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你的手機里還剩下哪些P圖軟件？

在手機攝像技術和社交網絡起步階段，美顏拍攝應用吃盡市場紅利，流量瘋狂涌入，掘金者前赴后繼，使之一度成為繼社交、生活服務后的細分場景風口。其中，代表性企業(yè)美圖一馬當先。

然而隨著修圖拍攝應用工具技術成熟，天天P圖、Faceu激萌、輕顏、醒圖等，以及如Facetune等外來打入的競品APP，瘋狂搶占市場，躺賺流量紅利的時代一去不返。同時，智能手機廠商也開始加碼攝影技術，紛紛完善自家手機的美顏算法，從源頭切割修圖類工具的生存空間。

雖然美圖具備先發(fā)優(yōu)勢，享有存量基本盤和品牌能力，但紅海之中的用戶增量壓力陡增，單一應用的活躍流量走勢開始下行。讓人意外的是，美圖2022年財報卻顯示，營收保持增速，活躍用戶總量也出現(xiàn)增長。

拆解財報，可見美圖逆勢增長的密碼在于，美圖突破單一應用工具，通過多元產品和營收模型，再造美顏拍攝生態(tài)。

那么美圖破壁后的營收主要構成是什么？

美圖公司旗下?lián)碛忻缊D秀秀、美拍、美顏相機、潮自拍、美妝相機、BeautyPlus、海報工廠、柚子相機、表情工廠、美圖貼貼等美圖熱門手機應用軟件，新老應用接力穩(wěn)住C端基本盤。而收入也從原有的單一廣告業(yè)務，變?yōu)樵诰€廣告、VIP訂閱業(yè)務、SaaS及相關業(yè)務、互聯(lián)網增值服務，以及達人內容營銷解決方案五項業(yè)務。

其中，VIP訂閱營收占比已超廣告，SaaS和互聯(lián)網增值業(yè)務也已跑出新增長曲線。趕上AIGC熱潮，美圖率先布局的技術勢能釋放，C端付費場景的增量有望重啟。

B端，當美圖繼續(xù)把數(shù)字化工具推向產業(yè)臺前，工具應用的場景邊界突破后，生態(tài)邊界得以延伸，基于SaaS底座的付費模式也將打開更廣闊的增長空間。

復盤美圖轉型，數(shù)據增長背后是一場數(shù)字化與產業(yè)的雙向奔赴。圍繞圖場景，美圖的智能工具和產業(yè)呈現(xiàn)出流量聚合新趨勢，重塑雙邊市場的想象。

增值服務盤活美圖

工具業(yè)務起家，美圖的核心業(yè)務依舊是美圖秀秀，作為絕對拳頭產品，美圖秀秀經營狀況基本決定了美圖的整體營收消長。從美圖的業(yè)績穩(wěn)定性倒推，美圖秀秀的基本盤在多方壓力沖擊下，依然穩(wěn)住了。

靠的是什么？

美圖秀秀的本質是工具類應用，和日歷、鬧鐘、計算器、記賬、記事等應用一樣，核心功能是提供效率。一般來講，工具類應用存在用戶停留時間短，用完即走，又因為復制性強，用戶忠誠度粘度極低的困境。

而要想留住用戶，使用體驗是關鍵。因為，一旦體驗感稍有降低，就可能被同質應用取代，再加上商業(yè)化帶來的體驗沖突，被替代的隱患增加。這一同構成工具性應用的商業(yè)化困境，吸引流量較易，但變現(xiàn)可持續(xù)性難。

由于可替代性太強，此前工具性APP向客戶直接收費是行不通的，只能先提供免費服務，積攢用戶基數(shù)，再逐步通過廣告導入實現(xiàn)流量變現(xiàn)獲取盈利。但靠廣告創(chuàng)收并不適用于大多數(shù)工具APP，比如輸入法和瀏覽器。

多年前搜狗輸入法以強大的細胞詞庫和智能輸入等核心功能，曾一度占領了70%行業(yè)市場份額，但后期由于急于發(fā)展廣告彈窗變現(xiàn)，拱手將打下的半壁江山讓給了界面更加簡潔的百度等輸入法。

瀏覽器行業(yè)也是如此。雖然比其他工具類應用占據了更長的用戶使用時間，具備更高的產品價值，但進入移動互聯(lián)網時代后，用戶對瀏覽器的使用場景本就明顯降低，可視窗口狹小也降低了用戶對彈窗、閃屏廣告的忍耐度，瀏覽器靠廣告變現(xiàn)的時代也隨之終結。

面對共有的行業(yè)短板，美圖秀秀通過收集用戶的反饋，深度挖掘用戶分層需求，快速捕捉用戶痛點，繼而推出相應的付費功能。在行業(yè)中率先實現(xiàn)“基礎功能免費+增值服務付費”的商業(yè)模式，并有效帶動VIP訂閱付費轉化率提升。

不只是美圖秀秀，其他美圖類的圖片和視頻工具同理驅動。在推行增值服務付費的同時，美圖還加快多元產品的迭代，僅2022年就推出了Wink、Chic、蛋啵、美圖設計室、美圖云修、美圖證件照、美圖秀秀電腦版等多個影像產品。

根據財報數(shù)據，美圖2022年已擁有超過560萬VIP會員，且保持增勢的月活用戶基數(shù)，也證明了美圖的增值業(yè)務模式平衡了工具效益和商業(yè)效益之間的沖突。

2022年，美圖公司月活躍用戶數(shù)達2.43億，同比2021年12月增長5.3％。雖然會員數(shù)相較月活基數(shù)的滲透率只有2.3%，但從活躍用戶增長到付費用戶增長的模型已經跑通，后續(xù)增長空間猶在。

增值服務付費轉型，讓VIP訂閱業(yè)務首次成為美圖第一大收入來源，超過在線廣告營收，達到7.82億元。變化的底層邏輯是，美圖打破最原始的商業(yè)化模式，將流量變現(xiàn)升級為增值服務付費，更加兼顧體驗和效益之間的平衡。

不過，增長中也現(xiàn)隱患。相比2021年VIP訂閱數(shù)增速高達135%，2022年美圖會員訂閱增長幅度已經明顯下降，幾乎每個半年增速就遞減一半。按此趨勢，美圖的VIP訂閱數(shù)很可能將在一兩年內達到瓶頸。

為了延續(xù)增勢，穩(wěn)住活躍用戶增量和訂閱用戶增量，美圖將目光投向AIGC。正如美圖CEO吳欣鴻在接受采訪時稱，得益于AIGC助力，美圖在2022年用戶數(shù)實現(xiàn)了增長。

向AIGC要增量

美圖深知自身基本盤狹窄，多年來一直嘗試開拓新業(yè)務領域。

2013年美圖首次試水拍照手機，推出了第一款美圖手機。因產品精準定位，初期吸引了很多年輕女性用戶，為美圖帶來較大收益，甚至撐起美圖營收版圖。但當智能手機拍照功能快速迭代，美圖的技術優(yōu)勢消失，手機業(yè)務迅速虧損，終于2018年賣給小米。

隨后，美圖開發(fā)了“智能測膚”功能，應用于旗下美妝電商平臺，通過自拍為用戶提供皮膚檢測，并推薦在APP中購買對應美妝產品。但因電商運營經驗不足，運營費用過高，業(yè)務上架一年就被迫關停。

另外，美圖還嘗試做過圖片社區(qū)，就是以圖片分享為主的線上社交業(yè)務；以及曾涉足短視頻社交業(yè)務，在原有美拍的技術基礎上，輻射社交和直播領域，但因推薦算法和矩陣分解技術遠不及抖音和而快手，兩者均慘淡收場。

去年，AIGC概念爆火，美圖毫無意外地進軍AI繪畫領域。

作為細分垂類場景的科技公司，美圖雖然體量小而美，但對科技創(chuàng)新研發(fā)投入及人工智能技術儲備可圈可點。

自2010年美圖影像研究院成立,美圖就對人工智能技術進行持續(xù)的探索布局。2016年推出“手繪自拍”，2017年開發(fā)“繪畫機器人Andy”，2019年上線“AI動漫化身”。2022年,美圖公司研發(fā)投入達人民幣5.86億元,同比2021年增長7.5%。

美圖在AIGC領域的投入，也確實換來了不錯的回報?！癆I繪畫”幫助美圖App斬獲多國應用榜單冠軍, 在《互聯(lián)網周刊》評選的2022年度AIGC應用創(chuàng)新TOP30中,美圖公司位列第7。趕在風口上押寶AIGC，有效幫助美圖獲得更多的VIP訂閱用戶和營收增長。

值得一提的是，與此前開辟手機等新業(yè)務相比，美圖將戰(zhàn)略重心向AI下沉，更多集中在本源業(yè)務的體驗迭代上，模式相對較輕，也是美圖所擅長的領域。因此，美圖將AIGC投于圖類場景時，很快就能看到落地效果。

隨著AI大模型浪潮席卷整個互聯(lián)網，AIGC參與者眾，美圖也難免不被卷入競爭。目前包括阿里、字節(jié)、百度、騰訊、快手和美團等互聯(lián)網大廠，都在AIGC領域有所布局，各自推出AI繪畫、AI編曲、AI文創(chuàng)、AI社交、AI虛擬主播等全領域AIGC產品。

想要在AIGC領域獲得一席之地，靠的是大算力、大參數(shù)，這背后拼的是強大的資金實力和研發(fā)魄力。像最近大火的AI應用“ChatGPT”，光研發(fā)周期就用了8年時間，而GPT-3訓練一次的成本約為140萬美元，對于一些更大的LLM訓練成本介于200萬美元至1200萬美元之間。

僅微軟一家公司投入到OpenAI上的資金就已經超過了200億美元，將近1400億元人民幣。原美團聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文，有意出資5000萬美元打造中國的OpenAI，并透露下輪融資已有頂級VC認購2.3億美元。

單就2022年一年，發(fā)布了“盤古”大模型的華為，研發(fā)費用總額1615億元；發(fā)布了“文心一言”的百度，研發(fā)費用233億元；阿里巴巴研發(fā)投入超過1200億元；騰訊五年研發(fā)投入2200億元。

相較之下，美圖不足6億元的研發(fā)投入，在大模型的迭代和算力支撐方面尚弱，但這只是相對而言。從AIGC分支看，大廠的精力在于通用模型，而美圖更專注圖片、視頻場景的垂類模型打磨，在對場景理解，產品功能適配方面更具優(yōu)勢。

尤其是大模型的三駕馬車之一數(shù)據參數(shù)，美圖深耕P圖、美顏工具市場多年，平臺內沉淀了海量的用戶畫像，這對于圖像創(chuàng)意類的大模型訓練和智能決策至關重要。

當AIGC對于工具場景的賦能加深，順勢拉動美圖B端業(yè)務，強化其在產業(yè)端的競爭力。

從“修圖”到SaaS

依托領先的影像能力和AIGC創(chuàng)新能力,美圖再次捕捉到了實體經濟數(shù)字化升級的發(fā)展大趨勢，大力推行SaaS及相關業(yè)務。這一次，美圖選對了賽道。

在2022年全年總收益中，美圖SaaS及相關業(yè)務的貢獻占比持續(xù)擴大，收入4.63億元，同比增長達1093.2%。

無論業(yè)務如何輻射，美圖的核心競爭力是“修圖”，但修圖的單一商業(yè)模型如何破壁，也一度成為美圖思考的難題。從自身強勢領域向它行業(yè)延伸，美圖先是把戰(zhàn)略目光投向了商業(yè)攝影行業(yè)。

專業(yè)婚紗攝影、藝術攝影機構存在每日大規(guī)模修圖需求，但由于機構修圖師人力有限，修圖效率不高，導致僅僅是初修圖的單張成本就需要一塊錢。另外，Adobe的PS工具費用高、難度大，也影響到常規(guī)性修圖效率。

針對這個痛點，作為“中國版Adobe”的美圖扛起了平替大旗。美圖推出SaaS產品“美圖云修”，這是基于AI影像美化技術的專業(yè)影像編輯服務，為商業(yè)攝影行業(yè)提供專業(yè)級圖像處理，一鍵即可實現(xiàn)批量修圖，精細化處理也能一鍵搞定，同時還能完成日常修圖工作中難以處理的改妝、換妝等復雜工作。

美圖云修的出現(xiàn)直接打破了打破 Adobe PS 在修圖市場的壟斷地位，大幅度提升照片的后期處理質量與效率，將一個修圖師一天只能修700張的修圖效率，一下拔升到一天能修20000張，在壓縮出片交付時間的同時，將成本壓縮到單張4毛錢。

選擇美圖云修，能夠直接幫助企業(yè)節(jié)省約50%的綜合修圖成本，極大程度的助力商業(yè)攝影行業(yè)實現(xiàn)提質、降本、增效。目前美圖云修已服務超10000家品牌與機構，未來仍有繼續(xù)增長的趨勢和能力。美圖自預計，該SaaS業(yè)務的市場規(guī)模在12億元左右。

商業(yè)攝影之外，美圖還發(fā)力美容美妝行業(yè)。美圖再次啟用當初的AI測膚技術，推出SaaS產品“美圖宜膚”，向全球護膚品牌門店、醫(yī)美機構及美容院，提供專業(yè)的皮膚測試，有針對性地開展營銷活動，幫助品牌及門店實現(xiàn)高效轉化和可持續(xù)的復購。有強大的SaaS后臺，可以兼顧不同發(fā)展階段的機構的店務管理與顧客管理。

目前，美圖宜膚落地全球近3000家線下門店，并與迪奧、資生堂、樊文花等130多家知名品牌達成戰(zhàn)略合作。

美圖公司還有支持線上線下試妝服務的虛擬產品“美圖魔鏡”。面向大型美妝企業(yè)、連鎖門店，提供In-Store門店解決方案、Online線上解決方案、彩妝推廣助手等多場景解決方案。目前美圖魔鏡已與紀梵希、屈臣氏、DFS環(huán)球免稅店、博士倫等品牌展開合作。

目前，影像、美業(yè)SaaS上市平臺相對稀缺，美圖憑借在此領域深耕多年的優(yōu)勢，專業(yè)、垂直在SaaS領域精準布局，具備可持續(xù)發(fā)展、穿越周期的能力。未來，美圖很可能會從一家影像處理公司，轉型為一家更具市場競爭力的產業(yè)SaaS公司。

轉型仍在繼續(xù)，產業(yè)級增量悄然發(fā)生。