作者：夏天

作為“長視頻第一股”，愛奇藝的Q3財報頗受關(guān)注。

2021年11月17日,?愛奇藝（NASDAQ: IQ）發(fā)布第三季度未經(jīng)審計財務(wù)報告顯示，2021年第三季度，愛奇藝總營收達(dá)到76億元人民幣(約合12億美元)，同比增長6%。

值得一提的是，截至三季度末，愛奇藝的訂閱會員規(guī)模達(dá)到1.036億，會員服務(wù)收入同比增長8%。

看起來，愛奇藝的付費內(nèi)容模式正在走向成熟。

對此，愛奇藝創(chuàng)始人、董事兼首席執(zhí)行官龔宇表示：“盡管未來市場環(huán)境仍存在不確定性，我們正積極適應(yīng)新的市場環(huán)境，在堅持內(nèi)容的多元化戰(zhàn)略同時，致力于持續(xù)提高運營效率。與此同時，我們也看到一些新的業(yè)務(wù)展現(xiàn)出令人鼓舞的發(fā)展勢頭，例如愛奇藝極速版和公司的海外業(yè)務(wù)。我們將持續(xù)升級智能制作能力，推動長視頻領(lǐng)域的影視工業(yè)化進(jìn)程，這將進(jìn)一步優(yōu)化我們的運營效率?！?/p>

提升運營效率? 愛奇藝會員收入同比增長8%

據(jù)愛奇藝Q3財報顯示，2021年第三季度，愛奇藝總營收達(dá)到76億元人民幣（約合12億美元）的具體構(gòu)成為：

會員服務(wù)營收為43億元人民幣（約合6.655億美元），同比增長8%；

在線廣告服務(wù)營收達(dá)到17億元人民幣（約合2.577億美元）；

內(nèi)容發(fā)行在本季度為愛奇藝創(chuàng)造營收6.271億元人民幣（約合9730萬美元）。

對此，愛奇藝首席財務(wù)官王曉東表示，“盡管在第三季度我們訂閱會員數(shù)量有所波動，但會員服務(wù)營收同比增長8%。優(yōu)化會員策略和提升用戶體驗的運營創(chuàng)新舉措推動了增長。此外，我們將繼續(xù)提高運營效率，同時貫徹執(zhí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)容投資策略。從長遠(yuǎn)來看，我們將繼續(xù)投資更為多元化的內(nèi)容，并開發(fā)具有更好投資回報率的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)?！?/p>

值得一提的是，在訂閱會員服務(wù)方面，截止2021年第三季度末，愛奇藝的訂閱會員規(guī)模達(dá)到1.036億，與此同時，會員ARPU值同比和環(huán)比均實現(xiàn)大幅增長，其中同比增長達(dá)10%。

這跟去年年底，愛奇藝推出的新的會員定價方案有關(guān)。

據(jù)悉，2020年底，愛奇藝將多個渠道終端的價格統(tǒng)一，先后連續(xù)推出了包月、月卡、連續(xù)包季、季卡、連續(xù)包年、年卡，其分別定價分別為19元、25元、58元、68元、218元和248元，并且相對以往有小幅調(diào)整，如果對比提價前后的價格，則iOS端基本持平，安卓端/PC端各檔會員費用漲價約25%。

然而，該方案不僅沒有影響愛奇藝的營收，反而使其更受到了付費會員的歡迎，使其走出了一條付費模式的發(fā)展路徑。

“雖然從短期看，新增付費會員基本沒有改變。但從長線來看，調(diào)價后其會員付費留存和續(xù)費率呈上升趨勢，用戶依然對娛樂服務(wù)有旺盛需求?！饼徲钤硎尽?/p>

與此同時，在價格調(diào)整的同時，愛奇藝還相繼推出了多部包括劇集，伴隨著劇集的火爆，這也讓愛奇藝的付費會員受到追捧。

2021年第三季度，愛奇藝上線了《我們的新生活》《龍虎武師》《致命感應(yīng)》三部不同類型的影片，這創(chuàng)新觀影模式在一定程度上為愛奇藝帶來內(nèi)容口碑和會員消費價值。

此外，愛奇藝還持續(xù)提升用戶體驗。比如，2021年10月，愛奇藝率先取消了劇集超前點播服務(wù)，受到了會員廣泛的正面評價。

“哪怕短期收益受損，提升會員消費體驗和滿意度是平臺長期努力的目標(biāo)?！饼徲钫f道。

在內(nèi)容不斷增加，用戶體驗不斷提升的基礎(chǔ)之上，伴隨著會員數(shù)量的持續(xù)增長，這讓“長視頻第一股”愛奇藝逐步走出了一條可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)容付費模式。

愛奇藝新的增長力量：極速版與海外業(yè)務(wù)用戶增長亮眼?

在愛奇藝Q3財報當(dāng)中，其高速增長的極速版及海外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)令人驚訝。

據(jù)其財報顯示，截止2021年9月30日，面對與Netflix、Disney+等平臺的激烈競爭，愛奇藝APP在東南亞多國的下載量仍舊力壓群雄排名第一，在APP Annie最新公布的2021年10月中國非游戲廠商出海收入排行榜上，愛奇藝成為唯一一家來自中國的流媒體平臺。

據(jù)悉，自2019年6月面向全球用戶提供娛樂內(nèi)容服務(wù)以來，愛奇藝一直采用三種模式展開國際服務(wù)運營，即駐地自有團隊運營、與本土合作方聯(lián)合運營和應(yīng)用系統(tǒng)賦能的SaaS模式，然而，2020年之后，愛奇藝出海的步伐明顯加快，先是任命多位海外業(yè)務(wù)新高管，后又將國際總部落地新加坡建立海內(nèi)外雙中臺，與此同時，愛奇藝還持續(xù)擴大與海外當(dāng)?shù)睾献骰锇榈谋就梁献?，包括馬來西亞、泰國和新加坡的多個媒體平臺和運營商。此外，愛奇藝已落地海外廣告系統(tǒng)，與眾多廣告商展開合作，成功讓戀戀劇場擴大來自本地的贊助。

從內(nèi)容角度來看，截至目前，《我的室友是九尾狐》《智異山》等愛奇藝原創(chuàng)韓劇、東南亞劇以及華語劇已上線愛奇藝國際版，多部作品引發(fā)海內(nèi)外高熱現(xiàn)象，《Crazy Love》《當(dāng)時的我們》《我的歐巴是愛豆》《月水金火木土》《Saying Goodbye》《Hello, Heart》等四部韓國原創(chuàng)劇和兩部菲律賓原創(chuàng)劇正在開發(fā)中，內(nèi)容覆蓋多元亞洲文化。

對此，在分析師電話會議上，愛奇藝CEO龔宇表示，“《賀先生的戀戀不忘》、《一生一世》等國內(nèi)大片帶動了海外收入的持續(xù)增長?！睎|南亞用戶偏愛華語劇，但同時，對韓劇和本土化內(nèi)容需求也在增加。據(jù)亞洲媒體合作組織(MPA)相關(guān)研究報告顯示，韓劇、美劇及本土化內(nèi)容的進(jìn)一步增多，帶動了2020年東南亞流媒體總時長大幅增加?！?/p>

在優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的帶動下，這使愛奇藝的海外業(yè)務(wù)一直在過去兩年保持高速增長。

除了海外發(fā)展之外，在下沉市場，愛奇藝的增速也同樣明顯。

對此，在分析師會議上，愛奇藝CEO龔宇表示，“愛奇藝極速版主要專注于低線城市用戶。通過本季度，愛奇藝極速版APP的DAU顯著增長，這充分佐證了其在低線城市用戶群體中的成功滲透。目前，極速版已成為愛奇藝又一股重要增長力。”

2021年1月，愛奇藝推出了愛奇藝極速版，正式進(jìn)軍下沉市場。

截止第二季度末，該峰值DAU就超過了130萬，本季度峰值DAU比上個季度末又增加了將近兩倍，也就是說已經(jīng)超過了300萬。

據(jù)悉，愛奇藝極速版之所以能夠?qū)崿F(xiàn)快速增長，一大原因就是其用戶群體和愛奇藝主APP重合度較低，因此能夠最大程度地開發(fā)下沉市場的增量空間。

而且，依靠大量優(yōu)質(zhì)正版內(nèi)容，這讓愛奇藝有別于其他質(zhì)量良莠不齊的短視頻平臺，成為下沉市場用戶的第一選擇。

據(jù)悉，愛奇藝極速版用戶已表現(xiàn)出了對優(yōu)質(zhì)視頻內(nèi)容消費的偏好，尤其是經(jīng)典內(nèi)容。此外，通過用戶分享裂變、個性化推薦、產(chǎn)品設(shè)計簡化以及適配機型的不斷擴容也為愛奇藝較好的用戶留存表現(xiàn)。

與此同時，從形式上來說，愛奇藝極速版則是PGC和UGC兼而有之，既有愛奇藝平臺內(nèi)海量正版優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，也有豐富的豎屏小視頻、劇情短片等，有效形成了自己的差異化優(yōu)勢。

據(jù)QuestMobile報告顯示，截止到2020年10月，低線用戶已占據(jù)中國移動互聯(lián)網(wǎng)大盤的58%，人數(shù)達(dá)6.69億。但低線用戶移動互聯(lián)網(wǎng)月度人均使用時長僅140小時，其中00后、70后是進(jìn)一步增長的潛力人群，消費意愿也在持續(xù)增長，社交、視頻是其中最重要的需求之一。

而愛奇藝極速版則從供給端滿足了這些人群的視頻需求，因此，其保持持續(xù)高增長并不意外。