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百度終于再次等到新風(fēng)口。

隨著ChatGPT的走火，百度的文心一言項(xiàng)目成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

3月2日消息，百度近期已提交注冊(cè)Searchat、百度百曉生、百度曉搜、Chatflow等多個(gè)商標(biāo)名稱(chēng)，疑似與百度搜索產(chǎn)品整合文心一言的計(jì)劃相關(guān)。據(jù)接近百度相關(guān)人士透露，百度搜索全線整合文心一言后，或可能提供文本、語(yǔ)音、圖像等多模態(tài)的搜索能力和AI生成能力。

此前，百度交出了一份超出預(yù)期的財(cái)報(bào)。2022年，百度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1237億元，同比下降1%。其中百度核心收入954億元，基本與2021年持平。在線營(yíng)銷(xiāo)收入695億元，同比下降6%；非在線營(yíng)銷(xiāo)收入259億元，同比增長(zhǎng)22%。

一直押注AI的百度是否會(huì)迎來(lái)價(jià)值重估？

01

市值不斷被趕超

在PC時(shí)代，阿里、騰訊、百度分別占據(jù)著電商、社交、搜索的山頭，成為互聯(lián)網(wǎng)的“BAT”巨頭。

然而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起，百度的市值逐漸被拉開(kāi)差距。隔在百度與阿里、騰訊之間的，有拼多多、京東、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

市值不斷被趕超的時(shí)候，百度正忙著專(zhuān)注投入AI技術(shù)。

2013年-2014年，百度成立了百度美國(guó)研究院、百度深度學(xué)習(xí)研究院兩大研究院，以及大數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室、硅谷人工智能實(shí)驗(yàn)室兩個(gè)實(shí)驗(yàn)室；2017年7月首次發(fā)布人工智能開(kāi)放平臺(tái)的整體戰(zhàn)略、技術(shù)和解決方案，正式宣布All In AI。

投入至今，百度形成了以AI為核心，以智能云、智能駕駛、AI服務(wù)平臺(tái)飛槳、百度大腦、智能音箱小度、元宇宙希壤、數(shù)字人希加加、度曉曉的全景生態(tài)，但由于缺乏大規(guī)模商業(yè)化落地的場(chǎng)景，百度的AI尚沒(méi)有得到市場(chǎng)驗(yàn)證。

與此同時(shí)，微博、微信、美團(tuán)、滴滴等的興起，開(kāi)啟了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的新想象，百度欠缺除了搜索引擎之外的新故事。

今日頭條利用智能算法打開(kāi)了內(nèi)容分發(fā)的大門(mén)，憑借著算法推薦，頭條手握眾多流量成為了新的巨頭。雖然百度也緊跟其后，將百度App改版成信息流，但最終是晚了一步。

除了信息流外，百度對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)也曾有諸多嘗試。在百度體系內(nèi)推出外賣(mài)、音樂(lè)、直播等，但并未引起較大反響。除此之外，百度還投資了快手、知乎、網(wǎng)易云音樂(lè)、七貓小說(shuō)，但存在感始終不強(qiáng)。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的失意，讓百度堅(jiān)定了做AI的決心。但10年AI，百度攥在手里的賺錢(qián)法寶，還是廣告。

財(cái)報(bào)顯示，2022年百度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1236.8億元，歸屬百度的凈利潤(rùn)206.8億元，同比增長(zhǎng)10%。其中，百度核心收入為954億元，與2021年持平。在線營(yíng)銷(xiāo)收入695億元，貢獻(xiàn)了超七成的核心收入。

長(zhǎng)期依賴(lài)廣告收入，也讓百度被貼上了“廣告公司”的標(biāo)簽，而非技術(shù)型公司。要改變這一現(xiàn)狀，百度需要盡快找到AI商業(yè)化落地的場(chǎng)景。

02

10年研發(fā)投入超1000億

百度對(duì)AI的投入是巨大的。

百度創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏曾在公開(kāi)發(fā)言中提到，百度在人工智能領(lǐng)域10年間累計(jì)投入了超過(guò)1000億元，其中核心研發(fā)投入占核心收入比例連續(xù)多個(gè)季度超過(guò)了20%。財(cái)報(bào)顯示，百度2022年研發(fā)費(fèi)用為233億元，占核心收入的24.42%。

不過(guò)，百度對(duì)AI的多年投入還未等來(lái)收獲期。在2022年，百度包含云和其他AI驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的非在線廣告營(yíng)銷(xiāo)收入為259億元，同比增長(zhǎng)22%。與投入相比，還未帶來(lái)太多利潤(rùn)。

目前來(lái)看，百度AI的大規(guī)模商業(yè)化的落地路徑還不清晰，搜索引擎、云、車(chē)成為市場(chǎng)感知百度AI技術(shù)的三大領(lǐng)域。

在搜索引擎方面，百度演化出了語(yǔ)音、圖像、知識(shí)圖譜、自然語(yǔ)言處理等人工智能技術(shù)，可以進(jìn)行語(yǔ)音搜索、拍照搜索、實(shí)時(shí)翻譯、植物識(shí)別、視頻搜索等操作。

但百度的搜索引擎市場(chǎng)份額正不斷被競(jìng)爭(zhēng)者蠶食。據(jù)Statcounter機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，今年2月百度搜索引擎市場(chǎng)份額為55.8%。而去年同期，百度的市場(chǎng)份額是84.02%，必應(yīng)、搜狗的市場(chǎng)份額分別提升至14.57%、14.53%。

作為百度系移動(dòng)生態(tài)基礎(chǔ)的用戶(hù)增速也出現(xiàn)停滯。截至2022年末，百度App月活躍用戶(hù)達(dá)到6.48億人，同比增長(zhǎng)4%。

搜索引擎市場(chǎng)份額下滑，百度App用戶(hù)增速停滯，也讓百度的在線營(yíng)銷(xiāo)收入增速放緩。其增速由2021年的同比增長(zhǎng)12%下滑至2022年的同比下降6%。

智能云業(yè)務(wù)是百度離AI商業(yè)化最近的業(yè)務(wù)。

據(jù)IDC數(shù)據(jù)，截至2022年上半年，百度智能云連續(xù)4年穩(wěn)居AI云服務(wù)市場(chǎng)第一。IDC還預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模增速為37.2%，到2025年或?qū)⑾陆档?5.9%。

在云服務(wù)市場(chǎng)中，有著眾多細(xì)分技術(shù)領(lǐng)域，還未形成頭部企業(yè)，所以眾多云服務(wù)企業(yè)都在搶奪市場(chǎng)。汽車(chē)、金融、視頻、政企等領(lǐng)域都成為了智能云的賦能對(duì)象，百度智能云的壓力也不小。

而在車(chē)的方面，百度何時(shí)能獲得回報(bào)更是未知數(shù)。百度圍繞自動(dòng)駕駛投入多年，但還未出現(xiàn)落地變現(xiàn)的可能，百度也終于從死磕自動(dòng)駕駛到賦能車(chē)企。

2021年李彥宏曾發(fā)布全員信表示，自動(dòng)駕駛平臺(tái)Apollo有三大商業(yè)模式：一是為主機(jī)廠商提供自動(dòng)駕駛技術(shù)解決方案；二是在百度造車(chē)中，整合百度自動(dòng)駕駛方面創(chuàng)新，把技術(shù)推向市場(chǎng)；三是共享無(wú)人車(chē)。

為了找到更多變現(xiàn)可能，百度在去年基于Apollo平臺(tái)推出了自動(dòng)駕駛出行服務(wù)平臺(tái)“蘿卜快跑”。截至今年1月底，蘿卜快跑累計(jì)提供了超過(guò)200萬(wàn)單自動(dòng)駕駛出行服務(wù)訂單。在去年12月底，蘿卜快跑首批獲準(zhǔn)在北京開(kāi)展全無(wú)人自動(dòng)駕駛測(cè)試，讓百度在首都的公共道路上提供全無(wú)人自動(dòng)駕駛服務(wù)更近一步。

百度對(duì)AI的堅(jiān)持，都需要長(zhǎng)期的研發(fā)投入，這十分考驗(yàn)百度的盈利能力與現(xiàn)金儲(chǔ)備。截至2022年底，百度現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、限制性現(xiàn)金和短期投資為1853.25億元，核心經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由2021年的11%升至2022年的15%。

值得一提的是，百度的核心經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率是靠著降本增效提升的。2022年，銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售及管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用分別同比下降1%、17%、7%。

同時(shí)，ChatGPT是一項(xiàng)十分燒錢(qián)的項(xiàng)目。據(jù)國(guó)盛證券報(bào)告《ChatGPT需要多少算力》估算，GPT-3訓(xùn)練一次的成本約為140萬(wàn)美元，對(duì)于一些更大的大型語(yǔ)言模型，訓(xùn)練成本介于200萬(wàn)美元至1200萬(wàn)美元之間。

百度迫切需要為文心一言找到合適的商業(yè)化路徑，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投入。

03

能否打好翻身仗？

自ChatGPT走紅后，文心一言站上了百度發(fā)展的C位。

除了市場(chǎng)大規(guī)模的宣發(fā)預(yù)熱外，在財(cái)報(bào)會(huì)議上，文心一言也被多次提及，“百度的文心大模型是中國(guó)市場(chǎng)非常本土化的大語(yǔ)言模型，意味著百度正在研發(fā)的文心一言，將比國(guó)外開(kāi)發(fā)的模型更適合中文和中國(guó)市場(chǎng)”。

在百度的設(shè)想中，文心一言將與現(xiàn)有業(yè)務(wù)深度融合，帶來(lái)新的商業(yè)可能。李彥宏在電話會(huì)議上表示，百度計(jì)劃將多項(xiàng)主流業(yè)務(wù)與文心一言整合。一是與搜索整合；二是通過(guò)百度智能云對(duì)外提供服務(wù)；三是將文心一言大模型搭載到Apollo智艙系列產(chǎn)品；四是與小度進(jìn)行集成。

理想狀態(tài)下，文心一言將全面賦能百度現(xiàn)有業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

雖然阿里、騰訊、360、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都官宣布局，但從目前來(lái)看，百度確實(shí)是國(guó)內(nèi)最有希望落地類(lèi)ChatGPT項(xiàng)目的公司。根據(jù)IDC最新發(fā)布的《2022中國(guó)大模型發(fā)展白皮書(shū)》，百度的文心大模型在產(chǎn)品能力、生態(tài)能力方面已處于國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)的水平。

但百度能否憑借文心一言打個(gè)翻身仗，還是未知數(shù)。

ChatGPT上線兩個(gè)月達(dá)到1億人月活用戶(hù)，成為史上增長(zhǎng)最快的應(yīng)用程序。在這背后，是其母公司OpenAI長(zhǎng)達(dá)近8年的投入。2015年，OpenAI成立，在3年后推出了初代語(yǔ)言模型GPT，之后不斷迭代，才終于在2022年底實(shí)現(xiàn)了ChatGPT的爆火。

期間，OpenAI還在2019年獲得了微軟10億美元的投資。在今年初，微軟更是表示要向OpenAI進(jìn)行一項(xiàng)為期多年、價(jià)值數(shù)十億美元的投資。

面對(duì)ChatGPT的火熱，谷歌也不想在這次AI浪潮中落后，在今年2月推出了Bard，結(jié)果在發(fā)布會(huì)上首秀翻車(chē)。

顯然，從技術(shù)轉(zhuǎn)變成產(chǎn)品，還有很長(zhǎng)的路要走。今年初，李彥宏談及ChatGPT表示，ChatGPT是AI技術(shù)發(fā)展到一定地步后產(chǎn)生的新機(jī)會(huì)，但是要把它變成人人需要的產(chǎn)品，這一步其實(shí)才是最難的。

文心一言也需要接受市場(chǎng)的檢驗(yàn)，并積累更多數(shù)據(jù)，進(jìn)行大模型的訓(xùn)練。百度披露，已經(jīng)有400多家企業(yè)宣布接入百度“文心一言”生態(tài)，涉及互聯(lián)網(wǎng)、媒體、金融、汽車(chē)、企業(yè)軟件等行業(yè)。

對(duì)百度而言，其優(yōu)勢(shì)是已經(jīng)有了內(nèi)容平臺(tái)，可以更好地利用內(nèi)容產(chǎn)生能力。相對(duì)國(guó)外大模型，百度的文心一言也有中文語(yǔ)言的差異化優(yōu)勢(shì)。對(duì)其他企業(yè)來(lái)說(shuō)，接入文心一言，是擁抱AI的一次選擇。

AI作為長(zhǎng)期投入的技術(shù)領(lǐng)域，文心一言是否能夠?yàn)榘俣葞?lái)新的商業(yè)想象，還需時(shí)間給出答案。

作者 | 陳香羽

來(lái)源 | 征探財(cái)經(jīng)（ID:teccj6)