債務(wù)與產(chǎn)權(quán)

我轉(zhuǎn)過身來對著他們，指著“債務(wù)”一詞說：“我能夠早點退休，就是因為我用債務(wù)來支持自己退休；報紙上介紹的這對夫婦依靠401(k)退休金計劃，是依靠產(chǎn)權(quán)來支持他們退休。這也就是他們比我們晚退休的原因?！?/p>

為了讓他們注意到這個不同點，我又故意停頓了一會兒。忽然，一個人站起來問道：“你是說，報上介紹的那位先生依靠自己的錢退休，而你依靠我們銀行的錢退休嗎？”

“對，正是這樣，”我回答說，“我用你們銀行的錢，負(fù)擔(dān)越來越多的債務(wù)，而報紙上介紹的那位先生卻總是設(shè)法消滅債務(wù)?！?/p>

“因此，他比你晚退休，”旁邊的一個人接著說，“他比你多用了12年時間，因為他用的是自己的錢、自己的產(chǎn)權(quán)退休?！?/p>

窮爸爸的教誨

窮爸爸常常建議我：“上學(xué)，爭取好成績，找個安全可靠的工作，勤勉努力，好好儲蓄?！彼€經(jīng)常引用一些俗語教育我，比如：“永遠(yuǎn)不要借債，也不要借債給別人?！薄皵€一分錢等于掙一分錢”，“不買買不起的東西，一概支付現(xiàn)金，永不賒賬”等等。

如果完全按照他的建議，窮爸爸的生活或許應(yīng)該不錯。但是，同大多數(shù)人一樣，他說著自己認(rèn)為正確的話，但卻沒有做出正確的事情。他借錢買房子、汽車，從不投資，他認(rèn)為“投資風(fēng)險太大”。他也設(shè)法積蓄，但每次遇到緊急情況，總是入不敷出。他借錢購買的東西使自己更為貧窮，不愿借錢購買的東西卻有可能使自己致富。這些細(xì)小的差異，使他的生活有了很大不同。

這些根深蒂固的觀念和處理金錢的方式，決定了他65歲還不能退休，無法享受平靜的生活。這也是直到癌癥完全擊倒他之前，不得不一直工作的原因。他終生工作勤奮，在生命的最后六個月，又在病房中同癌癥抗?fàn)?。他是一個正直、善良、勤勉的人。一生工作努力，盡力避免債務(wù)設(shè)法積蓄，這些都是他想傳授給我的有關(guān)生活和金錢的教誨。

富爸爸的教誨

富爸爸是我最好的朋友邁克的父親，他教給我一個截然不同的理財建議和金錢觀念。他經(jīng)常這樣問我：

1“你積蓄100萬美元需要多長時間？”或許他還會接著問，“你借來100萬美元需要多長時間？”

2“誰最終會更富裕？是終生工作試圖積攢100萬美元的人，還是懂得用10%的利息借100萬美元，接著又投資獲取25%回報率的人？”

3“銀行家更樂意將錢借給哪些人？是為了金錢而努力工作的人，還是懂得如何借錢、讓錢安全勤勉地為自己工作的人？”

4“你將會成為什么樣的人？如果你給銀行家打電話說：‘我想借100萬美元?！y行家很快回答說：‘好的，我20分鐘后為你準(zhǔn)備好簽字文件?！癁榱顺蔀檫@樣的人你應(yīng)該如何做？”

5“為什么政府一方面征收你的存款利息稅，另一方面卻可能因為你負(fù)債而給予你一個稅務(wù)減免？”

6“誰擁有財務(wù)智慧并且受過良好理財教育？是一個有100萬美元積蓄的人，還是有100萬美元債務(wù)的人？”

7“誰更有財務(wù)智慧？是努力工作賺錢的人還是讓錢為自己努力工作的人？”

8“如果你有選擇教育的機(jī)會，你選擇學(xué)習(xí)如何努力工作掙錢，還是選擇學(xué)習(xí)如何讓金錢為你努力工作？”

9“為什么銀行家樂意借錢給你進(jìn)行房地產(chǎn)投機(jī)，卻不愿意借錢給你進(jìn)行股票投機(jī)？”

10“為什么工作最賣力、儲蓄最積極的人，要比工作放松、借款很多的人納稅還多？”

當(dāng)我們談起工作、金錢、儲蓄和債務(wù)問題時，我的兩位爸爸顯然觀點不同，但是最大的不同卻正如富爸爸所說：“窮人和中產(chǎn)階層致富之路充滿艱辛，因為他們想運(yùn)用自己的錢致富。如果想致富，你需要學(xué)會如何利用別人的錢，而不是你自己的?！?/p>

在金錢世界中最為重要的詞語是現(xiàn)金流，第二個重要的詞語是杠桿。

富爸爸笑著回答道：“致富的路子并不是只有成為搖滾歌星一條，杠桿的形式也并不只有電視、收音機(jī)和錄音機(jī)。但是如果想致富，你必須設(shè)法使用某種形式的杠桿。富人、窮人和中產(chǎn)階層的不同，就在于他們使用了不同的杠桿形式。富人更富裕，僅僅因為他們使用的杠桿與眾不同，而且他們使用的杠桿更多而已?！?/p>

本書探討的就是杠桿問題

富爸爸反復(fù)對他的兒子和我說：“相對于窮人和中產(chǎn)階層而言，富人擁有的最大優(yōu)勢是財務(wù)杠桿?！彼€會說：“財務(wù)杠桿也是能越來越快地致富的工具?！币虼耍凇案话职帧毕盗袇矔牡谝槐局?，我們集中探討了現(xiàn)金流，本書則將探討的重點放在杠桿上。因為要想使自己退休時年輕而富有，你必須使用一些杠桿形式。運(yùn)用杠桿的力量，而不是通過辛勤工作，是我和金能夠提早退休的原因。

運(yùn)用杠桿面臨的一個問題就是杠桿本身就像一把雙刃劍，能夠傷害任何一方。也就是說，一個人可以運(yùn)用杠桿加快致富步伐，也可能因為錯誤使用杠桿而加重財務(wù)困難。

中產(chǎn)階層和窮人工作勤奮，工作時間漫長，他們努力償還債務(wù)，同時承擔(dān)了更多的稅金，因為他們?nèi)狈σ环N特別重要的杠桿，那種杠桿就是財務(wù)教育。因此，在資金已經(jīng)用盡，借錢投資新的資產(chǎn)以前，請你務(wù)必首先清楚：債務(wù)只是杠桿的一種形式，而所有的杠桿都是一把鋒利的雙刃劍，可以幫助你也可以害你。

從廣義上講，杠桿作用就是“四兩撥千斤”，以少勝多。提起工作、金錢方面的杠桿作用，富爸爸這樣說：“如果你想致富，就要少工作、多賺錢。為了做到這一點，你需要一些杠桿形式?！彼又脤Ρ葋碚f明杠桿的重要性，“只知道老老實實工作的人，擁有的杠桿很有限。如果你干活很賣力，財務(wù)狀況卻不見好轉(zhuǎn)，那么你有可能正在充當(dāng)別人致富的杠桿。如果你有錢存在銀行賬戶或退休金賬戶里，就有人用你的錢作為他們獲取財富的杠桿。”

沒有杠桿的人為擁有杠桿的人工作

在人類歷史上，落伍者總是那些不能有效利用新式杠桿工具的人。沒有這些杠桿工具的人，往往為那些使用這些杠桿工具的人工作，而且他們體力勞動的強(qiáng)度超過了后者。正如富爸爸所說，“沒有杠桿的人為擁有杠桿的人工作。”

我還想再次強(qiáng)調(diào)富爸爸的話，因為它基本概括了本書的主要觀點：“只知道老老實實工作的人，擁有的杠桿很有限。如果你干活雖然很賣力，財務(wù)狀況卻不見好轉(zhuǎn)，那么你有可能正在充當(dāng)別人致富的杠桿。如果你有錢存在銀行賬戶或退休金賬戶里，就可能作為別人獲取財富的杠桿。”

富爸爸進(jìn)一步解釋說：“富人不斷增加杠桿使之越來越多，那就是他們越來越富有的原因。窮人和中產(chǎn)階層不愿意增加更多的杠桿，而正是這一點決定了他們一生的財務(wù)狀況。”也就是說，當(dāng)一個人不愿意再增加更多杠桿時，他就會變得貧窮起來。中產(chǎn)階層也是這樣，真正的富人永遠(yuǎn)不會停止增加自己的杠桿。

一個很典型的例子就是窮爸爸，他曾說：“爭取接受一個好的教育，這樣就可以找一個好的工作?！睂τ诤芏嘀挟a(chǎn)階層的人來說，他們的學(xué)術(shù)和專業(yè)教育隨著畢業(yè)就結(jié)束了。富人卻不是這樣，他們還要通過接受財務(wù)教育使自己擁有更多杠桿。

窮人和中產(chǎn)階層的不同在于，前者一般比后者接受的教育少。窮人常常連基礎(chǔ)教育也沒有，也不像中產(chǎn)階層那樣受過專業(yè)教育。雖然窮人接受了一些教育，中產(chǎn)階層所受的教育稍微多一些，但尚不足以使他們致富。

現(xiàn)在，生活中的很多落伍者還包括那些獲得了一些杠桿，卻未能獲得更多杠桿形式的人。即使你10年前大學(xué)畢業(yè)，也不意味著你可以不再設(shè)法獲取更多的杠桿。正如富爸爸常說的：“大學(xué)學(xué)位并沒有賦予你停止學(xué)習(xí)、獲取更多杠桿的特權(quán)，銀行的100萬美元存款同樣也不能讓你停止學(xué)習(xí)。事實上，如果停止學(xué)習(xí)，你的錢或許馬上就會轉(zhuǎn)移給繼續(xù)學(xué)習(xí)的人。他們懂得真正的杠桿永遠(yuǎn)都是用‘越來越少’的力量做出‘越來越多’的事情?！?/p>

找一張紙，寫出你對下列問題的答案。

我怎樣才能以更少的勞動為更多的人服務(wù)和獲得更好的價格？

如果你找不到任何答案，那就繼續(xù)思考。這是一個非常重要的問題，如果能找出答案并且嚴(yán)格執(zhí)行，你就有可能成為百萬富翁，甚至億萬富翁。這也就是富爸爸稱之為“百萬美元問題”的原因。

讀過《富爸爸,窮爸爸》的朋友，或許還記得富爸爸禁止他的兒子和我說“我買不起”。富爸爸懂得個人現(xiàn)實的威力，他的教誨就是：

“你認(rèn)為真實的就是自己的現(xiàn)實。”

作為一個有信仰的人，富爸爸常常引用《圣經(jīng)·舊約》中的話——“言即肉身”，也就是自己的想法意念都會成為現(xiàn)實。他幾乎每天都說那段話，因此我雖然很小卻可以理解。他一直對邁克和我說：“‘言即肉身’的意思是：凡是你認(rèn)為正確的，最終將成為你個人的現(xiàn)實?！碑?dāng)他路過那塊美麗的海濱地產(chǎn)時，他不會說“我買不起”，即便他那時并沒有多少錢。他用數(shù)月時間作出如何買下這塊地產(chǎn)的計劃。他勤勉努力，將“超出自己現(xiàn)實的部分”終于化為“自己現(xiàn)實的一部分”。讓富爸爸更加富有的不是金錢，而是他不斷擴(kuò)展自己現(xiàn)實的能力。

“首先，”我回答說,“我并沒有一味鼓勵人們創(chuàng)辦自己的公司，我是說每個人都應(yīng)該關(guān)注自己的事業(yè)。當(dāng)我說‘關(guān)注他們自己的事業(yè)’時，是指他們應(yīng)該關(guān)注自己的投資組合，那并不意味者一定要創(chuàng)辦自己的公司。盡管一個經(jīng)營狀況良好的公司常常是富人變得更加富有的資產(chǎn)?！?/p>

“那么，風(fēng)險狀況怎樣？”那位資深投資顧問問道：“你怎么看待9/10的新辦公司倒閉這一現(xiàn)象？”

“首先，”我回答說,“9/10的新辦公司倒閉，那就意味著1/10的公司成功了。當(dāng)我注意到9/10的公司倒閉，我就明白自己需要作好至少賠9次的準(zhǔn)備?！?/p>

“你打算在10次里面賠9次？”那位資深投資顧問略帶嘲諷地問道。

“是的，”我回答說：“事實上，我們都曾經(jīng)是那9次失敗中的一部分，我個人就曾經(jīng)連續(xù)失敗了兩次，但我接著又作出了第三次努力?！?/p>

“你失敗的感覺如何？有必要那樣嗎？”那位資深投資顧問問道。他本人只是銀行的雇員，并不是一個公司的老板。

“第一次失敗時我感覺糟透了，第二次失敗時的感覺更糟，但對我來說，這是值得的。如果沒有前兩次失敗，我就不會提前18年退休，也不會擁有今天的財務(wù)自由?！蔽一卮鹫f，“每次失敗后我需要一些時間恢復(fù)，即便如此我還是感覺不好。如果有必要，我在精神上已經(jīng)作好了失敗10次、甚至20次的準(zhǔn)備。我不想失敗那么多次，如果真的出現(xiàn)那種情況，我也會坦然面對?！?/p>

“對于我和大多數(shù)人來說，這聽起來有些太危險了?！蹦俏毁Y深投資顧問說。

“我也這樣認(rèn)為，”我回答說，“如果你不想失敗或者僅僅只想失敗一次，這確實很危險。如果你認(rèn)為失敗是很糟糕的事情，那就更麻煩了。富爸爸曾經(jīng)教導(dǎo)我，失敗是成功的一部分。即使我過去很成功，我仍然認(rèn)為這個比率不會改變。每次創(chuàng)辦公司，我都提醒自己9/10的新公司可能會失敗?！?/p>

“你為什么那樣說？”主持人問道。

“因為我需要審慎和尊重那個比率。我看到過太多的人創(chuàng)辦了公司，掙了些錢，接著狂妄自大，認(rèn)為機(jī)會就在自己一邊，又創(chuàng)辦了新的公司。因為有過去的經(jīng)驗和取得的成就，他們成功的機(jī)會可能要高一點點，但我們還是需要謙遜、審慎的態(tài)度，懂得9/10的新公司都沒有成功?！?/p>

“那很有意義，”主持人說：“因此，現(xiàn)在你創(chuàng)建一個公司時就會繼續(xù)保持謹(jǐn)慎，并尊重1/10的成功率?！?/p>

“對，”我回答說：“我有好幾個朋友就曾經(jīng)很自負(fù)，將原來公司的所有資金全部投入到新公司中，最后滿盤皆失。如果你想成功，就需要一直尊重這個比率，不論你過去有多么成功。每一個專業(yè)橋牌選手都知道，不會因為自己剛剛撿到了一張好牌，就會改變撿到下一張好牌的幾率。”

“我仍然認(rèn)為那太冒險了，”那位資深投資顧問插話說，“你本人和書中的觀點都很冒險。大多數(shù)人不會那樣去做，他們不會準(zhǔn)備創(chuàng)辦自己的公司?！?/p>

“你同意這位先生的觀點嗎？”主持人問我。

“他說的有一定道理，”我回答說，“我們現(xiàn)行的學(xué)校教育體系培養(yǎng)的是雇員，而不是公司老板，這就是多數(shù)人不準(zhǔn)備開辦自己公司的原因。我同意這位投資顧問先生的觀點?！?/p>

我接著說：“不過，我想提醒您注意，一百年前，很多人是自由作坊主，很多人都有親戚是農(nóng)場主或小企業(yè)主?？梢哉f他們都是企業(yè)家。盡管也有風(fēng)險，他們?nèi)钥梢宰约航?jīng)營。直到亨利·福特創(chuàng)辦巨型企業(yè)，許多人才開始成為雇員。即便在有了像福特汽車公司、通用電氣公司這樣超大型企業(yè)之后，獨(dú)立小公司還是很興旺。”

“事實上，小公司帶動了幾乎所有就業(yè)機(jī)會的增長，占了國家稅收的相當(dāng)比例。盡管有一定風(fēng)險，越來越多的人還是選擇繼續(xù)創(chuàng)辦自己的公司。如果沒有這些公司，失業(yè)率將會大大攀升。如果沒有這些人主動承擔(dān)風(fēng)險，美國只能是一個經(jīng)濟(jì)落后的國家。這些企業(yè)給了我們所有冒險和增長的機(jī)會，如果這些人不來冒險，美國就不會像今天這樣繁榮?？梢哉f，甘冒風(fēng)險的人帶來了我們社會的繁榮?！?/p>

那次訪談大概又持續(xù)了十幾分鐘，最終也沒有形成一致的看法和觀點。顯然，我們來自不同的現(xiàn)實生活。隨著這場爭論的繼續(xù)，我似乎感到富爸爸在說：“生活中的許多爭論都源于每個人不同的現(xiàn)實。

我很想對那個資深投資顧問說一句話：風(fēng)險回報率或許就在我這一邊。但那必然又會引起一場無休止的爭論。我不想在電臺宣講我的觀點，但現(xiàn)在我愿意與大家分享。做任何事情都會有風(fēng)險，但并不是每次都需要冒險。