一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

功能性硅烷通式為RnSiX(4-n)，式中R是非水解的有機(jī)部分，它是烷基、芳基、有機(jī)功能基(如乙烯基、氨基、環(huán)氧基、巰基等)或這些基團(tuán)的任意組合，能與有機(jī)基團(tuán)反應(yīng)或相親；式中X是可水解基團(tuán)，如鹵素、烷氧基、硅氧烷基、乙酰氧基等，可通過(guò)水解產(chǎn)生Si-OH，從而與無(wú)機(jī)材料發(fā)生反應(yīng)。

功能性硅烷行業(yè)始于上世紀(jì)四十年代，在二十一世紀(jì)高速發(fā)展，過(guò)去二十年間規(guī)模翻了數(shù)番，年均復(fù)合增速接近10%。這二十年，也正是中國(guó)功能性硅烷行業(yè)高速發(fā)展的二十年，產(chǎn)能產(chǎn)量增長(zhǎng)超過(guò)20倍。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

晨光新材主要從事功能性硅烷基礎(chǔ)原料、中間體及成品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司以創(chuàng)新研發(fā)為驅(qū)動(dòng)力，堅(jiān)持把安全環(huán)保放在首要位置，致力于提高產(chǎn)品質(zhì)量，為客戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及配套服務(wù)，并進(jìn)一步完善功能性硅烷全產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)、應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化體系。

江瀚新材的主要產(chǎn)品為功能性硅烷及其中間體，功能性硅烷是有機(jī)硅材料四大門(mén)類(lèi)之一，同時(shí)含親有機(jī)和親無(wú)機(jī)兩類(lèi)官能團(tuán)，可以作為無(wú)機(jī)材料和有機(jī)材料的界面橋梁或者直接參與有機(jī)聚合材料的交聯(lián)反應(yīng)，從而大幅提高材料性能，是一類(lèi)非常重要、用途非常廣泛的助劑。

.功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

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二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

江西晨光新材料股份有限公司成立于2006年09月29日,注冊(cè)地位于江西省九江市湖口縣金砂灣工業(yè)園。于2020年登陸上海交易所主板，成為功能性硅烷行業(yè)第一家上交所主板上市公司。

湖北江瀚新材料股份有限公司由荊州市江漢精細(xì)化工有限公司于2020年12月22日更名而來(lái)，位于荊州市沙市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)。年產(chǎn)12大系列100多個(gè)品種的硅烷偶聯(lián)劑和交聯(lián)劑產(chǎn)品以及中間體20余萬(wàn)噸。

功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來(lái)看，2022年晨光新材的總資產(chǎn)為24.5億元；凈資產(chǎn)達(dá)到22億元，較上年增加了5.7億元，同比增長(zhǎng)34.4%。截至2022年底江瀚新材的總資產(chǎn)為29.5億元，同比增長(zhǎng)51%；凈資產(chǎn)為23.9億元，同比增長(zhǎng)78.2%。

2017-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

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2017-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年晨光新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為19.5億元，較上年增加了2.5億元，同比增長(zhǎng)14.7%。2022年?duì)I業(yè)成本為12.3億元，較上年增加了1.6億元，同比增長(zhǎng)14.6%。

2022年江瀚新材實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為33.1億元，同比增長(zhǎng)30.6%；2022年?duì)I業(yè)成本為20.8億元。

2017-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

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2017-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年晨光新材的主要產(chǎn)品有功能性硅烷等，其中功能性硅烷的營(yíng)收占比為99.7%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；江瀚新材的主要產(chǎn)品有功能性硅烷和功能性硅烷中間體等，功能性硅烷的營(yíng)收占比為98.8%。

2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2022年晨光新材實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.4億元，同比增長(zhǎng)19%。2022年江瀚新材實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為10.4億元，同比增長(zhǎng)52.2%。

2017-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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5、企業(yè)ROE

從盈利能力來(lái)看，2018-2021年期間，晨光新材平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為33.7%；江瀚新材平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為38.5%。2022年，江瀚新材的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2018-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)功能性硅烷行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2022年晨光新材和江瀚新材的研發(fā)費(fèi)用分別為0.76億元和1.17億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.92%和3.54%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，晨光新材研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.21億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.68個(gè)百分點(diǎn)。2022年江瀚新材研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.39億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.45個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年功能性硅烷行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)功能性硅烷產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、功能性硅烷產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

單看2022年的功能性硅烷產(chǎn)品的表現(xiàn)，江瀚新材的成績(jī)相對(duì)較好。2022年江瀚新材的功能性硅烷產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.74億元，同比增長(zhǎng)30.3%。2022年晨光新材功能性硅烷實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.42億元，同比增長(zhǎng)14.5%。

2020-2022年晨光新材VS江瀚新材功能性硅烷營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2022年晨光新材在功能性硅烷產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為11.17億元，同比增長(zhǎng)14.7%。2022年江瀚新材在功能性硅烷產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為18.73億元，同比增長(zhǎng)20.3%。

2020-2022年晨光新材VS江瀚新材功能性硅烷營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

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2、功能性硅烷產(chǎn)品毛利率

2022年晨光新材在功能性硅烷產(chǎn)品上的毛利率為42.5%，較上年同期減少0.1個(gè)百分點(diǎn)。江瀚新材在功能性硅烷產(chǎn)品上的毛利率為42.8%，較上年同期增加4.73個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2022年晨光新材VS江瀚新材功能性硅烷毛利率走勢(shì)圖

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3、功能性硅烷產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)、存量

2022年晨光新材在功能性硅烷產(chǎn)品上的生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量分別為4.05萬(wàn)噸和2.71萬(wàn)噸。江瀚新材在功能性硅烷產(chǎn)品上的生產(chǎn)量為8.91萬(wàn)噸，同比下降0.1%；銷(xiāo)售量為9.01萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.7%；庫(kù)存量為0.35萬(wàn)噸，比晨光新材的功能性硅烷產(chǎn)品庫(kù)存量多0.14萬(wàn)噸。

2020-2022年晨光新材VS江瀚新材功能性硅烷產(chǎn)品產(chǎn)、銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)圖

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2020-2022年晨光新材VS江瀚新材功能性硅烷產(chǎn)品存量統(tǒng)計(jì)圖

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)中國(guó)功能性硅烷行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對(duì)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場(chǎng)先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)功能性硅烷行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資前景展望報(bào)告》。