《震川考研每日一題/熱點(diǎn)速遞系列》

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華政考研前言

華政考研考研趨勢(shì)是：背誦是基礎(chǔ)，背牢是關(guān)鍵！同時(shí)要關(guān)注熱點(diǎn)，學(xué)會(huì)答題！以上四點(diǎn)，缺一不可！背誦，背牢，熱點(diǎn)，答題！

針對(duì)這四項(xiàng)內(nèi)容，震川考研特推出《每日一題/熱點(diǎn)速遞》系列文章，針對(duì)華政考研各科、各門熱點(diǎn)問題、關(guān)鍵知識(shí)點(diǎn)問題、重要基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)問題等發(fā)布公眾號(hào)文章，為大家的復(fù)習(xí)提供更多的、更好的、更新的思路，一起來看看今天的題目/熱點(diǎn)吧！

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本期試題/熱點(diǎn)

【本熱點(diǎn)所涉科目】：華政經(jīng)濟(jì)法、法金考研

【建議用時(shí)】：15分鐘，建議拿出紙筆，好好閱讀和摘要

【開始學(xué)習(xí)】：加油哦

2021年4月1日，甲上市公司（以下簡(jiǎn)稱甲公司”)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中作虛假記載，致使中小投資者在股票交易中遭受重大損失，被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)查處。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)甲公司的檢查中還發(fā)現(xiàn)下列事實(shí)：甲公司多次以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響甲公司股票的交易價(jià)格和成交量。2021年1月10日，甲公司董事會(huì)討論通過對(duì)乙上市公司的收購(gòu)方案，董事A第二天將該收購(gòu)方案透露給自己的大學(xué)同學(xué)張某，張某根據(jù)該信息在對(duì)甲公司股票的短線操作中獲利20萬元。2021年6?月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)甲公司作出罰款?100?萬元的決定。6月5日，投資者B在對(duì)甲公司的訴訟中勝訴，人民法院判決甲公司賠償?B?的證券交易損失?500萬元。因甲公司財(cái)產(chǎn)不足以同時(shí)支付罰款和民事賠償責(zé)任，中國(guó)證監(jiān)會(huì)向甲公司提出應(yīng)首先繳納罰款。

（1）證監(jiān)會(huì)通過什么制度監(jiān)管甲公司上市（3分）

（2）甲公司自買自賣的行為是否違法，為什么？（3分）

（3）董事A的行為是否違法，1月11日證券交易是否有效？（4分）

（4）結(jié)合甲公司違法行為，談?wù)勅绾螛?gòu)建投資者保護(hù)制度？（4分）

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努力做題中……

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參考答案提示（學(xué)習(xí)開始……）

（1）證券公開發(fā)行審核制度；信息披露制度；證券市場(chǎng)禁入制度；（3分）

（2）違法。甲公司的行為屬于操縱市場(chǎng)的違法行為。（1分）操縱證券市場(chǎng)是指利用資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)或?yàn)E用職權(quán)影響或意圖影響證券交易價(jià)格或者交易數(shù)量，誘使投資者買賣證券，獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為。（1分）根據(jù)《證券法》的規(guī)定，以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為屬于操縱市場(chǎng)的行為。（1分）

（3）董事A?的行為不符合法律規(guī)定。（1分）根據(jù)《證券法》的規(guī)定，知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，不得買入或者賣出所持有的該公司的股票，或者泄漏該信息或者建議他人買賣該證券。在本題中，甲公司的童事?A?屬于知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，甲公司對(duì)乙上市公司的收購(gòu)方案屬于內(nèi)幕信息。（1分）

有效，（1分）根據(jù)交易結(jié)果恒定原則，只要遵守集中競(jìng)價(jià)交易規(guī)則的證券交易行為，交易結(jié)果一旦形成，證券交易的相關(guān)主題應(yīng)當(dāng)承認(rèn)并不得對(duì)之加以改變。但根據(jù)《證券法》127條規(guī)定，雖然交易結(jié)果不會(huì)改變，對(duì)交易中的違規(guī)交易者應(yīng)負(fù)的民事責(zé)任不得免除，在違規(guī)交易中獲得的利益，依照相關(guān)規(guī)定處理。（1分）

（4）證券投資者保護(hù)制度：（結(jié)合案例進(jìn)一步分析，任選四點(diǎn)，4分）

①　投資者相關(guān)信息披露；

②　征集代理投票權(quán)

③　現(xiàn)金股利保障權(quán)

④　先行賠付制度

⑤　證券調(diào)解和訴訟制度

⑥　代表人訴訟

——以上節(jié)選自《震川考研模擬測(cè)試系列》《震川考研每日一題/熱點(diǎn)新增系列》

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考生復(fù)習(xí)提醒

本題不難，難點(diǎn)在于背誦和運(yùn)用！

建議考華政經(jīng)濟(jì)法和法金研究生的同學(xué)要掌握本文知識(shí)點(diǎn)！

不可放過哦！

加油！