周末A股：短線風(fēng)險(xiǎn)仍在，板塊機(jī)會(huì)不缺，怎么識(shí)別潛在機(jī)會(huì)？
外盤(pán)縱覽
美國(guó)三大股指小幅上漲，道指漲0.07%報(bào)33808.96點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.09%報(bào)4133.52點(diǎn)，納指漲0.11%報(bào)12072.46點(diǎn)。
納斯達(dá)克金龍指數(shù)下跌1.76%，A50小跌0.01%。
COMEX黃金期貨跌1.24%報(bào)1994.1美元/盎司，美油6月合約漲0.75%，報(bào)77.95美元/桶。
資金面
本周，北上資金先揚(yáng)后抑，前半周穩(wěn)步加倉(cāng)，不過(guò)周五受行情深度調(diào)整影響，大幅凈賣(mài)出76.19億元，創(chuàng)年內(nèi)最大單日凈賣(mài)出，全周合計(jì)小幅凈買(mǎi)入3.39億元。
北上資金交投大幅增加，全周合計(jì)成交6607億元，創(chuàng)一年半來(lái)新高。分市場(chǎng)看，滬股通獲得48.99億元凈買(mǎi)入，深股通則被凈賣(mài)出45.6億元。
內(nèi)資部分：
周五滬深兩市主力資金全天大幅凈流出709.92億元，創(chuàng)出近期新高。其中創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出218.36億元；滬深300主力資金凈流出187.92億元。
行業(yè)主力資金流向方面，Wind 24個(gè)二級(jí)行業(yè)主力資金全部呈凈流出態(tài)勢(shì)，其中凈流出超10億元的行業(yè)有11個(gè)。Wind軟件與服務(wù)、Wind技術(shù)硬件與設(shè)備、Wind半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、Wind材料Ⅱ、Wind資本貨物主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出171.57億元、149.39億元、88.19億元、61.87億元、52.81億元。
個(gè)股主力資金流向方面，僅有20只個(gè)股主力資金凈流入超1億元。C中船、寧德時(shí)代、中國(guó)衛(wèi)通、陽(yáng)光電源、華潤(rùn)雙鶴主力資金凈流入規(guī)模居前，分別凈流入6.99億元、6.27億元、4.74億元、4.45億元、3.64億元。
145只個(gè)股主力資金凈流出超1億元。東方財(cái)富、中科曙光、三六零、拓維信息、紫光國(guó)微主力資金凈流出規(guī)模居前，分別凈流出14.17億元、13.43億元、9.77億元、9.37億元、8.22億元。
說(shuō)回市場(chǎng)
剛過(guò)去這一周，市場(chǎng)可謂慘淡。基本上從周二開(kāi)始就連續(xù)下跌，特別是在周五加速放量下跌。
下跌個(gè)股超過(guò)了4500家，跌停45個(gè)。
要說(shuō)周五大跌的原因，我們的觀點(diǎn)：
1、熱點(diǎn)板塊累計(jì)了不少獲利盤(pán)，恐慌盤(pán)隨時(shí)可能涌出，就在等一根稻草；
2、周五股指期貨交割（股指期權(quán)是下周三），通常這一天下跌的概率都比較大
3、盤(pán)中利空消息
老美要對(duì)我們進(jìn)行“史上最嚴(yán)酷”的制裁，并“禁止對(duì)華投資”；
這也就是為什么遲不跌早不跌，偏偏是這一天的原因。
要說(shuō)A股散戶是真可憐，機(jī)構(gòu)遇到這種單邊下跌走勢(shì)，還能用衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，做個(gè)空不但不虧，保不齊還能獲利。
下圖是創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)（4月合約列表）周五的報(bào)價(jià)，畫(huà)框部分是“認(rèn)沽（做空）合約”的當(dāng)日漲幅；
其中主力合約（2250）分時(shí)圖是這樣的，最終漲幅388%，買(mǎi)入之后就是妥妥的躺贏。
但散戶就難辦了，畢竟每個(gè)衍生品工具都有50個(gè)w的門(mén)檻。
能邁過(guò)這個(gè)門(mén)檻的，基本也就不算普通散戶了。
試想周五的時(shí)候，如果你進(jìn)了場(chǎng)，結(jié)果遇到這種單邊下跌，根本就沒(méi)有跑的機(jī)會(huì)，除了死扛，你還能怎么辦？
人家機(jī)構(gòu)可以看到勢(shì)頭不妙，馬上用空單對(duì)沖下跌的風(fēng)險(xiǎn)，散戶們就只能干瞪眼了。
如果你還有個(gè)“虧損加倉(cāng)”的毛病，那么這一周下來(lái)，可能你的倉(cāng)位不斷累加到周五已經(jīng)相當(dāng)高了，本想等個(gè)反彈好少虧點(diǎn)，沒(méi)成想最后虧了個(gè)大的。
所以一定要改掉虧損加倉(cāng)，嘗試攤低虧損的毛病。
那么作為只能做多的散戶應(yīng)該怎么辦呢？
1、學(xué)會(huì)分辨風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；
2、風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí)，管住手，不要輕易抄底，更不要虧損加倉(cāng)。
我們周五給大家的兩條抄底的鐵律：
一、當(dāng)多周期放量下跌時(shí)，必須有一波放量反彈，然后縮量回調(diào)，才有可能形成有效的底部。
就好比下圖，只有在豎線位置能進(jìn)場(chǎng)，因?yàn)榇藭r(shí)具備了：
大級(jí)別指標(biāo)縮量+均線支撐+DEA線支撐等多個(gè)有效底部信號(hào)，所以后面才能拉起；
二、如果當(dāng)日單邊下跌，在指數(shù)不翻上分時(shí)均線前，都不要進(jìn)場(chǎng)。
如果你遵循的這兩條規(guī)則的話，那么周五就不會(huì)在下午貿(mào)然進(jìn)場(chǎng)抄底了。
到目前為止，所有的指數(shù)都沒(méi)有見(jiàn)底跡象，而且周五的最后一個(gè)小時(shí)還在下跌加速。
北上流出80個(gè)億，內(nèi)資更是加速砸盤(pán)。
這種情況下，想要直接拉起，難度實(shí)在太大，因此不要怕錯(cuò)過(guò)抄底的機(jī)會(huì)。
什么時(shí)候出現(xiàn)的上面我們說(shuō)的兩條標(biāo)準(zhǔn)，才會(huì)至少有一波反彈。
對(duì)于指數(shù)和大部分板塊，必須明白大跌之后雖然可能反彈，但“反彈不是底”，只有后面縮量回踩，確認(rèn)底部，才會(huì)真正企穩(wěn)。
但這并不等于市場(chǎng)毫無(wú)機(jī)會(huì)，那些沒(méi)有在周五放量下跌的熱點(diǎn)板塊，特別是其中的龍頭個(gè)股，仍然有可能在下周初就再次拉起。
畢竟資金不可能在這個(gè)位置就輕易撤出，熱點(diǎn)板塊怎么也要有個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間的震蕩駐頂?shù)倪^(guò)程。
就好比“科大XX”，周五雖然大幅下跌9.24%，但深股通專用席位凈買(mǎi)入1.58億元；三機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)入3.92億元，一機(jī)構(gòu)席位賣(mài)出1.26億元，合計(jì)仍凈買(mǎi)入2.66億元。
說(shuō)明有大資金在抄底，所以這些有資金的板塊和個(gè)股，風(fēng)險(xiǎn)只是短線的，真不必太過(guò)擔(dān)心。
芯片等硬件、人工智能等板塊、TMT（含傳媒）、中字頭、一帶一路、石油
這些板塊是目前的絕對(duì)核心，短線確實(shí)仍有風(fēng)險(xiǎn)，但一旦拋壓不連續(xù)，大概率就會(huì)再次拉起。
所以要保持關(guān)注，并尋找其中的“非標(biāo)準(zhǔn)”啟動(dòng)機(jī)會(huì)。
說(shuō)說(shuō)板塊
【中成藥板塊】
30分鐘，如果能夠縮量穩(wěn)住。
120分鐘的綠包紅縮量得到位，就有可能拉起。
還有熱點(diǎn)板塊中的【電信運(yùn)營(yíng)】
周五雖然下跌了，但是并沒(méi)有明顯放量，30 60分鐘目前仍然是縮量底部。
最穩(wěn)妥的還是要等到120分鐘的kd j有w底部形態(tài)，但如果資金夠強(qiáng)，就有可能在30和60分鐘的縮量底部，同時(shí)120分鐘當(dāng)前下跌這一波走完就直接拉起。
類似的還有【石油、煤炭、白酒板塊】
30分鐘也都沒(méi)放量下跌，可能在120分鐘走完，和30分鐘共振拉起，但穩(wěn)妥的，最好也等到120分鐘的小W底。
而近期的熱點(diǎn)板塊，周五基本都在放量大跌，半導(dǎo)體和人工智能的120分鐘都已經(jīng)放量下跌了，大概率還需要有個(gè)震蕩筑底的過(guò)程；
下周初即使有反彈，也難以直接企穩(wěn)，但不能排除資金強(qiáng)硬抄底的可能，所以仍然要保持關(guān)注。
一旦出現(xiàn)放量反彈，就可以等待下一次縮量調(diào)整的機(jī)會(huì)。
說(shuō)回指數(shù)
無(wú)論50還是創(chuàng)業(yè)板，大概率還需要有震蕩筑底的過(guò)程，怎么也要調(diào)整到60和120分鐘的縮量底部。
但由于已經(jīng)連續(xù)下跌多日，并且到了新的一周，下周大概率應(yīng)該有所反彈。
但對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，我們需要做的并不是去搶這一波反彈，因?yàn)槲覀儫o(wú)法確定第一波反彈的準(zhǔn)確啟動(dòng)時(shí)間點(diǎn)，而且第一波反彈往往力度也一般。
我們應(yīng)該等待反彈的出現(xiàn)，并觀察反彈的力度。
如果反彈力度夠強(qiáng)，后邊再次縮量回調(diào)的時(shí)候，才會(huì)吸引足夠的資金進(jìn)場(chǎng)（畢竟資金也需要確定性的機(jī)會(huì)），拉起的持續(xù)性也才會(huì)好。
但對(duì)于熱點(diǎn)有資金的板塊，很可能第一波指數(shù)反彈的時(shí)候，就會(huì)有不錯(cuò)的拉升漲幅，但究竟哪些熱點(diǎn)會(huì)漲？
是縮量調(diào)整的還是超跌的？
我們的觀點(diǎn)是：
重點(diǎn)放在周五調(diào)整沒(méi)有放量的那些板塊上（注意不是個(gè)股）。
因?yàn)楸仨毎鍓K集體調(diào)整縮量，才可能形成集體拉起，集群效應(yīng)才會(huì)強(qiáng)。
而周五縮量調(diào)整的板塊，只要等到指數(shù)反彈的啟動(dòng)點(diǎn)，形成指數(shù)和板塊共振底部，大概率就會(huì)拉起。
而對(duì)于半導(dǎo)體、人工智能這些周五大跌的板塊，雖然也不排除下周會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈的可能性，但是風(fēng)險(xiǎn)還是較大，畢竟這么大的拋壓，保不齊會(huì)在下周引發(fā)更多的資金流出，不建議大多數(shù)人嘗試。
總結(jié)一下：
熱點(diǎn)交易者（激進(jìn)型）
1、尋找指數(shù)第一波可能的啟動(dòng)點(diǎn)；
2、盯住調(diào)整縮量的熱點(diǎn)板塊；
3、尋找第一波啟動(dòng)點(diǎn)。
熱點(diǎn)交易者（保守型）
1、等待指數(shù)第一波反彈，并觀察反彈力度；
2、等待再次縮量回調(diào)；
3、盯住調(diào)整縮量的熱點(diǎn)板塊；
4、尋找第二波啟動(dòng)點(diǎn)。
具體情況，還要大家根據(jù)自己的情況來(lái)規(guī)劃。
但無(wú)論哪一種規(guī)劃，都要做到“合理”，像那種“無(wú)腦梭哈”、“躺平關(guān)軟件”，都不屬于“合理規(guī)劃”的范疇，大家都是成年人了，多多練習(xí)“自控力”吧，別老當(dāng)“三毛、哪吒、金剛葫蘆娃”。
好了，今天我們就說(shuō)到這里，大家下周見(jiàn)。
