當(dāng)你想到汽車保險時，你會想到什么？對于大多數(shù)普通消費者來說，一想到保險尤其是是汽車保險，肯定會感到枯燥乏味，因為光看幾十頁的合同就夠頭疼的了，更別說其他的了，而且很多保險里還隱藏著很多套路，讓你防不勝防。

雖然有這種情況，但不一定全是。因為特斯拉（TSLA）已經(jīng)在美國加利福尼亞州以及得克薩斯州推出了特斯拉汽車保險。在本文中，猛獸財經(jīng)就與大家討論一下美國的汽車保險行業(yè)，以及深挖一下特斯拉的汽車保險業(yè)務(wù)，看看它對特斯拉的發(fā)展意味著什么。

美國汽車保險行業(yè)格局

在美國，汽車保險是除兩個州以外（弗吉尼亞州和新罕布什爾州）的其他所有州都強制要求的。并且大多數(shù)保險公司都是基于(信用評分、年齡、性別、地點、駕駛和車輛歷史等)等傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)來為保險定價的，然后給你提供適合你的UBI服務(wù)。

雖然，UBI 服務(wù)有助于你的汽車保險成本與你的駕駛習(xí)慣保持一致。但傳統(tǒng)保險公司仍然選擇上述的傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)來提供 UBI 產(chǎn)品。

2020年，美國的汽車保險市場規(guī)模已經(jīng)達到了2500億美元。隨著時間的推移，特斯拉有大量的機會在這一領(lǐng)域產(chǎn)生可觀的收入。然而，目前僅美國排名前10的保險公司在2020年的總保費中就占到了75%。尤其是State Farm的市場份額最高，為16.2%，緊隨其后的是巴菲特控制的伯克希爾哈撒韋、美國前進保險(PGR)和好事達保險。

而Lemonade ( LMND )、Metromile （最近被 Lemonade 收購）、Root? 等新興的保險公司 以及其他僅根據(jù)個人駕駛方式而不是傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)對個人汽車保險進行定價的公司，正在試圖改變這個龐大的行業(yè)。特斯拉現(xiàn)在就正在做同樣的事情。

特斯拉的汽車保險產(chǎn)品

特斯拉于 2019 年首次通過 State National Insurance 在加利福尼亞州推出了個人汽車保險。最近，特斯拉又通過保險公司 Redpoint County Mutual Insurance 在德克薩斯州推出了個人汽車保險產(chǎn)品，從而在保險行業(yè)中又邁出了一步。值得注意的是，特斯拉不是承保公司，它只是以特斯拉保險的名義與保險公司合作，然后提供其產(chǎn)品。

與傳統(tǒng)保險公司不同的是，特斯拉的汽車保險沒有使用信用、年齡、性別和索賠歷史等傳統(tǒng)變量來為其保險定價，而是通過你駕駛的車輛、你提供的地址、你駕駛的次數(shù)以及你選擇的承保范圍來為你制定保險價格。而且在德克薩斯州，特斯拉還推出了一項名為“安全評分”的附加UBI服務(wù)。

下面猛獸財經(jīng)來給大家介紹 一下這個來自得克薩斯州的“安全評分”保險服務(wù)，特斯拉的“安全評分”服務(wù)是基于駕駛行為，并根據(jù)5個安全因素（從0到100分）來給駕駛員評分的：

(1)每1000英里碰撞警告:在車輛前方有物體可能發(fā)生碰撞的情況下，提供給駕駛員的聽覺和視覺警告。保持安全距離，注意周圍的交通狀況，有助于提高你的分數(shù)。

(2)緊急制動:指車輛在一秒內(nèi)速度下降超過6.7英里/小時。在減速、停車或?qū)Νh(huán)境變化做出反應(yīng)時，可以通過提前踩下剎車來提高安全分數(shù)。

(3)急速轉(zhuǎn)彎:指車輛在一秒內(nèi)向左/向右的速度超過8.9英里/小時。安全分數(shù)可以通過逐漸轉(zhuǎn)彎、換車道或減速轉(zhuǎn)彎來提高，而不是急轉(zhuǎn)彎。

(4)不安全跟隨：特斯拉會計算你自己的速度、前面車輛的速度以及兩輛車之間的距離。通過這些數(shù)據(jù)，特斯拉會計算你車頭的間距，或者當(dāng)你前面的車輛突然剎車時，你做出反應(yīng)和停車的時間。不安全跟隨是指你的車頭時距小于1.0秒的時間與車頭時距小于3.0秒的時間的比例。只有當(dāng)你的車以至少50英里的時速行駛時，才會自動計算你是否不安全跟隨。安全分數(shù)可以通過不跟在你前面的車后面或不靠近你前面的車來提高，這樣你就有足夠的時間來做出反應(yīng)。

(5)強制退出自動駕駛系統(tǒng)：如果你在自動駕駛期間將手從方向盤上移開，則會向駕駛員發(fā)送音頻和視覺警告。超過三次警告后，自動駕駛系統(tǒng)會強制退出。

自動駕駛時不計入“安全評分”。

這些因素全部由特斯拉的各種傳感器和自動駕駛軟件直接計算。雖然這是特斯拉在改變傳統(tǒng)保險行業(yè)過程中邁出的重要一步，但“安全評分”并不是什么新鮮事。

因為在美國，很多傳統(tǒng)保險公司也通過為駕駛員評分來為客戶提供UBI服務(wù)。在這里大家可以看下傳統(tǒng)保險公司的評分標(biāo)準(zhǔn)，看看與特斯拉有什么區(qū)別。

(1)特斯拉在德克薩斯州引入的一些評分標(biāo)準(zhǔn)與其他傳統(tǒng)保險公司不同。例如，美國前進保險公司（Progressive）就沒有把沒有前方碰撞警告或不安全跟隨作為評分標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，前進保險公司卻將深夜駕駛和總體上少開車作為其 UBI 服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。隨著更多的數(shù)據(jù)可用，特斯拉可能會在安全評分中引入新標(biāo)準(zhǔn)來調(diào)整其現(xiàn)有的標(biāo)準(zhǔn)。

(2)與其他傳統(tǒng)保險公司不同的是，特斯拉不需要在車輛中安裝額外的設(shè)備來捕捉駕駛行為。用它自己車內(nèi)自帶的特定功能，并根據(jù)實際駕駛情況就能評估保費。

(3)特斯拉的保費會通過每天更新的安全分數(shù)（有關(guān)駕駛安全的實時反饋）來調(diào)整，而且還會把每天的安全分數(shù)合并起來（最多 30 天）然后提供每月的的駕駛活動分數(shù)，從而評估保費變化，而傳統(tǒng)的保險公司不會根據(jù)也不提供每日和每月的安全評分來評估保費變化。相反，客戶在收到分數(shù)和保費變化的時候，已經(jīng)是 6 個月以后的事了。

下面這個圖表，就可以說明傳統(tǒng)保險公司的保費是如何通過分數(shù)來變化的。

(4)基于特斯拉的這種“安全評分”模式以及與Repoint保險公司的合作，特斯拉的汽車保險目前已經(jīng)是德克薩斯州覆蓋最廣和最便宜的汽車保險了。

(圖為在得克薩斯州投保一輛特斯拉的成本，來源特斯拉）

(5)最后，也是最重要的，由于特斯拉的技術(shù)能力，特斯拉能夠在第一時間獲得第一手的汽車數(shù)據(jù)。而其他保險公司卻只能與不同的汽車制造商合作，才能獲得汽車數(shù)據(jù)，特斯拉有第一手的數(shù)據(jù)，這是特斯拉汽車保險與其他傳統(tǒng)保險公司的最大不同。

特斯拉的首席財務(wù)官Zachary Kirkhorn在財報電話會議上也說：

【在特斯拉，因為我們的汽車是互聯(lián)的，所以它們本質(zhì)上是輪子上的電腦，我們有大量的數(shù)據(jù)可以用來評估駕駛汽車的司機的屬性，以及這些屬性是否與安全相關(guān)。

我們從這些數(shù)據(jù)中學(xué)到了兩件事。首先，使用安全評分的客戶發(fā)生碰撞的可能性比不使用安全評分的客戶低30%。這是一個很大的差別。

這意味著我們的“安全評分”服務(wù)正在產(chǎn)生效果，客戶也正在響應(yīng)它。我們研究的第二件事是基于駕駛員安全得分的實際數(shù)據(jù)的碰撞概率是多少。這與我們的模型一致。最值得注意的是，如果你處于最高安全級別而不是較低安全級別，那么基于實際數(shù)據(jù)，碰撞概率會有多重差異?！?br>

特斯拉目前正在研究數(shù)百個不同的變量和數(shù)十億英里的駕駛數(shù)據(jù)，以預(yù)測損失頻率，并為每種汽車保險個性化定價。隨著特斯拉汽車銷量的增加和人們駕駛次數(shù)的增多，數(shù)據(jù)集將繼續(xù)增長和變得更好。而且特斯拉還計劃在其進入的每個國家都推出個人汽車保險服務(wù)。

特斯拉汽車保險面臨的風(fēng)險

(1)要顛覆這個由前 10 家公司主導(dǎo)的龐大行業(yè)并不是一件容易的事。而且前10 大保險公司和其他擁有百年歷史的保險公司已經(jīng)開始引入新技術(shù)來改善它們的 UBI 服務(wù)了。此外，像Lemonade和Root這樣的新興保險公司也在通過新技術(shù)來改善它們的UBI 服務(wù)。

(2)個人汽車保險是一項復(fù)雜的業(yè)務(wù)，而且國家對這個行業(yè)有著嚴格的規(guī)定和監(jiān)管，以及美國每個州對于保險的法律都不一樣，所以，要在這個行業(yè)進行變革也不是一件容易的事，可以說極其困難。馬斯克就親口在年度股東大會上說了在美國干這個事特別復(fù)雜和不容易。（大家有興趣的話可以查下資料，了解一下馬斯克之前說的話）

(3)個人汽車保險的單位經(jīng)濟性很差。即使是這個行業(yè)中最好的汽車保險公司之一美國前進保險（Progressive），在計入損失和費用（包括索賠處理成本）后，其利潤率也只有 6%。憑借特斯拉的數(shù)字化體驗，利潤率很可能低于傳統(tǒng)的汽車保險公司。盡管特斯拉的“安全評分”表明發(fā)生碰撞的可能性降低了 30%，但損失率卻很難預(yù)測。這就引出了一個問題：特斯拉將通過其保險產(chǎn)品實現(xiàn)什么樣的利潤率？

猛獸財經(jīng)對特斯拉的保險業(yè)務(wù)財務(wù)預(yù)測

在特斯拉的2020年第三季度財報電話會議上，馬斯克指出，特斯拉的目標(biāo)是到 2030 年將汽車銷量達到每年 2000 萬輛。既然馬首富都發(fā)話了，那就讓我們以此為基礎(chǔ)，看看特斯拉的保險產(chǎn)品可以為特斯拉貢獻多少收入。

如果特斯拉到 2030 年真的能夠每年銷售 2000 萬輛汽車，并且特斯拉保險的平均成本為 1795 美元（基于之前公開的數(shù)據(jù)），那么假設(shè)每輛車都選擇特斯拉保險，特斯拉的汽車保險到 2030 年將為特斯拉貢獻約 360 億美元的收入。

還有一個情況是：沒有人能肯定特斯拉是否會在 2030 年之前每年銷售 2000 萬輛汽車，特斯拉保險的真實平均成本是多少，或者客戶是否會真的購買特斯拉保險而不是其他保險公司的保險。盡管如此，看看可能發(fā)生的事情還是有幫助的。即使特斯拉到 2030 年的汽車銷量達不到 2000 萬的銷量，其保險產(chǎn)品仍然可以為特斯拉貢獻可觀的收入。

因為馬斯克在 2020 年第三季度財報電話會議上就特別強調(diào)：“坦率地說，保險產(chǎn)品貢獻的收入很可能會占到汽車業(yè)務(wù)的30%到40%?！?br>
雖然通過馬斯克說的話，我們可以很容易的計算出特斯拉保險產(chǎn)品的營收。但目前，還無法預(yù)測特斯拉保險產(chǎn)品的利潤率，但我們可以估算。

如果我們假設(shè)汽車保險的利潤率為6%(用美國前進保險公司作對比)，而且到2030年每年也銷售了2000萬輛汽車，那么特斯拉汽車保險將產(chǎn)生約22億美元的收入。如果特斯拉保險能夠?qū)崿F(xiàn)更高的利潤率，那么隨著時間的推移，它將對特斯拉的整體利潤做出非常巨大的貢獻。

但是請注意，上面的估算只是在最理想的情況下進行的預(yù)測，并不是完全準(zhǔn)確的。例如，到2030年，每年2000萬輛汽車的銷量是一個全球目標(biāo)，而在美國以外的某些國家，汽車保險并不是強制性的。隨著特斯拉將保險產(chǎn)品擴展到更多的地方，以及我們獲得了更多的信息后，再預(yù)測特斯拉保險業(yè)務(wù)的財務(wù)狀況會變得更容易。

結(jié)論

特斯拉汽車保險還有很長的路要走，但它不會一夜成名。在不同的國家推出產(chǎn)品可能需要很長的時間。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，到2030年，電動汽車在美國新車銷售中的總份額預(yù)計將達到30%，這意味著電動汽車的普及將緩慢而穩(wěn)定。隨著業(yè)務(wù)的推進，特斯拉將不得不與那些歷史悠久的、正在崛起的、即將崛起的汽車保險公司進行競爭，以及符合美國各個州和各個國家對于保險業(yè)務(wù)復(fù)雜的法律法規(guī)，才能創(chuàng)造有意義的收入和利潤。

在這一點上，我們不知道特斯拉是否能夠在汽車行業(yè)進行顛覆和競爭，但時間會證明一切。我們會持續(xù)關(guān)注特斯拉在汽車保險行業(yè)的進展，而且我們真心希望特斯拉能利用技術(shù)把這些老古董給變革了（尤其是控制美國保險行業(yè)的前10大家族和那些有上百年歷史的活得很滋潤的傳統(tǒng)保險公司）。

我們不希望特斯拉輸。

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