這個(gè)冬天，華為或許會(huì)過得非常艱難。

華為芯片斷供危機(jī)以來，高通、聯(lián)發(fā)科等多家芯片制造企業(yè)陸續(xù)表示，已向美國申請(qǐng)出貨華為的許可，但截至目前，尚未有企業(yè)披露許可證申請(qǐng)結(jié)果。

而其中，臺(tái)積電的動(dòng)向或許是最受關(guān)注的。甚至有傳聞顯示，臺(tái)積電已經(jīng)獲得對(duì)華為供貨的許可證。

但，臺(tái)積電的官方表態(tài)，徹底擊碎了這一幻想。

10月15日，在臺(tái)積電三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，臺(tái)積電總裁、副董事長(zhǎng)魏哲家明確表示，2020年第四季度不會(huì)向華為出貨，并強(qiáng)調(diào)9月15日禁令生效之后就沒有再出貨給華為。

在禁令生效之前，華為一直都是臺(tái)積電的第二大客戶，手機(jī)、基站、服務(wù)器的芯片都由臺(tái)積電供貨。

因暫停供貨的時(shí)點(diǎn)，處于三季度末，對(duì)臺(tái)積電業(yè)績(jī)的負(fù)面影響尚未顯現(xiàn)。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2020年第三季度，臺(tái)積電的營收約121.4億美元，同比增加21.6%；凈利潤達(dá)47.8億美元，同比上漲35.9%，創(chuàng)出歷史新高。

如果第四季度完全丟掉了第二大客戶（華為）的訂單，臺(tái)積電的業(yè)績(jī)大概率將受到不小的負(fù)面沖擊。

但，更難受的肯定是華為，這個(gè)"缺芯"的冬天將會(huì)寒冷刺骨，華為麒麟9000芯片將成為絕唱。

華為的手機(jī)業(yè)務(wù)，難熬寒冬

眾所周知，華為是靠著交換機(jī)、路由器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備服務(wù)解決方案等在內(nèi)的運(yùn)營商業(yè)務(wù)起家。在2016 年之前，華為運(yùn)營商業(yè)務(wù)一直是華為的營收主力，占比超 55%。

但2017年開始，華為猛攻手機(jī)業(yè)務(wù)，消費(fèi)者業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入占比迅速上升，2018年，消費(fèi)者業(yè)務(wù)的營收首次超過運(yùn)營商業(yè)務(wù)。

據(jù)華為2020年上半年財(cái)報(bào)顯示，消費(fèi)者業(yè)務(wù)營收占比56.3%，運(yùn)營商占比35.2%，不斷增長(zhǎng)的企業(yè)業(yè)務(wù)占比 8.5%。

美國三次禁令的封鎖之下，華為終端業(yè)務(wù)只能依靠庫存芯片維系，受影響最深的正是華為的手機(jī)業(yè)務(wù)，華為麒麟9000芯片或?qū)⒊蔀榻^唱。

因?yàn)?，華為的2B業(yè)務(wù)的芯片庫存充分，消耗量不大，且可選供應(yīng)商較多，但手機(jī)芯片每年消耗幾億，高端芯片幾乎完全依賴于臺(tái)積電。

這意味著，一旦芯片告急，華為的手機(jī)業(yè)務(wù)將陷入僵局。

據(jù)華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東透露，麒麟9000芯片數(shù)量或只能支撐半年左右，將首發(fā)搭載于華為Mate40。

其實(shí)，手機(jī)業(yè)務(wù)雖然非常賺錢，但并非華為的根基。自成立以來，手機(jī)業(yè)務(wù)的定位就非常清晰，是華為核心業(yè)務(wù)的之外的"特種部隊(duì)"。

任正非曾多次強(qiáng)調(diào)，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)只是輔助產(chǎn)業(yè)，目的就是賺錢，負(fù)責(zé)輸送的資金，助力運(yùn)營商業(yè)務(wù)在全球沖鋒陷陣。

現(xiàn)如今，這支"特種部隊(duì)"幾乎處于被圍剿的狀態(tài)，在芯片困局緩解之前，不能再?zèng)_鋒陷陣。因此，不少市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，華為的整個(gè)手機(jī)業(yè)務(wù)或?qū)⒚媾R"戰(zhàn)略性放棄"。

榮耀，將被戰(zhàn)略性放棄？

10月7日，天風(fēng)證券分析師郭明琪發(fā)布一篇分析報(bào)告表示，華為可能會(huì)選擇整體打包出售旗下榮耀品牌，華為既能規(guī)避禁令，又能獲得一筆過冬的現(xiàn)金。

報(bào)告發(fā)表后，瞬間在市場(chǎng)引起激烈討論。但，榮耀總裁趙明否認(rèn)了這一猜測(cè)。

趙明的否認(rèn)，并未終結(jié)這一話題的討論。10月15日，據(jù)路透社消息，華為正與神州數(shù)碼，以及其他潛在買家TCL、小米進(jìn)行談判，商討出售其子公司榮耀事宜，交易將以全現(xiàn)金方式進(jìn)行，交易總價(jià)在150億至250億人民幣之間。

對(duì)此，TCL、小米表示，不知情，榮耀則不予置評(píng)。

其實(shí)，這一系列的傳聞并非空穴來風(fēng)。

榮耀的誕生，是作為華為抗擊小米的一支小分隊(duì)，雖然近兩年戰(zhàn)績(jī)卓越，但一直都與華為內(nèi)部有著某種競(jìng)爭(zhēng)。目前華為面臨諸多挑戰(zhàn)，所剩不多的芯片庫存，將優(yōu)先滿足Mate、P系列的旗艦機(jī)型，如果芯片更新速度持續(xù)落后，榮耀的市場(chǎng)份額、品牌價(jià)值將一落千丈。

所以，當(dāng)前出售或許是比較好的時(shí)點(diǎn)，既能保住榮耀的品牌與市場(chǎng)份額，華為也能拿到一筆現(xiàn)金，以抵御寒冬。

截止到2020年8月，榮耀的市場(chǎng)占有率為13.9%，如果將榮耀單獨(dú)列出來，排在華為、OPPO及vivo之后，位列第四，占有率超過小米+紅米的市場(chǎng)占有率，也超過蘋果的市場(chǎng)占有率。

眾所周知，中國中低端手機(jī)的利潤率非常低，與小米廝殺的榮耀也不例外。據(jù)路透社報(bào)道，2019年榮耀收入約為700-800億元，凈利潤卻不足50億元。

如此低的利潤率，是任正非不滿意的。其對(duì)華為手機(jī)的定位是：一定要走利潤高的高端手機(jī)路線，才能為根基業(yè)務(wù)輸送彈藥。

所以，榮耀被"戰(zhàn)略性放棄"的傳聞，是一場(chǎng)符合邏輯的討論。但最終結(jié)果，仍具有非常大的不確定性。

華為的悲壯往事

"沒有傷痕累累，哪來皮糙肉厚，英雄自古多磨難"，幾乎成為華為近年來的真實(shí)寫照。

在美國極限施壓之下，華為不得不在終端業(yè)務(wù)乃至榮耀手機(jī)業(yè)務(wù)上進(jìn)行一些取舍。就在不久前，華為輪值董事長(zhǎng)郭平在接受媒體采訪時(shí)承認(rèn)，求生存是華為當(dāng)前的主線。

其實(shí)，在華為的歷史上，充滿了斷臂求生的悲壯故事。

200年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，一度使華為陷入絕境，最終為了熬過寒冬，華為將圣安電氣（華為電氣）作價(jià)7.5億美元，賣給了美國的艾默生電氣，華為得到了過冬的糧草，熬過了這一波的互聯(lián)網(wǎng)泡沫。

2003年的春節(jié)前夕，華為被思科在美國發(fā)起"世紀(jì)訴訟"，這場(chǎng)持續(xù)數(shù)年的訴訟，一度讓華為非常的被動(dòng)。華為啟動(dòng)了與摩托羅拉的收購交易案。

2003年12月，華為與摩托羅拉幾乎達(dá)成協(xié)議，摩托羅拉擬以75億美元整體收購華為，但這一收購最終被摩托羅拉新上任的CEO否決了，不然也不會(huì)有今日的華為。

如今，美國動(dòng)用國家政治力量進(jìn)行極限施壓，華為的手機(jī)業(yè)務(wù)遭受重挫是不可避免的。但，華為的根基依舊穩(wěn)固，隨著 5G、IoT、AI 的融合，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)也將迎來更多的機(jī)遇。