本文調(diào)研和分析全球物理安全解決方案發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)，核心內(nèi)容如下：

（1）全球市場(chǎng)物理安全解決方案總體規(guī)模，按收入進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，歷史數(shù)據(jù)2018-2022年，預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)2023至2029年。

（2）全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，全球市場(chǎng)頭部企業(yè)物理安全解決方案市場(chǎng)占有率及排名，數(shù)據(jù)2018-2022年。

（3）中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，中國(guó)市場(chǎng)頭部企業(yè)物理安全解決方案市場(chǎng)占有率及排名，數(shù)據(jù)2018-2022年，包括國(guó)際企業(yè)及中國(guó)本土企業(yè)。

（4）全球其他重點(diǎn)國(guó)家及地區(qū)物理安全解決方案規(guī)模及需求結(jié)構(gòu)。

（5）物理安全解決方案行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游及下游分析。

2022年全球物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模約 億元，2018-2022年年復(fù)合增長(zhǎng)率CAGR約為 %，預(yù)計(jì)未來(lái)將持續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，到2029年市場(chǎng)規(guī)模將接近 億元，未來(lái)六年CAGR為 %。

從核心市場(chǎng)看，中國(guó)物理安全解決方案市場(chǎng)占據(jù)全球約 %的市場(chǎng)份額，為全球最主要的消費(fèi)市場(chǎng)之一，且增速高于全球。2022年市場(chǎng)規(guī)模約 億元，2018-2022年年復(fù)合增長(zhǎng)率約為 %。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度加快，隨著新技術(shù)和產(chǎn)業(yè)政策的雙輪驅(qū)動(dòng)，未來(lái)中國(guó)物理安全解決方案市場(chǎng)將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，預(yù)計(jì)到2029年中國(guó)物理安全解決方案市場(chǎng)將增長(zhǎng)至 億元，2023-2029年年復(fù)合增長(zhǎng)率約為 %。2022年美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模為 億元，同期歐洲為 億元，預(yù)計(jì)未來(lái)六年，這兩地區(qū)CAGR分別為 %和 %。

全球市場(chǎng)主要物理安全解決方案參與者包括Convergint、Tyco international、Intergraph、Hitachi和Genetec等，2022年全球前3大生產(chǎn)商占有大約 %的市場(chǎng)份額。

本文主要包括如下企業(yè)：

? ? Convergint

? ? Tyco international

? ? Intergraph

? ? Hitachi

? ? Genetec

? ? Axxon Soft

? ? Vidsys

? ? Sentrillion

? ? CNL

? ? PRYSM Software

? ? Quantum Secure

? ? Verint Systems

? ? ela-soft GmbH

? ? Advancis Software＆Services GmbH

? ? Intergrated Security Manufacturing

本文重點(diǎn)關(guān)注如下國(guó)家或地區(qū)：

? ? 北美市場(chǎng)（美國(guó)、加拿大和墨西哥）

? ? 歐洲市場(chǎng)（德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、俄羅斯、意大利和歐洲其他國(guó)家）

? ? 亞太市場(chǎng)（中國(guó)、日本、韓國(guó)、印度、東南亞和澳大利亞等）

? ? 南美市場(chǎng)（巴西等）

? ? 中東及非洲

按產(chǎn)品類型拆分，包含：

? ? 訪問(wèn)控制

? ? 視頻監(jiān)控

? ? 入侵檢測(cè)

? ? 其他

按應(yīng)用拆分，包含：

? ? 企業(yè)

? ? 公共安全

? ? 關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施

? ? 衛(wèi)生保健

? ? 政府

? ? 其他

本文正文共10章，各章節(jié)主要內(nèi)容如下：

第1章：物理安全解決方案定義及分類、全球及中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模、行業(yè)發(fā)展機(jī)遇、挑戰(zhàn)、趨勢(shì)及政策

第2章：全球市場(chǎng)物理安全解決方案頭部企業(yè)，收入市場(chǎng)占有率及排名

第3章：中國(guó)市場(chǎng)物理安全解決方案頭部企業(yè)，收入市場(chǎng)占有率及排名

第4章：產(chǎn)業(yè)鏈、上游、中游和下游分析

第5章：全球不同產(chǎn)品類型物理安全解決方案收入及份額等

第6章：全球不同應(yīng)用物理安全解決方案收入及份額等

第7章：全球主要地區(qū)/國(guó)家物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模

第8章：全球主要地區(qū)/國(guó)家物理安全解決方案需求結(jié)構(gòu)

第9章：全球物理安全解決方案頭部廠商基本情況介紹，包括公司簡(jiǎn)介、物理安全解決方案產(chǎn)品、收入及最新動(dòng)態(tài)等

第10章：報(bào)告結(jié)論

正文目錄

1 物理安全解決方案市場(chǎng)綜述

? ? 1.1 物理安全解決方案定義及分類

? ? 1.2 全球物理安全解決方案行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)，2018-2029

? ? 1.3 中國(guó)物理安全解決方案行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)，2018-2029

? ? 1.4 中國(guó)在全球物理安全解決方案市場(chǎng)的占比，2018-2029

? ? 1.5 中國(guó)與全球物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模增速對(duì)比，2018-2029

? ? 1.6 行業(yè)發(fā)展機(jī)遇、挑戰(zhàn)、趨勢(shì)及政策分析

? ? ? ? 1.6.1 物理安全解決方案行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素及發(fā)展機(jī)遇分析

? ? ? ? 1.6.2 物理安全解決方案行業(yè)阻礙因素及面臨的挑戰(zhàn)分析

? ? ? ? 1.6.3 物理安全解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

? ? ? ? 1.6.4 中國(guó)市場(chǎng)相關(guān)行業(yè)政策分析

2 全球頭部企業(yè)市場(chǎng)占有率及排名

? ? 2.1 按物理安全解決方案收入計(jì)，全球頭部企業(yè)市場(chǎng)占有率，2018-2023

? ? 2.2 全球第一梯隊(duì)、第二梯隊(duì)和第三梯隊(duì)，三類物理安全解決方案市場(chǎng)參與者分析

? ? 2.3 全球物理安全解決方案行業(yè)集中度分析

? ? 2.4 全球物理安全解決方案行業(yè)企業(yè)并購(gòu)情況

? ? 2.5 全球物理安全解決方案行業(yè)頭部企業(yè)產(chǎn)品列舉

? ? 2.6 全球物理安全解決方案行業(yè)主要生產(chǎn)商總部及市場(chǎng)區(qū)域分布

3 中國(guó)市場(chǎng)頭部企業(yè)市場(chǎng)占有率及排名

? ? 3.1 按物理安全解決方案收入計(jì)，中國(guó)市場(chǎng)頭部企業(yè)市場(chǎng)占比，2018-2023

? ? 3.2 中國(guó)市場(chǎng)物理安全解決方案參與者份額：第一梯隊(duì)、第二梯隊(duì)、第三梯隊(duì)

4 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

? ? 4.1 物理安全解決方案行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

? ? 4.2 上游分析

? ? 4.3 中游分析

? ? 4.4 下游分析

5 按產(chǎn)品類型拆分，市場(chǎng)規(guī)模分析

? ? 5.1 物理安全解決方案行業(yè)產(chǎn)品分類

? ? ? ? 5.1.1 訪問(wèn)控制

? ? ? ? 5.1.2 視頻監(jiān)控

? ? ? ? 5.1.3 入侵檢測(cè)

? ? ? ? 5.1.4 其他

? ? 5.2 按產(chǎn)品類型拆分，全球物理安全解決方案細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模增速預(yù)測(cè)，2018 VS 2022 VS 2029

? ? 5.3 按產(chǎn)品類型拆分，全球物理安全解決方案細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模（按收入），2018-2029

6 全球物理安全解決方案市場(chǎng)下游行業(yè)分布

? ? 6.1 物理安全解決方案行業(yè)下游分布

? ? ? ? 6.1.1 企業(yè)

? ? ? ? 6.1.2 公共安全

? ? ? ? 6.1.3 關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施

? ? ? ? 6.1.4 衛(wèi)生保健

? ? ? ? 6.1.5 政府

? ? ? ? 6.1.6 其他

? ? 6.2 全球物理安全解決方案主要下游市場(chǎng)規(guī)模增速預(yù)測(cè)，2018 VS 2022 VS 2029

? ? 6.3 按應(yīng)用拆分，全球物理安全解決方案細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模（按收入），2018-2029

7 全球主要地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模對(duì)比分析

? ? 7.1 全球主要地區(qū)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模增速預(yù)測(cè)，2018 VS 2022 VS 2029

? ? 7.2 全球主要地區(qū)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模（按收入），2018-2029

? ? 7.3 北美

? ? ? ? 7.3.1 北美物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)，2018-2029

? ? ? ? 7.3.2 北美物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，按國(guó)家細(xì)分，2022

? ? 7.4 歐洲

? ? ? ? 7.4.1 歐洲物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)，2018-2029

? ? ? ? 7.4.2 歐洲物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，按國(guó)家細(xì)分，2022

? ? 7.5 亞太

? ? ? ? 7.5.1 亞太物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)，2018-2029

? ? ? ? 7.5.2 亞太物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，按國(guó)家/地區(qū)細(xì)分，2022

? ? 7.6 南美

? ? ? ? 7.6.1 南美物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)，2018-2029

? ? ? ? 7.6.2 南美物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，按國(guó)家細(xì)分，2022

? ? 7.7 中東及非洲

8 全球主要國(guó)家/地區(qū)需求結(jié)構(gòu)分析

? ? 8.1 全球主要國(guó)家/地區(qū)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模增速預(yù)測(cè)，2018 VS 2022 VS 2029

? ? 8.2 全球主要國(guó)家/地區(qū)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模（按收入），2018-2029

? ? 8.3 美國(guó)

? ? ? ? 8.3.1 美國(guó)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.3.2 美國(guó)市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.3.3 美國(guó)市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.4 歐洲

? ? ? ? 8.4.1 歐洲物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.4.2 歐洲市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.4.3 歐洲市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.5 中國(guó)

? ? ? ? 8.5.1 中國(guó)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.5.2 中國(guó)市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.5.3 中國(guó)市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.6 日本

? ? ? ? 8.6.1 日本物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.6.2 日本市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.6.3 日本市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.7 韓國(guó)

? ? ? ? 8.7.1 韓國(guó)物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.7.2 韓國(guó)市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.7.3 韓國(guó)市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.8 東南亞

? ? ? ? 8.8.1 東南亞物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.8.2 東南亞市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.8.3 東南亞市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.9 印度

? ? ? ? 8.9.1 印度物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.9.2 印度市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.9.3 印度市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.10 南美

? ? ? ? 8.10.1 南美物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.10.2 南美市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.10.3 南美市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? 8.11 中東及非洲

? ? ? ? 8.11.1 中東及非洲物理安全解決方案市場(chǎng)規(guī)模，2018-2029

? ? ? ? 8.11.2 中東及非洲市場(chǎng)不同產(chǎn)品類型 物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

? ? ? ? 8.11.3 中東及非洲市場(chǎng)不同應(yīng)用物理安全解決方案份額，2022 VS 2029

9 全球市場(chǎng)主要物理安全解決方案企業(yè)簡(jiǎn)介

? ? 9.1 Convergint

? ? ? ? 9.1.1 Convergint基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.1.2 Convergint公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.1.3 Convergint 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.1.4 Convergint 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.1.5 Convergint企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.2 Tyco international

? ? ? ? 9.2.1 Tyco international基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.2.2 Tyco international公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.2.3 Tyco international 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.2.4 Tyco international 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.2.5 Tyco international企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.3 Intergraph

? ? ? ? 9.3.1 Intergraph基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.3.2 Intergraph公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.3.3 Intergraph 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.3.4 Intergraph 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.3.5 Intergraph企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.4 Hitachi

? ? ? ? 9.4.1 Hitachi基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.4.2 Hitachi公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.4.3 Hitachi 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.4.4 Hitachi 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.4.5 Hitachi企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.5 Genetec

? ? ? ? 9.5.1 Genetec基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.5.2 Genetec公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.5.3 Genetec 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.5.4 Genetec 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.5.5 Genetec企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.6 Axxon Soft

? ? ? ? 9.6.1 Axxon Soft基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.6.2 Axxon Soft公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.6.3 Axxon Soft 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.6.4 Axxon Soft 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.6.5 Axxon Soft企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.7 Vidsys

? ? ? ? 9.7.1 Vidsys基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.7.2 Vidsys公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.7.3 Vidsys 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.7.4 Vidsys 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.7.5 Vidsys企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.8 Sentrillion

? ? ? ? 9.8.1 Sentrillion基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.8.2 Sentrillion公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.8.3 Sentrillion 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.8.4 Sentrillion 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.8.5 Sentrillion企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.9 CNL

? ? ? ? 9.9.1 CNL基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.9.2 CNL公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.9.3 CNL 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.9.4 CNL 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.9.5 CNL企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.10 PRYSM Software

? ? ? ? 9.10.1 PRYSM Software基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.10.2 PRYSM Software公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.10.3 PRYSM Software 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.10.4 PRYSM Software 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.10.5 PRYSM Software企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.11 Quantum Secure

? ? ? ? 9.11.1 Quantum Secure基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.11.2 Quantum Secure公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.11.3 Quantum Secure 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.11.4 Quantum Secure 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.11.5 Quantum Secure企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.12 Verint Systems

? ? ? ? 9.12.1 Verint Systems基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.12.2 Verint Systems公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.12.3 Verint Systems 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.12.4 Verint Systems 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.12.5 Verint Systems企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.13 ela-soft GmbH

? ? ? ? 9.13.1 ela-soft GmbH基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.13.2 ela-soft GmbH公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.13.3 ela-soft GmbH 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.13.4 ela-soft GmbH 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.13.5 ela-soft GmbH企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.14 Advancis Software＆Services GmbH

? ? ? ? 9.14.1 Advancis Software＆Services GmbH基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.14.2 Advancis Software＆Services GmbH公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.14.3 Advancis Software＆Services GmbH 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.14.4 Advancis Software＆Services GmbH 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.14.5 Advancis Software＆Services GmbH企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

? ? 9.15 Intergrated Security Manufacturing

? ? ? ? 9.15.1 Intergrated Security Manufacturing基本信息、物理安全解決方案市場(chǎng)分布、總部及行業(yè)地位

? ? ? ? 9.15.2 Intergrated Security Manufacturing公司簡(jiǎn)介及主要業(yè)務(wù)

? ? ? ? 9.15.3 Intergrated Security Manufacturing 物理安全解決方案產(chǎn)品介紹

? ? ? ? 9.15.4 Intergrated Security Manufacturing 物理安全解決方案收入及毛利率（2018-2023）

? ? ? ? 9.15.5 Intergrated Security Manufacturing企業(yè)最新動(dòng)態(tài)

10 研究成果及結(jié)論

11 附錄

? ? 11.1 研究方法

? ? 11.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

? ? ? ? 11.2.1 二手信息來(lái)源

? ? ? ? 11.2.2 一手信息來(lái)源

? ? 11.3 市場(chǎng)評(píng)估模型

? ? 11.4 免責(zé)聲明