最近，山西銀保監(jiān)局辦公室通報了2023年一季度全省銀行業(yè)消費投訴情況。在一共1129件投訴中，涉及城市商業(yè)銀行106件。而作為山西僅有的兩家商業(yè)銀行之一，晉商銀行有四項指標(biāo)的投訴量都位列山西城商行首位。

通報顯示，2023年第一季度，晉商銀行（02558.HK）投訴量以74件居城市商業(yè)銀行首位，占城商行總投訴量的69.81%，遠(yuǎn)超山西銀行的32件。此外，城市商業(yè)銀行平均每營業(yè)網(wǎng)點投訴量、城市商業(yè)銀行平均每百萬個人客戶投訴量、城市商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)投訴量三項指標(biāo)中，晉商銀行也分別以0.66件/營業(yè)網(wǎng)點、晉商銀行16.60件/百萬個人客戶、48件居首位。事實上，在去年第四季度，晉商銀行這四項指標(biāo)的投訴量，以及本外幣儲蓄類業(yè)務(wù)投訴量也高居第一。

與此同時，在山西非銀行金融機構(gòu)投訴榜單中，晉商銀行控股子公司晉商消費金融公司也以82件的投訴量居于首位。

晉商銀行于1998年成立，是山西省唯一的一家省級法人城商行，2019年上市港交所，填補了山西省上市銀行的空白。作為山西的第一家本土上市銀行，近年，晉商銀行總資產(chǎn)和貸款規(guī)模都增長較快，但與資產(chǎn)擴張同時出現(xiàn)的，還有該行不增反降的營收、下降的資產(chǎn)質(zhì)量和屢遭考驗的內(nèi)控管理。

連收監(jiān)管罰單，內(nèi)控合規(guī)遭考驗

就在上月，晉商銀行因為旗下“晉商銀行”APP5.0.0版本侵害用戶權(quán)益，且整改不到位，被山西省通信管理局通報點名，并被要求限期整改。

除了被相關(guān)部門點名和被用戶投訴，從監(jiān)管部門的罰單數(shù)量來看，晉商銀行的合規(guī)運營考驗仍不小。

自去年起，晉商銀行頻繁收到監(jiān)管罰單。最近的一次便是5月23日，晉商銀行因未經(jīng)核準(zhǔn)實際履職，被罰款30萬元。與此同時，晉商銀行太原并州支行因違規(guī)為企業(yè)股權(quán)投資提供資金支持，被罰款30萬元;晉商銀行太遠(yuǎn)桃園南路支行因理財資金用于繳納土地出讓金，被罰款30萬元;晉商銀行太原長治路支行因理財業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)風(fēng)險隔離不合規(guī)，被罰款30萬元。四張罰單合計罰款120萬元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，從2022年3月29日至12月29日，晉商銀行累計收到的監(jiān)管罰單有16張，其中有4張是央行開出，12張為銀保監(jiān)會開出，處罰金額高達1348.8萬元，24名相關(guān)責(zé)任人收到警告處分、罰款、禁業(yè)等處罰。

在12張銀保監(jiān)會開出的罰單中，有11張罰單都與晉商銀行的貸款業(yè)務(wù)有關(guān)，包括違法發(fā)放貸款、貸款五級分類不準(zhǔn)確、貸后管理不到位、違反信貸管理規(guī)定發(fā)放固定資產(chǎn)貸款、違規(guī)變相發(fā)放土地儲備貸款、貸款“三查”不到位、隱瞞不良資產(chǎn)真實水平等。其中，晉商銀行晉中分行更是多次上榜，累計罰款金額高達346.2萬元。

而貸款業(yè)務(wù)頻頻因違規(guī)收到罰單，也折射出晉商銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)經(jīng)營的重重隱患。

資產(chǎn)承壓營收下滑，都是市場“惹的禍”?

貸款高度集中，是晉商銀行貸款業(yè)務(wù)一直存在的問題。從個人客戶看，晉商銀行對10家最大貸款客戶的貸款余額在資本凈額中占比65.4%，遠(yuǎn)超貸款集中度標(biāo)準(zhǔn)所規(guī)定的“對最大10家客戶貸款余額占商業(yè)銀行資本凈額的比例不超過50%”。

從放貸行業(yè)看，該行的貸款最多的五大行業(yè)分別是制造業(yè)、采礦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)。這五大行業(yè)貸款總額為887.8億元，在晉商銀行的總貸款規(guī)模中，占比高達81%，與浙商銀行、北京銀行、江蘇銀行和招商銀行等差異較大。

投放貸款的行業(yè)過于集中，晉商銀行也就更易受行業(yè)波動影響，這為晉商銀行埋下了不良貸款的風(fēng)險。晉商銀行的不良貸款主要集中在房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)和租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，其中，房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款增幅格外值得矚目。

據(jù)各年財報數(shù)據(jù)，2020年，晉商銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額僅2900萬元，不良率僅0.28%。但房地產(chǎn)市場的震蕩，打了晉商銀行一個措手不及。2021年，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額就驟增至9.19億元，不良率也攀升到了10.29%;2022年，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額繼續(xù)上升到10.38億元，不良率也上升至12.29%，占公司不良貸款總額的37.6%。短短兩年時間，晉商銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額漲幅高達34倍。截至2022年末，該行不良貸款余額同比增加17.31%至33.54億元。

另一大主要業(yè)務(wù)條線——金融市場業(yè)務(wù)，也遭遇了“滑鐵盧”。但受2022年債券市場波動，大量債券產(chǎn)品虧損影響，晉商銀行的金融投資業(yè)務(wù)也受到牽連。去年，晉商銀行的金融市場業(yè)務(wù)收入，出現(xiàn)了大幅縮水。2021年，該行金融市場業(yè)務(wù)收入為5.81億元，2022年卻下滑了81.75%，僅收入1.06億元，在總營收中的占比也縮水至2%。金融市場業(yè)務(wù)超八成的下滑比例，最終導(dǎo)致晉商銀行出現(xiàn)“增利不增收”的局面。據(jù)其披露的財報，2022年，晉商銀行的營業(yè)收入為52.60億元，同比下滑2.4%。

而房地產(chǎn)市場和債券市場波動直接或間接導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量承壓和營收下滑，也從一定程度上，反映出晉商銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和營收結(jié)構(gòu)都存在著不穩(wěn)定性。

去年10月，晉商銀行在行長一職空缺，長達一年半后迎來新行長張云飛。只是，在張云飛上任后的連續(xù)兩個季度，晉商銀行的投訴量都位列山西城商行之首。面對監(jiān)管罰單不斷、投訴量居高不下，房地產(chǎn)不良貸款不降反增，營收結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定等現(xiàn)狀，張云飛行長要如何在保證業(yè)績增長的同時，降低投訴量呢?