今天hk和A股繼續(xù)下跌? ?很多持倉也跌了? 但是因為想看半年報? 所以保留了大部分的持倉? 。包括低于預(yù)期的9658的一半? ?因為覺得現(xiàn)在的ps已經(jīng)比較低了? 如果下半年經(jīng)營順利的話營收2023年應(yīng)該是6。4億多美元? ps應(yīng)該是在1.5? ?如果能夠優(yōu)化成本? 那么盈利轉(zhuǎn)好的話是值現(xiàn)在的市值的，只是等待期可能比較長，但現(xiàn)在歐美和東南亞的消費都不錯? ?感覺整體的問題是不大的。

還有1405的半年報是月末了? 等待期很長? 恰逢大盤大跌階段? ?股價也很不好? ?這個的ps要高一些? ?但是如果2023年能達到29億港幣的營收? 那么ps也只有20? ?我覺得是比較便宜的? ?就看半年報怎么樣了? ?如果是不到30%的增長? 那還是要減倉至少一半? 壓力比較大。

其他的公司? 出了半年報 雖然比較好? 但是股價不好的也有? 但大部分持倉總覺得從長期來看沒什么問題的? ?就再堅持一下。 但比如藥明生物康龍化成這種前景不是太看得清的? 還是止損了。

接下來比較重要的? ?是美股的下跌對我們是正面的還是負面的? ?這個需要觀察? ?現(xiàn)在認為是比較正面的? ?主要邏輯是美國的衰退越早來? ?降息就會越早? ?美元對人民幣的壓力就越小? ?我們這邊對寬松的空間就越大了? ?但是美國現(xiàn)在的景氣度還是比較高的? 股市上的信心也很足? 總體上來看很可能是磨頂了? 如果跌的話? 很可能不是太快的? 一個比較復(fù)雜的頂部。主要原因是美國目前的收入 消費? ?房地產(chǎn)市場各個方面都挺健康的? 即使是衰退可能也不是很厲害的? 主要的問題是zf方面的負債 和利息部分壓力大。

總體的思路還是保持倉位? 除非業(yè)績真的不好? 還是堅決止損。剩余的現(xiàn)金準備下跌到一定程度再買? 至于買什么? 應(yīng)該是到時候再比較價格? 和行業(yè)和政策的匹配。但應(yīng)該不能急于加倉? ?相對于美國? 我們的恢復(fù)也應(yīng)該是非常緩慢的，互為鏡像了。