作者：sunny

2月9日晚間，安德利（603031.SH）發(fā)布公告稱，擬定增募資并通過控股子公司安孚能源以支付現(xiàn)金的方式，向?qū)幉▉嗀S購買其持有的亞錦科技15%的股權(quán)。經(jīng)過中聯(lián)國信專業(yè)評估，亞錦科技15%的股權(quán)對應(yīng)評估值為13.85億元。經(jīng)交易各方協(xié)商一致同意，此次收購標(biāo)的的交易價(jià)格最終確定為13.50億元。

來源：安德利公告

公告顯示，安孚能源此前已持有亞錦科技36%的股權(quán)并擁有其15%股權(quán)的表決權(quán)委托安排，合計(jì)控制亞錦科技51%的表決權(quán)。此次收購?fù)瓿珊?，安孚能源將合?jì)持有亞錦科技51%的股權(quán)。

寧波亞豐承諾，亞錦科技2022—2024年凈利潤分別不低于6.16億元、6.57億元、6.99億元，該凈利潤需剔除亞錦科技對深圳鵬博實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司的股權(quán)投資造成的一切損益影響。在業(yè)績承諾期內(nèi)，亞錦科技當(dāng)期期末未能兌現(xiàn)承諾凈利潤，需以書面方式通知寧波亞豐向安孚能源進(jìn)行利潤補(bǔ)償。

安德利表示，受疫情影響，百貨零售業(yè)務(wù)受到巨大沖擊，線上線下一體化等新零售模式涌現(xiàn)使得百貨零售業(yè)務(wù)面臨較大的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和升級壓力，2020年和2021年1-8月，營收呈現(xiàn)下滑趨勢，凈利潤虧損規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。此次再收購亞錦科技股權(quán)，能進(jìn)一步加強(qiáng)對亞錦科技控制權(quán)的穩(wěn)定性，深化從百貨零售行業(yè)向電池行業(yè)轉(zhuǎn)型。本次交易完成后，主營業(yè)務(wù)不會發(fā)生變化，仍為電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。通過提高在亞錦科技享有的權(quán)益比例，將進(jìn)一步增強(qiáng)盈利能力。

南孚電池系亞錦科技核心資產(chǎn)，在國內(nèi)堿性電池市場占有較大優(yōu)勢，“南孚牌”堿錳電池產(chǎn)品連續(xù)28年（1993-2020年）在中國市場銷量第一。數(shù)據(jù)顯示，亞錦科技2019年、2020年以及2021年1-8月實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為28.48億元、33.74億元、24.69億元，凈利潤分別為1.75億元、4.38億元、1.71億元。南孚電池2019年、2020年以及2021年1-8月實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為28.48億元、33.74億元、24.69億元，凈利潤分別為5.48億元、6.45億元、4.87億元。

來源：亞錦科技資產(chǎn)評估報(bào)告

值得注意的是，寧波亞豐持有的亞錦科技34.39%股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，根據(jù)交易雙方股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，寧波亞豐承諾在其持有的亞錦科技15%表決權(quán)委托股份之上設(shè)定的股份質(zhì)押解除后，3個(gè)工作日內(nèi)將表決權(quán)委托股份全部質(zhì)押給安德利。截至目前，亞錦科技15%股權(quán)質(zhì)押解除并質(zhì)押給安德利事項(xiàng)尚未完成。

截至2月10日，安德利收報(bào)48.00元/股，跌2.02%，總市值為53.76億元。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）