期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而逐漸衰減，需要根據(jù)時(shí)間價(jià)值來(lái)選擇相應(yīng)的期權(quán)，在交易的時(shí)候，期權(quán)交易策略需要根據(jù)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格趨勢(shì)的預(yù)測(cè)來(lái)選擇相應(yīng)的期權(quán)，那么虛值期權(quán)指的是什么？如何獲利？

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虛值期權(quán)指的是什么？

虛值期權(quán)，又稱價(jià)外期權(quán)，是指不具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，即敲定價(jià)高于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看漲期權(quán)或敲定價(jià)低于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看跌期權(quán)，虛值期權(quán)的特點(diǎn)在于杠桿比較高，這是因?yàn)樘撝灯跈?quán)便宜，所以在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格一樣的前提下，越是便宜的虛值期權(quán)，杠桿就越高，而杠桿越高。

虛值期權(quán)如何獲利？

如果是做長(zhǎng)線交易的投資者，其實(shí)是可以考慮買(mǎi)入虛值期權(quán)的。因?yàn)榈狡诘臅r(shí)間越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值也會(huì)越高，轉(zhuǎn)變成是實(shí)值期權(quán)的概率也會(huì)越大。依靠時(shí)間價(jià)值衰減獲利是期權(quán)特有的盈利模式，涉及的典型策略便是賣(mài)空期權(quán)交易，就實(shí)值、平值、虛值三種期權(quán)類型而言，虛值期權(quán)更適合作為賣(mài)出對(duì)象。

買(mǎi)虛值期權(quán)的注意事項(xiàng)：

在期權(quán)交易市場(chǎng)中，虛值合約的交易成本是要比平值和實(shí)值合約要更低的。在期權(quán)交易市場(chǎng)中，虛值合約的價(jià)格一般在幾十到幾百塊不等，而平值合約和實(shí)值合約基本上都在幾百上千元以上。不過(guò)投資者要注意期權(quán)的流動(dòng)性，即期權(quán)合約的交易量和換手率等，以避免交易不活躍導(dǎo)致的損失。因此，投資者需要考慮到時(shí)間衰減效應(yīng)對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。