一周IPO動(dòng)態(tài)，覆蓋港股、美股、A股。

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本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜C叔

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出門(mén)問(wèn)問(wèn)

港股｜最快第二季度遞交招股書(shū)

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IPO早知道從多個(gè)獨(dú)立消息源獲悉，由前Google科學(xué)家、資深自然語(yǔ)言科學(xué)家李志飛創(chuàng)辦的「出門(mén)問(wèn)問(wèn)」最快第二季度正式向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)。
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換言之，李志飛這位當(dāng)下大模型創(chuàng)業(yè)潮中極受關(guān)注的AI科學(xué)家將先行帶著其創(chuàng)辦超過(guò)10年的企業(yè)向資本市場(chǎng)發(fā)起沖擊。數(shù)年前，出門(mén)問(wèn)問(wèn)的估值就已突破10億美元。
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事實(shí)上，早在2012年就已成立的出門(mén)問(wèn)問(wèn)業(yè)務(wù)不僅限于生成式AI，其作為一家以交互式AI和生成式AI為核心的人工智能科技公司，現(xiàn)已為全球超150個(gè)國(guó)家和地區(qū)的消費(fèi)者、企業(yè)提供人工智能產(chǎn)品和服務(wù)。
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李志飛日前透露，三個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)對(duì)出門(mén)問(wèn)問(wèn)的商業(yè)模式迭代較為關(guān)鍵——1、2015年開(kāi)始做智能硬件；2、2019年前后通過(guò)SaaS服務(wù)擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模；3、2020年投入生成式AI并嘗試商業(yè)化，這為今天的大模型落地打下了基礎(chǔ)。

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4月20日，出門(mén)問(wèn)問(wèn)宣布內(nèi)測(cè)探索大模型“序列猴子”，同時(shí)在大模型能力的基礎(chǔ)上還同步開(kāi)啟了面向創(chuàng)作者的CoPilot產(chǎn)品矩陣，面向C端的升級(jí)版語(yǔ)音助手魔法小問(wèn)，以及面向B端的企業(yè)專(zhuān)屬大模型的內(nèi)測(cè)探索。其中，CoPilot產(chǎn)品矩陣包含了四款A(yù)IGC產(chǎn)品，分別為AI寫(xiě)作平臺(tái)“奇妙文”、AI繪畫(huà)平臺(tái)“言之畫(huà)”、AI配音平臺(tái)“魔音工坊”、數(shù)字人視頻與直播平臺(tái)“奇妙元”。
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據(jù)「出門(mén)問(wèn)問(wèn)」方面透露，其注冊(cè)用戶(hù)已突破500萬(wàn)，全球付費(fèi)用戶(hù)則超百萬(wàn)。

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在技術(shù)端，出門(mén)問(wèn)問(wèn)已自主研發(fā)并建立了聲音信號(hào)處理、熱詞喚醒、語(yǔ)音識(shí)別、自然語(yǔ)言理解、對(duì)話(huà)管理、垂直搜索、智能推薦、語(yǔ)音合成、知識(shí)圖譜等完整的“端到端”AI相關(guān)技術(shù)棧。

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截至目前，出門(mén)問(wèn)問(wèn)總計(jì)對(duì)外披露過(guò)六輪融資，投資方包括紅杉中國(guó)、真格基金、SIG海納亞洲、圓美光電、歌爾聲學(xué)、Google、大眾汽車(chē)集團(tuán)等，累計(jì)融資額超2.55億美元。其中，出門(mén)問(wèn)問(wèn)與Google、大眾汽車(chē)集團(tuán)均達(dá)成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

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珍酒李渡

港股｜4月27日港交所主板上市

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珍酒李渡集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“珍酒李渡”）于2023年4月27日正式以“6979”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

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作為一家致力于提供以醬香型為主的次高端白酒產(chǎn)品的白酒公司，珍酒李渡現(xiàn)旗下經(jīng)營(yíng)四個(gè)主要白酒品牌，包括「珍酒」、「李渡」、「湘窖」以及「開(kāi)口笑」四大白酒品牌，覆蓋醬香型、兼香型以及濃香型三大香型。

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根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年收入計(jì)算，珍酒李渡是第四大民營(yíng)白酒公司，并在所有擁有三種或以上香型的白酒公司中排名第三。

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截至2022年12月31日，珍酒李渡與中國(guó)31個(gè)省區(qū)的6,618名經(jīng)銷(xiāo)商合作推廣及銷(xiāo)售白酒產(chǎn)品，經(jīng)銷(xiāo)商又與超過(guò)189,000個(gè)銷(xiāo)售點(diǎn)合作銷(xiāo)售珍酒李渡的白酒產(chǎn)品。2020年至2022年，珍酒李渡經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的收入分別占其總收入的88.1%、88.8%和88.8%。

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除了完備的銷(xiāo)售體系外，白酒產(chǎn)品還需要與消費(fèi)者建立并維持直接聯(lián)系，促使他們由最初的認(rèn)知到試用，最終成為品牌的支持者。為此，珍酒李渡采用沉浸式推廣策略，并組建了一支現(xiàn)場(chǎng)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)來(lái)支持經(jīng)銷(xiāo)商的營(yíng)銷(xiāo)工作、管理經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)以及吸引終端消費(fèi)者。

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一方面，珍酒李渡這種對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的支持可以加深雙方的緊密關(guān)系；另一方面，珍酒李渡亦可通過(guò)這種模式增強(qiáng)自己對(duì)C端消費(fèi)者的理解，從而打磨出更好的產(chǎn)品。同時(shí)，這種推廣策略又是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，可以在整個(gè)過(guò)程中都帶來(lái)回報(bào)。
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2020年至2022年，珍酒李渡的營(yíng)收分別為23.99億元、51.02億元和58.56億元。其中，珍酒李渡2022年14.8%的同比增速在線下業(yè)態(tài)壓力較大的這一年中已實(shí)屬不易；同期，珍酒李渡的經(jīng)調(diào)整凈利率（非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量）分別為21.7%、21.0%和20.4%。

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梅斯健康

港股｜4月27日港交所主板上市

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據(jù)IPO早知道消息，梅斯健康控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“梅斯健康”）于2023年4月27日正式以“2415”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

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成立于2012年的梅斯健康作為中國(guó)最大、最活躍的專(zhuān)業(yè)醫(yī)師服務(wù)平臺(tái)之一，應(yīng)用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)鏈接醫(yī)生、患者、藥械企業(yè)等，提供精準(zhǔn)數(shù)字化醫(yī)學(xué)傳播解決方案，賦能醫(yī)療生態(tài)，改善醫(yī)療質(zhì)量。

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目前，梅斯健康主要向客戶(hù)提供醫(yī)師平臺(tái)解決方案、精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷(xiāo)解決方案及 RWS解決方案等服務(wù)，涵蓋臨床研究、醫(yī)生職業(yè)成長(zhǎng)、多渠道學(xué)術(shù)傳播等類(lèi)別。

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截至2022年12月31日，梅斯健康平臺(tái)擁有約290萬(wàn)名注冊(cè)醫(yī)師用戶(hù)，且于2022年的平均每月活躍用戶(hù)約為270萬(wàn)人。同時(shí)，梅斯醫(yī)學(xué)平臺(tái)亦具有高比例的副主任醫(yī)師及以上職稱(chēng)的資深醫(yī)師用戶(hù)，副主任及主任級(jí)別的注冊(cè)醫(yī)師數(shù)量約為53萬(wàn)，占中國(guó)所有副主任及主任醫(yī)師比例約68.8%，注冊(cè)用戶(hù)數(shù)、活躍用戶(hù)數(shù)均位居行業(yè)首位。

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中國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)以及制藥及醫(yī)療器械市場(chǎng)空間廣闊，且當(dāng)前正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展新階段，在此背景下，中國(guó)醫(yī)生平臺(tái)服務(wù)市場(chǎng)迅速發(fā)展，催生行業(yè)內(nèi)更多新的發(fā)展機(jī)遇，為梅斯健康長(zhǎng)遠(yuǎn)、快速、可持續(xù)成長(zhǎng)提供了肥沃的土壤。憑借強(qiáng)大的醫(yī)生資源及平臺(tái)優(yōu)勢(shì)、優(yōu)秀的學(xué)術(shù)能力、領(lǐng)先的數(shù)字化技術(shù)，梅斯健康的全渠道營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)形成了極強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，已成為創(chuàng)新藥械商業(yè)化的首選數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)。

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梅斯健康創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)張發(fā)寶表示：“梅斯健康在醫(yī)學(xué)價(jià)值鏈中扮演著重要角色，上市將成為我們更好賦能醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的里程碑。梅斯健康將通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的學(xué)術(shù)內(nèi)容、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的醫(yī)學(xué)證據(jù)及平臺(tái)技術(shù)，始終致力于改善醫(yī)療質(zhì)量，創(chuàng)造美好生活?！?/p>

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成立至今，梅斯健康已獲得數(shù)家知名機(jī)構(gòu)的支持。其中，啟明創(chuàng)投作為梅斯健康最早的投資方，于2015年就獨(dú)家投資梅斯健康的A輪融資，并于2020年繼續(xù)領(lǐng)投梅斯健康B輪融資，一路陪伴企業(yè)成長(zhǎng)壯大。

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第四范式

港股｜4月24日更新招股書(shū)

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據(jù)IPO早知道消息，北京第四范式智能技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“第四范式”）于2023年4月24日更新招股書(shū)，繼續(xù)推進(jìn)港交所主板上市進(jìn)程，中金公司擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

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成立于2014年的第四范式專(zhuān)注于提供以平臺(tái)為中心的人工智能軟件，使企業(yè)能夠開(kāi)發(fā)其自有的決策類(lèi)人工智能應(yīng)用，現(xiàn)已在金融、零售、制造、能源電力、電信、醫(yī)療等場(chǎng)景落地。

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2020年至2022年，第四范式服務(wù)的標(biāo)桿客戶(hù)數(shù)（財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè)或者上市公司）分別為47家、75家和104家；每名標(biāo)桿客戶(hù)的平均收入分別約為1230萬(wàn)元、1370萬(wàn)元和1790萬(wàn)元。同期，第四范式的用戶(hù)總數(shù)分別為156名、245名和409名。2020年至2022年，第四范式標(biāo)桿用戶(hù)的凈收入擴(kuò)張率分別為167%、140%和126%，仍維持在一個(gè)較高的水平。

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直接反映在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上——2020年至2022年，第四范式的營(yíng)收分別為9.42億元、20.18億元和30.63億元。其中，2021年和2022年的同比增幅分別為114.2%和52.7%。

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2022年，第四范式的毛利率為48.2%，較2021年的47.2%和2020年的45.6%再有提升。

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盡管收入進(jìn)一步增長(zhǎng)，但第四范式尚處于虧損狀態(tài)，2020年至2022年經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為3.90億元、5.59億元以及5.04億元。同時(shí)，虧損在進(jìn)一步收窄——2022年，第四范式的經(jīng)調(diào)整凈虧損率為16.4%，遠(yuǎn)低于2021年的27.7%以及2020年的41.4%。

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愛(ài)科百發(fā)

A股｜4月20日遞交招股書(shū)

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據(jù)IPO早知道消息，上海愛(ài)科百發(fā)生物醫(yī)藥技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)科百發(fā)”）于2023年4月20日正式遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬科創(chuàng)板掛牌上市，中信證券擔(dān)任保薦人。

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成立于2014年的愛(ài)科百發(fā)作為一家專(zhuān)注于兒科疾病、呼吸系統(tǒng)和肺部疾病領(lǐng)域全球化創(chuàng)新藥研發(fā)的生物醫(yī)藥公司，致力于通過(guò)自主開(kāi)發(fā)的全球同類(lèi)首創(chuàng)或具同類(lèi)最佳潛力的抗RSV感染、以及其它抗病毒、抗纖維化、抗炎癥藥物組合，以充分應(yīng)對(duì)呼吸系統(tǒng)和肺部疾病等領(lǐng)域中，兒童及成人群體未被滿(mǎn)足的重大醫(yī)療需求。

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截至目前，愛(ài)科百發(fā)產(chǎn)品管線擁有5個(gè)處于臨床試驗(yàn)階段的產(chǎn)品和多個(gè)臨床前在研項(xiàng)目，已進(jìn)入臨床的產(chǎn)品跨越I期到III期等多個(gè)階段。

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成立至今，愛(ài)科百發(fā)已獲得啟明創(chuàng)投、高瓴、正心谷資本、TPG、德同資本、晨興創(chuàng)投、元禾原點(diǎn)、元生創(chuàng)投、盈科資本、中信證券等數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)的投資。IPO前，啟明創(chuàng)投為愛(ài)科百發(fā)最大機(jī)構(gòu)投資方。

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在完成IPO前最后一輪融資時(shí)，愛(ài)科百發(fā)的估值約為45億元人民幣。