"國內(nèi)S基金市場仍然在起步階段，IPO仍然是首選退出方案。"

作者：Emilia

編輯：tuya

據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，4月6日科勒資本（Coller Capital）宣布完成“科勒資本私募二級市場第一期人民幣基金”（Coller Capital Secondaries RMB I Fund，簡稱“CCSRMB I”）的首次關(guān)賬，該基金的目標(biāo)規(guī)模為15億元人民幣。

據(jù)科勒資本透露，CCSRMB I是中國首支由外資私募資本二級市場投資機(jī)構(gòu)募集，并獲得中國本土機(jī)構(gòu)投資者支持的人民幣私募二級市場基金。它也是該類別中首支完成中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（AMAC）備案的基金。

通過設(shè)立人民幣基金，科勒將致力為中國人民幣私募資本市場的投資者及普通合伙人提供流動性解決方案。科勒資本擁有業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的私募二級市場（PE?Secondary?Market）專職投資團(tuán)隊(duì)，在香港、北京與首爾均設(shè)有辦事處。該團(tuán)隊(duì)立足亞洲地區(qū)，擁有深厚的私募市場投資經(jīng)驗(yàn)與強(qiáng)大的交易執(zhí)行能力，構(gòu)成了科勒投資平臺的核心競爭力。

科勒資本創(chuàng)立于1990年，是世界頂尖的私募股權(quán)二級市場投資公司（或稱S基金）。公司通過收購私募股權(quán)、私募信貸以及其他私募市場相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)益，為全球私募市場投資者提供流動資金解決方案。科勒資本總部位于倫敦，在紐約、香港、北京與韓國均設(shè)有辦事處，擁有一支全球化的跨國投資團(tuán)隊(duì)。

2021年1月，科勒資本完成第八期基金Coller International Partners VIII（CIP VIII）的募集，承諾出資總額（包括共同投資工具）達(dá)90億美元，獲得全球超過200位機(jī)構(gòu)投資者支持。據(jù)執(zhí)中《2022中國私募股權(quán)二級市場白皮書》顯示，科勒資本在2021年完成募資的S基金中規(guī)模排名全球第一。

2022年2月，科勒資本完成Coller Credit Opportunities I（CCO I）的募集，承諾出資總額（包括共同投資工具）達(dá)到約14.5億美元，獲得超過40位機(jī)構(gòu)投資者的支持。2023年3月，科勒資本宣布設(shè)立全球Private Wealth Secondaries Solutions（PWSS）業(yè)務(wù)，向高凈值人士提供私募資本市場投資解決方案。

科勒資本首席投資官兼管理合伙人Jeremy Coller表示：“科勒資本是第一家在中國推出人民幣私募二級市場基金的外資私募資本二級投資機(jī)構(gòu)。此次推出首期人民幣私募二級市場投資基金，是我們在私募二級市場的又一創(chuàng)舉，彰顯了我們對持續(xù)創(chuàng)新的一貫追求，以及在國際私募投資行業(yè)的領(lǐng)先地位。展望未來，我們期待與中國的投資者和普通合伙人建立起深厚持久的關(guān)系。”

科勒資本合伙人兼亞洲區(qū)負(fù)責(zé)人金俊皓表示：“推出首期人民幣基金后，我們將能夠參與中國人民幣私募市場投資，把握高質(zhì)量的投資機(jī)會。人民幣私募二級市場為亞洲私募資本行業(yè)帶來了激動人心的機(jī)遇。”

科勒資本北京辦公室總經(jīng)理?xiàng)顟?zhàn)表示：“科勒資本已在中國建立起了完備的本土團(tuán)隊(duì)。很期待與我們新的中國機(jī)構(gòu)投資伙伴展開合作，為人民幣市場的廣大有限合伙人與普通合伙人提供流動性解決方案?！?/p>

據(jù)科勒資本楊戰(zhàn)2022年訪談中透露，2021年全球市場私募股權(quán)二級市場（即S基金）的交易額為1,300億美元，預(yù)計(jì)2030年交易規(guī)模將增長至5,000億美元規(guī)模。S基金在國外已有逾30年歷史，在國內(nèi)人民幣市場發(fā)展還不到10年。國內(nèi)市場大概在2014至2015年開始活躍，目前人民幣基金還未經(jīng)歷完整周期，很多基金剛剛到清盤期。目前國內(nèi)S基金募資額大約占一級市場的5%左右，相比國外有二十多倍的差距，中國S基金正處在初級發(fā)展階段。科勒資本作為全球S基金行業(yè)的領(lǐng)跑者，看好中國S基金行業(yè)的長期發(fā)展，其在中國率先開展交易有望加速推動國內(nèi)S基金行業(yè)發(fā)展。