螺絲槽里，做好本職工作就行。

至于航母怎么往哪里開、遇見風(fēng)浪怎么辦，幾乎都是船長(zhǎng)在操心。

即使外面驚濤駭浪，只要航母不沉船，我們就安然無恙。

萬一航母真的不幸沉了，要掛的也是船長(zhǎng)。

我們大不了換艘航母還能繼續(xù)做螺絲釘。

和船長(zhǎng)那種驚濤駭浪的生活比起來，我們就是歲月靜好。

在這種大環(huán)境下，大多數(shù)人幾乎沒有決策能力，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)也沒有一個(gè)敏感準(zhǔn)確的認(rèn)知。

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但投資不一樣，投資是高風(fēng)險(xiǎn)的，是驚濤駭浪的（尤其是買股票或者股票型基金）。

我們買股票，買股票基金，本質(zhì)是自己做老板，自己經(jīng)營(yíng)公司，自己做了航母上的船長(zhǎng)。

注意，這需要我們自己做決策，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)！

你不再是個(gè)做好自己的螺絲釘，也不再是個(gè)承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)的普通職員……

船長(zhǎng)，就要“直面最殘酷的現(xiàn)實(shí)，最淋漓的鮮血！”

如果不轉(zhuǎn)變思維，依然按照做螺絲釘?shù)膽T性思維去做投資，大概率是要涼涼。

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所以，想要做好投資，首先要轉(zhuǎn)變思維。

當(dāng)我們能夠把思維轉(zhuǎn)變過來時(shí)，做好基金投資大概率只是時(shí)間問題。

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網(wǎng)叔：資深投資人，長(zhǎng)期創(chuàng)業(yè)者。獨(dú)立，理性，深度思考。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識(shí)，罵幾個(gè)混蛋，喝兩杯小酒。?

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