作者：禾涼

隨著年報季的到來，保險公司陸續(xù)披露了其2021年償付能力充足率報告。

2021年，險企的表現(xiàn)如何？

“馬太效應(yīng)”明顯 中小險企承壓

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2月9日，已有149家保險公司披露2021年四季度償付能力報告，險企在業(yè)績及保險業(yè)務(wù)收入方面，仍然存在一定的差距。

截至2021年四季度末，華泰財險的凈利潤為1.04億元，保險業(yè)務(wù)收入為21.34億元；渤海財險的凈虧損為0.49億元，保險業(yè)務(wù)收入為8.22億元；史帶財險的凈利潤為0.09億元，保險業(yè)務(wù)收入為1.93億元。

而造成這種差距的原因是什么呢？

作為多層次市場的重要組成部分，更是保險行業(yè)“毛細(xì)血管”的中小險企多被定義“小而美，小而?！?，即中小險企多專注于細(xì)分領(lǐng)域，在專注領(lǐng)域發(fā)光散熱。

中小財險較為關(guān)注車險業(yè)務(wù)通過價格戰(zhàn)來搶份額，攤薄利潤。

車險市場在近年更是迎來了車險綜合改革，改革提出“降價、增保、提質(zhì)”幾點關(guān)鍵要求，并要求改革后的預(yù)定附加費用率從35％下降至25%。

2020年7月22日，時任銀保監(jiān)會財險部副主任尹江鰲在“新時代的車險與創(chuàng)新”云對話中表示，“隨著改革的實施，預(yù)計市場主體會更加分化。缺乏競爭力的中小財險公司，經(jīng)營可能會比較困難，但這是市場機制下優(yōu)勝劣汰的一個正常影響，也有利于倒逼中小公司轉(zhuǎn)型升級?！?/p>

此外，中小險企經(jīng)營危機的原因還有品牌力不夠，渠道并不明朗等方面，但其也有自己的優(yōu)點，如效率高、決策快等，“船小好調(diào)頭” 的中小險企顯然有其獨特的轉(zhuǎn)型優(yōu)勢。

除了車險業(yè)務(wù)遭遇改革，人身險業(yè)務(wù)也未能“置身事外”。

2022年2月1日起，重疾險新規(guī)開始實施，增加了保險公司的保險責(zé)任，而且對各年齡段重疾發(fā)生率進行了調(diào)整。

新規(guī)實施導(dǎo)致的結(jié)果就是，原本在“價格”“保障范圍”“賠付力度”上提高性價比以打開銷售面的中小險企因重疾險新規(guī)要求下的保險責(zé)任擴充只能放棄“價格戰(zhàn)”，暗暗提價，而大型險企則因后盾強大、利潤扛打，反而開始降價。

外部環(huán)境的層層重壓之下，中小險企顯然壓力增大。

在大保險公司已經(jīng)建立起存量壁壘的情況下，專注尚未開發(fā)的增量業(yè)務(wù)或是一條新的道路。

頭部險企PK中小險企 誰輸誰贏？

除了大環(huán)境的重壓，中小險企與頭部險企在消費者口中的評價不一。

“小公司的產(chǎn)品不靠譜，以后理賠會很麻煩，小公司只管賣不管賠的”。

更有消費者質(zhì)疑中小保險公司?“理賠快嗎？”“客戶服務(wù)到位嗎？”“靠不靠譜？”

且消費者印象中的頭部保險公司多為“聽過的”，而中小保險公司則為“沒聽說過的”。

消費者印象的差異化，在一定程度表明頭部險企在消費者心中的客戶地位。而形成這種印象的原因，則與其背景、歷史等有關(guān)。

頭部險企多成立時間較早，在多年發(fā)展中積累了豐富的客戶資源，多個保險公司名字甚至是“耳熟能詳”，再加上長期的發(fā)展中，資產(chǎn)規(guī)模也愈加龐大，現(xiàn)金流充裕，充足的資金為其廣告宣傳提供了極大的保障，同時更有余力充實銷售隊伍、完善運營體系等。

盡管如此，頭部險企也因沉重的產(chǎn)品及渠道包袱而定價保守，一定程度限制了其改革的步伐。

而中小險企多在后期成立，沒有形成廣泛的客戶群體及充足的資金積累，因而無法在資本投入上與大型保險公司抗衡。且保險市場已多被大型險企瓜分，具備獨有的強勢地位，中小險企中途“入場”困難重重。

保險公司的發(fā)展較為依賴資金與人才，除了資金不及大型保險公司，中小險企在人才的儲備上也有所欠缺。

中小險企品牌力不及頭部險企，因而對優(yōu)秀人才的吸引力并不高，再加上人才培養(yǎng)機制并不健全，想要獲得優(yōu)秀人才只能依賴“獵頭”，以高薪吸引人才，不但管理成本增加，而且吸引來的人才歸屬感并不強。

北京工商大學(xué)保險研究中心副秘書長宋占軍在2021年9月曾表示，在消費者對保險公司及保險產(chǎn)品缺乏全面了解的情況下，大型保險公司具有品牌溢價。中小保險公司應(yīng)積極通過參與惠民保險產(chǎn)品、進社區(qū)進村等方式多元宣傳，并不斷提升保險產(chǎn)品性價比，積極提升公司競爭力。

提高產(chǎn)品性價比或成為中小險企和頭部險企競爭的“利器”。而在各有其道之下，保險行業(yè)未來發(fā)展如何，GPLP犀牛財經(jīng)將會持續(xù)關(guān)注！

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）