文 | 螳螂觀察

作者 | 青月

“雙減”兩年，在線教育行業(yè)的“余震”還未過去。

2021年7月24日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負(fù)擔(dān)和校外培訓(xùn)負(fù)擔(dān)的意見》，短時間內(nèi)就掀起了一場巨大的“風(fēng)暴”。

在處在風(fēng)暴中心的在線教育行業(yè)里，大部分不具備抵抗風(fēng)險能力的中小機(jī)構(gòu)率先被市場淘汰。“電數(shù)寶”數(shù)據(jù)顯示，光2021年的在線教育平臺“死亡數(shù)”就高達(dá)25家，包括快陪練、東方優(yōu)播、巨人教育、華爾街英語、米卡英語、慧盈教育等。

剩余的部分頭部企業(yè)為了更好的生存，一邊裁員降薪、斷尾求生，一邊積極轉(zhuǎn)型、試圖找到一線生機(jī)。

創(chuàng)立于2012年，估值一度高達(dá)78億美元的猿輔導(dǎo)，在悶雷來襲后，也只能另謀出路。

最近幾個月，猿輔導(dǎo)動作頻頻。先是推出旗艦型產(chǎn)品小猿學(xué)練機(jī)，又宣布與雪糕品牌中街1946聯(lián)名，跨界推出系列產(chǎn)品“冷知識冰棍”等。

學(xué)練機(jī)VS雪糕，這種反差不禁讓市場開始猜測，猿輔導(dǎo)的“葫蘆”里，究竟裝的是什么“藥”？

不務(wù)正業(yè)與保持初心，孰為正解？

在線教育行業(yè)大廈將傾，“重壓”之下的不止猿輔導(dǎo)。但猿輔導(dǎo)還在苦尋良機(jī)之時，部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)找到了新的突破點。

當(dāng)然，如果將新的突破點視作一個“出口”的話，通往出口的路自然不止一條。其中，最為經(jīng)典的兩條通路的代表企業(yè)，分別是新東方和網(wǎng)易有道。

新東方走的是一條“不務(wù)正業(yè)”的路。

面對“雙減”帶來的行業(yè)震動，俞敏洪選擇捐出所有桌椅，然后義無反顧的做起了農(nóng)業(yè)電商平臺，打造出東方甄選。

明明是與在線教育是毫不相關(guān)的兩條“平行線”，俞敏洪卻硬生生的撕出了一個“出口”。

7月26日，新東方披露了截至5月31日的2023財年第四財季及全年業(yè)績，數(shù)據(jù)顯示，新東方2023財年實現(xiàn)經(jīng)營利潤1.90億美元，上一財年為-9.83億美元；實現(xiàn)凈利潤1.77億美元，上一財年為-11.88億美元。營業(yè)利潤率為6.3%，上一財年為負(fù)31.6%，成功走出了“低潮期”。

當(dāng)然，直播電商業(yè)務(wù)功不可沒，根據(jù)華泰證券研報數(shù)據(jù)，預(yù)計FY23東方甄選直播電商業(yè)務(wù)GMV將超百億元；凈利潤/GMV約為8.56%。

區(qū)別于新東方，網(wǎng)易有道的轉(zhuǎn)型之路，并沒有完全偏離做教育的“初心”。

在教育數(shù)字化改革的時代背景下，網(wǎng)易有道順應(yīng)趨勢，選擇加碼教育硬件，先后推出了詞典筆、聽力寶、學(xué)習(xí)機(jī)、翻譯王、超級詞典、打印機(jī)等硬件產(chǎn)品，覆蓋了學(xué)校、家庭、戶外等多個場景的學(xué)習(xí)需求。

得益于此，2022年第四季度，網(wǎng)易有道實現(xiàn)了單季度正向盈利。財報數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度，網(wǎng)易有道實現(xiàn)凈收入達(dá)到14.5億元，同比增長38.6%，其中有8.1億元凈收入為學(xué)習(xí)服務(wù)板塊貢獻(xiàn)，同比增長39.2%；另外，智能硬件凈收入4.1億元，同比增長28.1%。

“不務(wù)正業(yè)”也好，“保持初心”也罷，這兩條路其實并沒有孰優(yōu)孰劣，畢竟從結(jié)果來看，都帶領(lǐng)企業(yè)成功走出了“低谷”，所以也出現(xiàn)了很多新東方與網(wǎng)易有道的“模仿者”，試圖復(fù)制他們的成功。

猿輔導(dǎo)就選擇兩條路并行。

一方面，猿輔導(dǎo)嘗試過另辟賽道，除了雪糕外，還賣過羽絨服、開了咖啡店、嘗試過母嬰護(hù)理；另一方面，猿輔導(dǎo)也想將過去的教研資源變換輸出方式，所以先后推出了錯題打印機(jī)、數(shù)學(xué)寶、學(xué)練機(jī)等智能硬件產(chǎn)品，

“既要又要”的背后，其實體現(xiàn)出的是猿輔導(dǎo)的“轉(zhuǎn)型焦慮”。

既希望能通過“不務(wù)正業(yè)”能帶來營收上的改善，因為不管是Grid Coffee還是雪糕聯(lián)名，都是這屆年輕人消費頻率比較高的兩個品類，同時行業(yè)前景也不錯。

《2022冰淇淋消費趨勢報告》顯示，我國冰淇淋消費市場保持增長態(tài)勢,平均增長速度達(dá)9.5%,市場規(guī)模預(yù)計從2021年的1600億元增至2026年的2460億元。

央視財經(jīng)也報道，今年4月份至6月份，國內(nèi)咖啡團(tuán)購訂單量大漲250%，專家預(yù)計全國咖啡市場規(guī)模2025年或突破1萬億元。

再者，猿輔導(dǎo)又希望通過發(fā)力學(xué)練機(jī)，釋放其在內(nèi)容積累上的優(yōu)勢。畢竟，猿輔導(dǎo)的后端是超8億的獨家題庫、知識點、關(guān)系鏈路、學(xué)習(xí)大數(shù)據(jù)。

新東方與有道的“經(jīng)驗”，猿輔導(dǎo)能否“復(fù)刻”？

猿輔導(dǎo)想要“魚與熊掌兼得”的野心背后，潛藏的是“魚與熊掌盡失”的危機(jī)。

在“保持初心”這條路上，對于入局教育硬件，推出小猿學(xué)練機(jī)，猿輔導(dǎo)可謂是寄予厚望。

這不僅是網(wǎng)易有道珠玉在前，還是因為學(xué)練機(jī)確實是猿輔導(dǎo)近年來投入最大的硬件項目。公開資料顯示，猿輔導(dǎo)從2021年2月便開始籌備，為此投入了數(shù)億元成本。

在行業(yè)悶雷之下，承壓的猿輔導(dǎo)做出如此重度的轉(zhuǎn)型投入，至少從側(cè)面說明了猿輔導(dǎo)已然將學(xué)練機(jī)等智能硬件產(chǎn)品，視作是其轉(zhuǎn)型突圍的重要驅(qū)動力。

猿輔導(dǎo)工具業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王向東就曾表示，按照內(nèi)部測算，小猿學(xué)練機(jī)今年下半年計劃場面出20-30萬臺，銷售額總共會超過10億元。

不過，想要達(dá)成這個預(yù)期銷售目標(biāo)，對猿輔導(dǎo)來說或許并不輕松。

要知道，現(xiàn)在智能教育硬件市場的競爭狀況，和雙減之前的在線教育市場相比，有過之而無不及。

2023年《個人消費類教育智能硬件發(fā)展報告》顯示，我國個人消費類教育智能硬件的市場規(guī)模預(yù)計今年將達(dá)到500億元，2019年至2026年的CAGR（復(fù)合年均增長率）將達(dá)到15.14%，這樣大的一塊“蛋糕”已經(jīng)被三股勢力瓜分。

和步步高、讀書郎等“傳統(tǒng)派”相比，猿輔導(dǎo)在渠道上相對弱勢一些；與華為、聯(lián)想等“3C派”相比，猿輔導(dǎo)的硬件供應(yīng)鏈又不如他們成熟；即便是和同為“教育派”的有道、作業(yè)幫相比，猿輔導(dǎo)的教育硬件產(chǎn)品研發(fā)直至2021年2月才起步，兩年后才真正進(jìn)入市場，入局的時間相對較晚，失了先發(fā)優(yōu)勢，沒能構(gòu)建壁壘。

更重要的是，猿輔導(dǎo)雖然通過學(xué)練機(jī)，拉進(jìn)了與其他玩家之間的距離，但作業(yè)幫、有道和科大訊飛們也并沒有原地踏步，反而在“AIGC+教育”方面取得了一些突破。

科大訊飛的AI學(xué)習(xí)機(jī)搭載了星火大模型，提供AI批改作文、口語對話等功能；百度的小度青禾學(xué)習(xí)手機(jī)搭載了小度靈機(jī)大模型,提供AI互動講題、寫作指導(dǎo)、口語練習(xí)等功能；今年7月26日，網(wǎng)易有道也一口氣發(fā)布了基于“子曰”大模型研發(fā)的六大應(yīng)用，并表示這些應(yīng)用將會率先搭載在8月正式推出AI學(xué)習(xí)機(jī)X20旗艦新品、有道詞典筆旗艦新品中......

而猿輔導(dǎo)雖然是行業(yè)內(nèi)首個成立AI研究院的企業(yè)，但顯然其在軟件、硬件、AI技術(shù)的結(jié)合方面，還沒有趕上其他玩家的腳步。

猿輔導(dǎo)智能教育硬件業(yè)務(wù)前景尚不明朗，花式跨界的想象力也有限。

不管是賣羽絨服、賣咖啡，還是賣月子套餐，猿輔導(dǎo)想要做出成績都不容易。

以咖啡行業(yè)為例，從2021年第四季度開始，猿輔導(dǎo)的創(chuàng)始人李勇就開始親自帶隊咖啡項目，據(jù)媒體報道，李勇每周會與管理層開一次討論會，不聚焦具體的業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，而是側(cè)重品牌長期建設(shè)。

然而就是在李勇比較在意的咖啡市場，據(jù)天眼查App顯示，我國目前有超18萬家咖啡相關(guān)企業(yè)，今年新增約1.48萬家，同比增長3.79%，更別提還有星巴克和瑞幸這兩大“頭部玩家”。

在這樣的市場環(huán)境下，即使目前整個咖啡產(chǎn)業(yè)的生態(tài)、供應(yīng)鏈已非常完善，但猿輔導(dǎo)做咖啡，還是宛如像大海里投了一顆石子，難以再泛起什么漣漪。

整體來看，猿輔導(dǎo)重金押注智能教育硬件，很難重現(xiàn)有道當(dāng)初的成功，花式跨界也無法造出第二個“東方甄選”。轉(zhuǎn)型的野心再大，在其他賽道都已有優(yōu)勢玩家存在的現(xiàn)狀下，猿輔導(dǎo)暫時也難有實力殺出重圍，成功“上岸”。

成功者的經(jīng)驗固然值得借鑒，但或許并不適合個個都借鑒。對陷入“轉(zhuǎn)型焦慮”的猿輔導(dǎo)而言，或許還不如先把其中一條路踏踏實實、穩(wěn)穩(wěn)定定地走好。

*本文圖片均來源于網(wǎng)絡(luò)

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