“在最新的評(píng)級(jí)調(diào)整后，Baillie Gifford旗下的5冠基金數(shù)量?jī)H剩4只，因此跌出了FE Fundinfo的前十名基金公司之列。”

作者：Claire

編輯：tuya

出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

在FE fundinfo Crown Ratings最新的評(píng)級(jí)調(diào)整中，Baillie Gifford、Fundsmith和 Blue Whale Growth等大型基金從5皇冠（5 Crowns）下調(diào)。

評(píng)級(jí)是一種量化指標(biāo)，旨在幫助投資者區(qū)分表現(xiàn)明顯優(yōu)于基準(zhǔn)的基金和表現(xiàn)不佳的基金。評(píng)級(jí)每六個(gè)月重新調(diào)整一次，并通過(guò)其阿爾法、波動(dòng)性和表現(xiàn)的一致性來(lái)衡量基金。前10%的基金獲得5個(gè)皇冠，接下來(lái)的15%獲得4個(gè)皇冠，其余三個(gè)四分位數(shù)中的每一個(gè)分別獲得3個(gè)、2個(gè)和1個(gè)皇冠。從5皇冠下降到4皇冠并不意味著一只基金自身的業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑，但這表明它已從其行業(yè)內(nèi)精英基金的最高十分位百分比下降。FE fundinfo在2021年最后六個(gè)月的最新評(píng)級(jí)中，許多知名機(jī)構(gòu)旗下的重要基金評(píng)級(jí)已從5冠下降到4冠。下表顯示了一些知名的基金，它們?cè)谥匦略u(píng)級(jí)之前為5皇冠，但現(xiàn)在根據(jù)截至2021年底的三年總回報(bào)率被降級(jí)。

資料來(lái)源：FE Fundinfo，Trustnet

在通脹上升和對(duì)央行加息的預(yù)期的推動(dòng)下，過(guò)去幾個(gè)月的長(zhǎng)期債券收益率一直在上升。這損害了許多成長(zhǎng)型股票的估值——它們的未來(lái)收益受到較高債券收益率所暗示的較高貼現(xiàn)率的打擊更大。Baillie Gifford Global Stewardship和Baillie Gifford Long Term Global Growth Investment等全球增長(zhǎng)型基金也在被降級(jí)的基金中。

在最新的評(píng)級(jí)調(diào)整后，Baillie Gifford旗下的5冠基金數(shù)量?jī)H剩4只，因此跌出了FE Fundinfo 的前十名基金公司之列。

FE Investments的研究經(jīng)理Charles Younes表示，Baillie Gifford在最近幾個(gè)月獲得了很多關(guān)注，在2020年非常成功之后經(jīng)歷了一段表現(xiàn)不佳的時(shí)期?！暗@再次強(qiáng)調(diào)，這主要是由于市場(chǎng)變化，而不是管理風(fēng)格的任何根本性變化，或者他們通常作為一個(gè)整體擁有的持股，”他說(shuō)，并補(bǔ)充說(shuō)他對(duì)公司的方法仍然充滿信心?！拔覀儧](méi)有看到任何證據(jù)表明他們?cè)谶x股時(shí)選擇不當(dāng)，因此預(yù)計(jì)7月份的下一次Crown在評(píng)級(jí)中會(huì)有更強(qiáng)勁的表現(xiàn)。”

在最新的榜單中，Abrdn以17個(gè)5冠評(píng)級(jí)基金位居榜首，其次是Blackrock和Liontrust，分別有16個(gè)和12個(gè)。獲得高評(píng)級(jí)基金份額最高的公司是Baring，占30%。

前十名基金公司（根據(jù)5冠基金數(shù)量排序）來(lái)源：FE Fundinfo，F(xiàn)T ADVISER

與此同時(shí)，在最新的評(píng)級(jí)中，有七只新基金獲得了5冠評(píng)級(jí)。包括：

·?EFG Asset Management的新資本全球平衡基金（New Capital Global Balanced fund）

·?Legal & General的L&G未來(lái)世界可持續(xù)發(fā)展機(jī)會(huì)（L&G Future World Sustainable Opportunities）

·?Ninety One的英國(guó)可持續(xù)股票基金（UK Sustainable Equity fund）

·?Octopus Investments的FP Octopus UK Multi Cap Income 基金

·?Omnis Investments的亞太地區(qū)（日本除外）股票基金

·?PGIM Funds的歐洲企業(yè)ESG債券基金

·?S&W Samphire基金，由授權(quán)公司董事 (ACD) S&W Fund Administration管理

Younes表示，去年下半年（將持續(xù)到2022年）市場(chǎng)受到多種不同壓力的影響?！耙虼?，不集中在任何一個(gè)領(lǐng)域的廣泛基金和策略在這次再評(píng)級(jí)期間獲得了5冠評(píng)級(jí)也就不足為奇了。”

大約132只基金在重組期間失去了最高評(píng)級(jí)，包括AXA Investment Managers 的 World Funds 亞洲短期債券基金、Ninety One的全球宏觀分配基金、PIMCO的GIS Dynamic Bond 基金和S&W Fund Administration的S&W Daisybelle基金。