大家好，我是財(cái)富智星，今天跟大家討論一下投資理財(cái)，銀行理財(cái)虧損不保本了，普通老百姓應(yīng)該怎么辦？ 銀行理財(cái)已經(jīng)不再是保本且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品了。對(duì)于追求穩(wěn)健增值的大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)已經(jīng)不再是他們的首選。

2022年1月，資產(chǎn)管理新規(guī)開(kāi)始實(shí)施，銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品正式退出市場(chǎng)。許多銀行經(jīng)理可能會(huì)告訴您，如果您仍然希望獲得保本的投資回報(bào)，唯一的選擇就是購(gòu)買(mǎi)大額存單或定期存款。 對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，賺錢(qián)并不容易，而當(dāng)"保本保息"成為過(guò)去時(shí)，難道真的只有通過(guò)購(gòu)買(mǎi)大額存單或定期存款來(lái)保住一年辛苦賺來(lái)的錢(qián)嗎？

一、銀行理財(cái)不再兜底，會(huì)有哪些影響？

在過(guò)去，許多人認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或銀行理財(cái)產(chǎn)品是一種收益不錯(cuò)且穩(wěn)妥的儲(chǔ)蓄方式。銀行將人們的錢(qián)用于投資，無(wú)論盈虧如何，都會(huì)按照承諾的收益進(jìn)行兌付，因此投資者不必?fù)?dān)心風(fēng)險(xiǎn)。然而，一些隱秘的變化早在幾年前就已經(jīng)開(kāi)始顯露出端倪。

在2018年，央行與銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)局、外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了資產(chǎn)管理新規(guī)，并提出了"賣(mài)者盡責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)"的理念，打破了剛性兌付的模式。這意味著包括銀行理財(cái)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品不再能向消費(fèi)者承諾保本保收益，產(chǎn)品不再提供"兜底"的保障。

早在2020年，央視財(cái)經(jīng)就曾報(bào)道有超過(guò)300款銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損的情況。對(duì)我們普通人最直接的影響就是，過(guò)去那種可以"躺著賺"的銀行理財(cái)模式已經(jīng)不再存在，現(xiàn)在我們需要承擔(dān)與市場(chǎng)漲跌波動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這要求普通消費(fèi)者增加金融知識(shí)的掌握，不要被演示或預(yù)期收益率所迷惑。關(guān)鍵是要了解產(chǎn)品背后的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身的承受能力進(jìn)行投資。

在過(guò)去，許多人的投資策略是基于銀行理財(cái)產(chǎn)品的保本和穩(wěn)定回報(bào)。然而，隨著資管新規(guī)的實(shí)施以及金融市場(chǎng)的變化，這種思維模式已經(jīng)發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)在的銀行理財(cái)產(chǎn)品不再提供保本保收益的承諾，而是要求投資者自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

這對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的教訓(xùn)。現(xiàn)在，我們需要更多地了解金融產(chǎn)品和市場(chǎng)的運(yùn)作方式，以及背后的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于那些尋求穩(wěn)健增值的人來(lái)說(shuō)，依賴單一的儲(chǔ)蓄方式已經(jīng)不再可行。取而代之的是，我們需要多元化投資，包括投資股票、基金、債券等不同資產(chǎn)類別，以分散風(fēng)險(xiǎn)并追求更好的收益。

同時(shí)，了解自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也非常重要。投資需要根據(jù)個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)和時(shí)間周期來(lái)進(jìn)行。如果您承受不了較大的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇相對(duì)保守的投資策略，例如購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)的債券或選擇定期存款。但請(qǐng)記住，這樣可能會(huì)犧牲部分收益。

總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的投資環(huán)境要求我們做出更明智的決策。通過(guò)增加金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，了解不同的投資選項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)，我們可以更好地管理自己的財(cái)務(wù)，并在不斷變化的市場(chǎng)中獲得更好的投資回報(bào)。

二、銀行理財(cái)也會(huì)虧損，我們還能買(mǎi)嗎？

產(chǎn)品當(dāng)然可以買(mǎi)，但要意識(shí)到，想獲得高收益，就要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。建議大家，根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)示的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，去選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

這里給大家簡(jiǎn)單分析一下不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，以免一些朋友不太理解：

PR 1 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)低：主要投向銀行存款、貨幣基金，它的風(fēng)險(xiǎn)和收益跟余額寶差不多，流動(dòng)性高。

PR 2 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)較低：主要投向債券等固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益比余額寶高了一些，本金受損的可能性較低。

PR 3 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)適中：90%以上投向債券及債券基金等產(chǎn)品，極少部分投資股票型基金等產(chǎn)品，有虧損的可能。

PR 4 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)較高：主要投向股票、股票基金等產(chǎn)品，虧損的可能性更大了。

PR 5 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)高：主要投向股票基金、期貨等產(chǎn)品，有遭受重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，隨著PR等級(jí)越高，虧損的風(fēng)險(xiǎn)就越大。即使是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的PR2和PR3產(chǎn)品，也有虧損的可能。

三、追求安全穩(wěn)健的增值，還有哪些不錯(cuò)的選擇？

家庭資產(chǎn)/個(gè)人資產(chǎn)的配置主要在于“攻守兼?zhèn)洹保劝ǜ唢L(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)以謀求高收益，也需配置低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)以保障財(cái)務(wù)安全。在銀行理財(cái)不再“保本保收益”，“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”利率持續(xù)下行的背景下，目前仍然存在三種類型的安全有收益的“錢(qián)袋子”：銀行存款、國(guó)債和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，它們各自具有投資收益、投資期限和門(mén)檻上的特點(diǎn)。

1、銀行存款，銀行存款作為一種安全的“錢(qián)袋子”，具有很高的穩(wěn)定性。然而，如果我們存款的銀行像2020年的包商銀行一樣破產(chǎn)，該如何處理呢？根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》第五條規(guī)定：在同一家銀行里，本息和50萬(wàn)元以內(nèi)的銀行存款都受到全額保障，超過(guò)的部分將在破產(chǎn)清算后按相應(yīng)的比例進(jìn)行賠付。此外，銀行會(huì)在各網(wǎng)點(diǎn)入口的顯著位置上展示存款保險(xiǎn)標(biāo)識(shí)，以方便大家識(shí)別。

需要注意的是，存款保險(xiǎn)僅覆蓋我們的銀行存款，而我們?cè)阢y行購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品或銀行代銷的其他理財(cái)產(chǎn)品則不受存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)。因此，在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，我們務(wù)必要明確自己購(gòu)買(mǎi)的是什么產(chǎn)品。在這三種“錢(qián)袋子”中，銀行存款具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，但利率呈逐年下降的趨勢(shì)。例如，一年期銀行存款利率從最高的10.98%逐步下降至約1.75%。

2、國(guó)債，國(guó)債是政府向公眾借款的一種債務(wù)工具，投資者購(gòu)買(mǎi)國(guó)債相當(dāng)于向政府借錢(qián)，政府在到期時(shí)按約定的利率償還本金和利息。由于有政府信用作為擔(dān)保，國(guó)債的安全性非常高。在過(guò)去，老一輩人通常通過(guò)銀行柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，而現(xiàn)在通過(guò)網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債也變得更加方便。

國(guó)債的十年期收益率通常被視為利率的風(fēng)向標(biāo)，從2013年的最高點(diǎn)4.6%一路下降到現(xiàn)在的2%左右。不斷下降的銀行存款利率和國(guó)債收益率表明了鎖定利率的重要性，以避免面臨“再投資風(fēng)險(xiǎn)”。在低息環(huán)境下，到期后想找到一個(gè)既安全穩(wěn)健又能獲得3%收益的地方可能會(huì)變得困難。

3、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，包括年金險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)，是一種長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)相結(jié)合的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的主要優(yōu)勢(shì)在于提供所見(jiàn)即所得的現(xiàn)金流，鎖定未來(lái)的終身收益，避免利率下行和市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，作為人壽保險(xiǎn)合同，這類產(chǎn)品的安全性較高，即使保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，持有的人壽保險(xiǎn)合同也會(huì)由其他保險(xiǎn)公司接手，投保人不用擔(dān)心拿不到錢(qián)。

與國(guó)債和銀行存款的單利計(jì)算不同，年金險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)的收益是復(fù)利，即“利滾利”。因此，長(zhǎng)期持有的話，復(fù)利收益會(huì)逐漸累積增加。舉例來(lái)說(shuō)，按照增額終身壽險(xiǎn)頂格的復(fù)利3%來(lái)看，30年后的收益相當(dāng)于每年單利4.76%，50年后相當(dāng)于每年單利6.77%。因此，長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)不僅可以使財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)，還適合用于養(yǎng)老金、教育金等規(guī)劃。

終身年金險(xiǎn)提供一輩子的現(xiàn)金流，適合對(duì)沖長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，可用作養(yǎng)老金補(bǔ)充。增額終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值高，靈活性較高，適合用作教育金、養(yǎng)老金等。此外，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)還具有婚前資產(chǎn)隔離、財(cái)富傳承等功能。具體選擇哪一款產(chǎn)品需要根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況分析，考慮需求、年齡、投資期間等因素。在選擇產(chǎn)品時(shí)，建議咨詢專業(yè)的保險(xiǎn)顧問(wèn)或理財(cái)規(guī)劃師，以便做出更加明智的決策。

因此，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，投資者需要考慮如何合理配置資產(chǎn)，以確保資金安全的同時(shí)獲得合理的收益。這可能需要通過(guò)多種投資方式，包括長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)等，來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化配置。

四、總結(jié)

在投資過(guò)程中，了解產(chǎn)品背后的風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。我們不能只看到預(yù)期收益率和銷售話術(shù)，而忽略了合同上所保障的具體權(quán)益。投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，任何投資都有可能出現(xiàn)虧損。因此，我們需要根據(jù)自身的承受能力進(jìn)行投資，不要盲目跟風(fēng)或聽(tīng)信銷售人員的話。

同時(shí)，我們也需要學(xué)會(huì)分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。在投資過(guò)程中，我們應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)控制，選擇合適的投資產(chǎn)品，并且要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整投資策略。只有這樣，我們才能更好地保護(hù)自己的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)。

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