復習筆記是十分重要的，復習筆記也不能亂記，一定要用正確的方法才能將知識整理到框架中。整理筆記并不是將書上的所有知識點或老師講過的，所有問題全都抄下來，而是應該有邏輯有條理地進行筆記的抄寫。盛世清北十年來專注清北碩博輔導，為幫助考生少走彎路，整理如下北大經院金融專碩考研真題筆記，以供參考。

參考書

《投資學》 博迪

《公司理財》 羅斯 機械工業(yè)出版社 第八版

《期權，期貨，和其他衍生產品》 JohnHull 華夏出版社

《金融工程原理》 宋逢明

《財務管理學》 劉力 企業(yè)管理出版社

《證券投資學》 曹鳳歧 北大出版社

《金融學》 茲維·博迪，羅博特·莫頓 中國人民大學出版社，英文名《Finance》

《貨幣銀行學》 姚長輝等 北大出版社

《商業(yè)銀行業(yè)務與經營》 莊毓敏 人大出版社

《證券投資學》 吳曉求 人大出版社

《金融學》 黃達 人大出版社 第二版

考點梳理

（1）投資學：馬科維茨投資組合、CAPM、APT、股利貼現模型

投資學考查重點主要分為三塊，第一塊就是馬科維茨投資組合理論，主要是考查對投資組合的一個理解，以及它的一些相關的概念，像資本市場線，以及有效邊界前沿等等，主要考查的其實就是方差和均值這種相關的一些計算。第二部分重中之重就是CAPM模型以及APT模型，CAPM模型可以說每年必考，但是考查形式相對單一。與CPM相同的，還有APT模型，這些都可能結合在一起考。第三部分，就是股利貼現模型，考查的形式比較多樣，有時候可能和公司理財結合考查。博迪老師的這本書可以說是經典之作，書本既有厚度也有深度。該書最需要關注的就是其課后練習題，幾乎每年都有課后題的原題或變型題在真題試卷中出現。

（2）公司理財：MM定理、NPV

公司理財考查的關鍵主要是兩部分，一個是mm定理，另外一個就是考查項目的一個評判標準，可能是NPV也有可能是回收期等等?？偟膩碚f公司理財和投資學會有很大部分的重疊，像關于股利貼現這塊以及債券的相關內容，它們是完全重疊的，主要看投資決策方法(5、6章)、收益風險模型(11章馬克維茨均值方差模型、capm模型，12章APT模型、風險衡量(13章貝塔值的確定)、有效市場理論(14章)和資本結構(極為重要，15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值)。。

（3）概率論與數理統(tǒng)計：期望、方差、三大分布、矩估計、最大似然估計

概率論與數理統(tǒng)計其實主要考查三大部分，但是最近幾年幾乎都在考查第二部分，即第六章出現的點估計包含矩估計和最大似然估計，其中考查的重點主要就是求期望、方差、協(xié)方差等等這種相關的一些基本數學計算。對于區(qū)間估計以及假設檢驗這兩部分內容，也不可掉以輕心。

（4）計量經濟學：一元、二元線性回歸模型、虛擬變量模型、ARMA模型、arch、garch模型

計量經濟學主要是分成兩部分，古典模型和時間序列模型。它的一個考查重點會有一個很明顯的延續(xù)性。

古典模型，其實主要考查一元線性回歸模型和二元線性回歸模型，至于三元及更高元的線性回歸模型，可以稍微忽略一下。其次考查線性回歸模型。同時在古典模型中有一個比較重要的模型，就是虛擬變量模型。計量經濟學一個重中之重，就是時間序列模型?？偟膩碚f時間序列模型目前來說主要分成三塊，主要是ARMA模型，協(xié)整模型，還有arch、garch模型。還需要關注的一個時間序列的模型是協(xié)整模型，是時間序列模型一個極為重要的模型。

（5）投資學：金融工程：期權定價、策略

這部分主要涉及的就是各種衍生品的一個定價和策略，當然最為關鍵的就是期權的定價和策略。

（6）期權、期貨及其他衍生品

鑒于北大經院金融專碩考卷中公司理財和投資學難度明顯提升，所以大家還需要專門看赫爾《期權、期貨及其他衍生品》這本書，重點是看羅斯《公司理財》和博迪《投資學》教材涉及到的內容。

真題試題

一、簡答（每小題7分，共28分）

1、解釋債權的久期與凸性，并說明債權價格變化與久期的關系。

2、如果考慮儲存成本，解釋期貨價格與現貨價格的關系，并說明理論上期貨價格是否可能為負值。

3、有人認為如果市場是有效的，那么資金管理機構就不應該存在，人們都去購買市場指數資產就可以，這種說法對嗎？

4、解釋計量經濟學中的內生性，內生性有哪些表現形式？

二、有兩個資產A、B期望收益率分別為14%、15%，β分別為0.8、1.5，無風險利率5％，市場期望收益率12%，A、B的超額收益率的標準差分別為20%、28%。

（1）假設你將自己的所有資產都投資了市場指數基金，現另有一筆新增資金需要投資，你會將這筆資金投資于A還是B？

（2）若只投資A或B其中一種資產，你會選擇哪一種投資組合？應該用特雷諾測試、夏普測試、詹森阿爾法中哪一個選擇標準？計算這兩種資產的這三項指標并解釋原因。

三、（10分）某公司研發(fā)新產品，立即推向市場，成功與失敗的概率均為50%。若成功，凈現值為2700萬元，若失敗，凈現值為-900萬元。公司也可以延期一年再投資，并花費130萬元做市場調查，做調查后成功的概率將上升到80%，該產品折現率11%，問公司是否應該做市場調查

考情分析

北大經院最關注的還是數學和金融學綜合，金融學考察部分主要為：

公投部分

選擇題4道，20分（5*4）；

計算題5道，34分（14+20）；

論述題3道，24分（3*8）；

計量統(tǒng)計部分

統(tǒng)計部分：1題（18分），考查統(tǒng)計量及其性質，假設檢驗

計量部分：4題（54），考查模型設定偏誤，AR，ARMA，ARCH模型

北大經院考察的方式和重點都比較清楚，主要就是各種定理、各種比較傳統(tǒng)的一些理論模型以及它們的一些簡單的應用，考查大家的數理邏輯以及運算能力，相對而言對概念的考查會放松很多。

但是北大經院金融專碩專業(yè)課2022年專業(yè)課考試科目發(fā)生重大變化，新增“貨幣銀行學+國際金融學”，刪掉“統(tǒng)計學+計量經濟學”。換句話說，專業(yè)課考試改為純431金融學，也就是理財+投資+衍生品+貨銀+國金。

歷年分數線

2022年：60-60-90-90-419

2021年：60-60-90-90-392

2020年：60-60-90-90-390

生活是公平的，哪怕吃了很多苦，只要你堅持下去，一定會有收獲，即使最后失敗了，你也獲得了別人不具備的經歷。

以上就是盛世清北小編整理的“北大經院金融專碩考研真題筆記”相關內容，更多北京大學研究生招生考試相關內容盡在盛世清北-北大考研欄目！愿你考研路上一帆風順！