由于近期西方市場惡性通脹高燒不退，8月美聯(lián)儲在全球央行會議上強(qiáng)勢發(fā)聲，通脹不息，加息不止！美元開始應(yīng)聲飆漲，美股應(yīng)聲大跌，由此，世界各國貨幣兌美元開始進(jìn)一步加速下跌進(jìn)程。

人民幣兌美元匯率由于受美元升值影響，開始被動貶值，但是貶值幅度小于美元升值幅度，恰恰說明本幣剛性所在。昨天本幣兌美元一度來到接近7的臨界點，昨天盤后央媽再出重磅政策，將金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金下調(diào)2%，由8%下調(diào)到6%，這是年內(nèi)第二次下調(diào)，給市場釋放出190億美元的流動性支持！

不要覺得量不大，但是象征意義更大于實際意義！當(dāng)今世界，試問哪個國家在美聯(lián)儲的加息風(fēng)暴之下，還能打出反手牌，逆向放水的？那邊在市場上回收美元，這邊在市場上放出美元，正體現(xiàn)了我國能走出“以我為主”的獨立行情！

外部的國際博弈形勢激烈，近期歐洲求錘得錘，2號非得7國聯(lián)合對俄油限價，結(jié)果讓俄方把歐氣全部斷供，無限期停供，面對后續(xù)無氣可用的歐洲，十倍價格的天然氣你要不要？自然有你的老大哥賣給你。高企的能源價格，疊加惡性通脹，歐洲經(jīng)濟(jì)已經(jīng)來到了衰退的節(jié)點上！

回到A股，目前復(fù)雜國際博弈形勢下，A股不僅僅是股民的市場，更是國家支持實體發(fā)展的融資平臺，是刺激消費擴(kuò)大內(nèi)需的市場，是國際博弈的堅實基礎(chǔ)，不要對長期邏輯喪失信心。短期邏輯，震蕩行情中，依舊有結(jié)構(gòu)性輪動機(jī)會！

昨天早上直播講到的，短期看高端制造，以軍工領(lǐng)域的航空、船舶為主，且本幣貶值大幅利好化纖和化工板塊，上午這些板塊領(lǐng)漲兩市！

指數(shù)方面，近期一再提到，滬指如能站穩(wěn)3150點，接下來看反彈。

板塊方面

1、船舶板塊

軍船方面：尤其是今年1月發(fā)生地緣動蕩以后，全球開始新一輪軍備競賽，幾乎都不同程度加大軍工投入。對于我國來說，十四五海上軍備的更新?lián)Q代，是船舶領(lǐng)域的剛需，尤其是地緣緊張的今天，加上上周末印方的第一艘自產(chǎn)大船下水，軍船領(lǐng)域的發(fā)展毋庸置疑！

民船方面：全球航運咨詢機(jī)構(gòu)克拉克森數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，7月份全球新船訂單82艘，其中中國船廠接獲46艘，占比56%，今年1-7月新船訂單812艘，中國新簽訂單422艘，占比52%，造船新訂單數(shù)量繼續(xù)保持大幅領(lǐng)先。

此外，7月份的散貨船、油船新船價格指數(shù)繼續(xù)保持環(huán)比增長。最新一期中國新造船價格指數(shù)（CNPI）也已實現(xiàn)連續(xù)21個月上漲。

船舶的目前更換周期約為25年，意味著，1996-2011年的造船上行周期的新增船已于2021年進(jìn)入換船周期，而且在海上航運領(lǐng)域，同樣也要進(jìn)行雙碳升級改造，2023年開始執(zhí)行的船舶排放管理新規(guī)可能刺激換船需求提前釋放。

對于非更新需求假設(shè)參考最近10年全球貿(mào)易額復(fù)合增速（約3%），假設(shè)未來維持3%的復(fù)合增速，計算得出：2025/2030/2035年三大船型交付量分別是2021年的1.31/1.69/3.21倍。

技術(shù)面上：初步階段，繼續(xù)向前高795點沖擊，目前是上漲中繼！

2、航空板塊：

8月24日，由于美方制裁，限制7家公司出口，利空航空制造，引起航空板塊超預(yù)期回踩，我當(dāng)時斷言，我國的航空工業(yè)發(fā)展速度和程度是很多人想像不到的，不會美方的零部件限制問題，影響到我國航空工業(yè)的基本面。

也就是同一天，美方媒體表示軍方觀點，我國航空工業(yè)在20年的時間可以趕超美方。如此手段，無非是急得跳墻，怕被趕超的無奈之舉。

9月2日，據(jù)中國載人航天工程辦公室消息，神舟十四號完成出艙活動期間全部既定任務(wù)，出艙活動取得圓滿成功。

9月3日，由航空工業(yè)一飛院研制的“啟明星50”大型太陽能無人機(jī)在陜西榆林首飛成功。該機(jī)是航空工業(yè)研制的首款超大展弦比高空低速無人機(jī)，第一款以太陽能為唯一動力能源的全電大型無人機(jī)平臺。

舉不勝舉，技術(shù)面上，昨天收評的觀點，航空板塊站穩(wěn)1900，后續(xù)看到2300點！今天才剛開始呢！

3、化工

沒想到歐氣危機(jī)帶另外一個板塊帶來機(jī)會，那就是化工！受天然氣、油氣等資源概念股爆發(fā)提振，化工領(lǐng)域的環(huán)氧丙烷概念股昨日漲停潮，環(huán)氧丙烷是重要的基礎(chǔ)化工原料，應(yīng)用領(lǐng)域豐富，近年來，我國環(huán)氧丙烷產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長，有望從其凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)為凈出口國。

除環(huán)氧丙烷外，歐洲作為全球第二大化工品生產(chǎn)基地，約占全球化工品銷售額18%，多項化工領(lǐng)域也受到此次歐洲能源危機(jī)的影響。其中，歐洲MDI占全球產(chǎn)能27%、TDI占全球產(chǎn)能25%，維生素A占全球產(chǎn)能的49%，維生素E占全球產(chǎn)能的33%，蛋氨酸占全球產(chǎn)能30%，純堿產(chǎn)能占全球的18%，輪胎出貨量占全球20%，歐洲也為全球重要的農(nóng)藥生產(chǎn)基地。

歐洲天然氣價格大幅上行將對全球相關(guān)化工品價格形成支撐，同時停產(chǎn)風(fēng)險也將影響相關(guān)化工品供應(yīng)。

國內(nèi)來說，金九銀十傳統(tǒng)旺季來臨，受益于化工產(chǎn)業(yè)鏈上游，材料價格的上漲，行業(yè)盈利同比上行。從數(shù)據(jù)來看，2022年上半年，基礎(chǔ)化工行業(yè)總營收同比增長38.85%；歸母凈利潤同比暴漲47.98%。目前化工行業(yè)盈利仍有較強(qiáng)韌性，結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會已經(jīng)凸顯。

化工是昨天專門在圈子提到的，維持昨日觀點：化工板塊階段觸底，重新企穩(wěn)向上，目前正是蓄勢待發(fā)的抄底時機(jī)。下方支撐是2000點不能破，上方中期目標(biāo)看到2500，同時，在2150-2200存在一條重要壓力帶。站穩(wěn)后可順利到2500點。