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根據(jù)英國(guó)投資平臺(tái)AJ Bell從Morningstar獲得的數(shù)據(jù)，2022年第一季度，Baillie Gifford在表現(xiàn)最糟糕的十只基金名單中占據(jù)主導(dǎo)地位，旗下Baillie Gifford American、Baillie Gifford European和Baillie Gifford British Smaller Companies三只基金進(jìn)入該名單。

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Morgan Stanley也有兩家基金進(jìn)入該名單，其Global Insight和US Advantage基金的虧損分別為25.3%和22.3%。

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損失最為慘重的，是英國(guó)資產(chǎn)管理公司Liontrust旗下Liontrust Russia基金，該基金在俄烏沖突數(shù)天后暫停運(yùn)營(yíng)，在此期間投資者損失近64%。

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Baillie Gifford的基金，往往給予科技公司和其他高增長(zhǎng)股票很高權(quán)重，但由于通脹和利率上升導(dǎo)致價(jià)值股回升，今年受到了沉重打擊。

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在Morningstar的投資信托數(shù)據(jù)中，Baillie Gifford的表現(xiàn)也并不樂(lè)觀。Baillie Gifford European Growth在本季度以25.9%的跌幅排名倒數(shù)第四，而B(niǎo)aillie Gifford旗艦基金Scottish Mortgage跌幅為21.6%，排名倒數(shù)第七。

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AJ Bell投資分析主管Laith Khalaf指出，如果不是最近股價(jià)回暖，Scottish Mortgage本季度末將下跌約35%。

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隨著石油和大宗商品價(jià)格上漲，更注重大宗商品而非科技股的拉美股票基金在本季度的回報(bào)率最高，Liontrust Latin America和abrdn Latin American Equity分別以28.6%和27.3%的漲幅分列第一和第二。

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出于類似的原因，第一季度前10名中的其他基金都是專門(mén)的能源或貴金屬基金，包括Guinness Global Energy和Ruffer Gold。

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Laith Khalaf認(rèn)為，2022年第一季度市場(chǎng)表現(xiàn)顯然受到俄烏沖突影響。這導(dǎo)致俄羅斯相關(guān)基金表現(xiàn)不佳，以及價(jià)格上漲導(dǎo)致以能源和大宗商品為重點(diǎn)的基金表現(xiàn)出色。

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此外，在墨西哥和巴西加息之后，拉丁美洲的基金也受益于第一季度金融股的強(qiáng)勁表現(xiàn)?！盀蹩颂m事件加劇了全球經(jīng)濟(jì)前景的不確定性，且通脹對(duì)現(xiàn)金和債券構(gòu)成嚴(yán)重威脅，投資者顯然將黃金視為避風(fēng)港。”

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