《金證研》北方資本中心 文琢/作者 知雷 映蔚/風(fēng)控

對于資本市場，廣州禾信儀器股份有限公司（以下簡稱“禾信儀器”）并不陌生。2019 年6月27日，上交所受理了禾信儀器首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請文件，半年多后，禾信儀器“撤回”上市申請而終止審核。此番二闖科創(chuàng)板，禾信儀器仍存問題待解。

作為高新技術(shù)企業(yè)，禾信儀器兩項(xiàng)發(fā)明專利或分別與其同名的實(shí)用新型專利存“重疊”，上演“一案兩請”的異象，同樣的發(fā)明創(chuàng)造在申請了實(shí)用新型專利又申請發(fā)明專利，其專利數(shù)量是否涉嫌“注水”？或該“打上問號(hào)”。此外，禾信儀器的供應(yīng)商及間接銷售模式下的大客戶或現(xiàn)“零人”公司，或社保繳納人數(shù)“寥寥無幾”，與此類供應(yīng)商及客戶合作，交易數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑。

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一、發(fā)明專利與實(shí)用新型專利上演“一案兩請”，專利數(shù)量或“注水”

專利情況是衡量一家企業(yè)創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)之一。值得關(guān)注的是，禾信儀器的兩項(xiàng)發(fā)明專利或與另外兩項(xiàng)實(shí)用新型專利存“重疊”的情況，涉嫌“一案兩請”。

據(jù)簽署日期為2021年5月25日的招股書（以下簡稱“招股書”），截至2021年5月25日，禾信儀器及子公司共擁有已授權(quán)專利107項(xiàng)，其中發(fā)明專利40項(xiàng)，實(shí)用新型66項(xiàng)，外觀專利1項(xiàng)。

其中，禾信儀器擁有一項(xiàng)名為“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”的發(fā)明專利，專利號(hào)為“ZL201310739682.3”。

同時(shí)，禾信儀器還擁有一項(xiàng)同樣名為“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”的實(shí)用新型專利，專利號(hào)為“ZL201320865305.X”。

據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公開信息，發(fā)明專利“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”，專利號(hào)為“2013107396823”，申請人為禾信儀器，申請日為2013年12月25日，授權(quán)公告日為2016年8月17日，案件狀態(tài)為“專利權(quán)維持”。

據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公開信息，禾信儀器一項(xiàng)實(shí)用新型專利名為“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”，專利號(hào)為“201320865305X”，申請日為2013年12月25日，授權(quán)公告日為2014年7月30日，案件狀態(tài)為“專利權(quán)維持”。

“蹊蹺”的是，上述兩項(xiàng)發(fā)明專利不僅同一天申請，且發(fā)明內(nèi)容幾乎“復(fù)制粘貼”。

從技術(shù)領(lǐng)域及目的來看，據(jù)發(fā)明專利“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”說明書，該項(xiàng)發(fā)明專利的技術(shù)領(lǐng)域?yàn)椤按髿鈿馊苣z光學(xué)性質(zhì)在線檢測領(lǐng)域，特別是涉及一種同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”。該發(fā)明專利目的在于，“提供一種能夠同時(shí)檢測氣溶膠散光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”，采用的技術(shù)方案為“一種同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀，包括光路系統(tǒng)、檢測系統(tǒng)和氣路系統(tǒng)”。

據(jù)實(shí)用新型專利“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”的說明書，該實(shí)用新型的技術(shù)領(lǐng)域同樣為“大氣氣溶膠光學(xué)性質(zhì)在線檢測領(lǐng)域，特別是涉及一種同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”。該實(shí)用新型專利所目的在于“提供一種能夠同時(shí)檢測氣溶膠散光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”，所采用的技術(shù)方案為“一種同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀，包括光路系統(tǒng)、檢測系統(tǒng)和氣路系統(tǒng)”。

可以看出，從技術(shù)領(lǐng)域、目的和技術(shù)方案的內(nèi)容對比，禾信儀器發(fā)明專利“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”，與同名且同日申請的實(shí)用新型專利“同時(shí)檢測氣溶膠消光和散射系數(shù)的激光光腔衰蕩光譜儀”內(nèi)容或存重疊。

而禾信儀器出現(xiàn)“一案兩請”情形的專利不止此。

據(jù)招股書，禾信儀器擁有一項(xiàng)名為“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”的發(fā)明專利，專利號(hào)為“ZL201310380268.8”。

同時(shí)，禾信儀器還擁有一項(xiàng)名為“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”的實(shí)用新型專利，專利號(hào)為“ZL201320527908.9”。

據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公開信息，發(fā)明專利“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，申請?zhí)枮椤?013103802688”，申請人為禾信儀器，申請日為2013年8月27日，授權(quán)公告日為2016年6月15日，案件狀態(tài)為“專利權(quán)維持”。

據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局信息，禾信儀器的一項(xiàng)實(shí)用新型專利“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，申請?zhí)枮椤?013205279089”，申請日同樣為2013年8月27日，授權(quán)公告日為2014年3月12日，案件狀態(tài)為“專利權(quán)維持”。

從技術(shù)領(lǐng)域及目的來看，據(jù)發(fā)明專利“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”的說明書，該項(xiàng)發(fā)明專利的技術(shù)領(lǐng)域?yàn)椤百|(zhì)譜分析領(lǐng)域，尤其是一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”。該發(fā)明專利目的是“提供一種同時(shí)實(shí)現(xiàn)離子聚焦和離子碎片產(chǎn)生功能的產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，技術(shù)方案為“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置，包括有同軸依次設(shè)置的不銹鋼毛細(xì)管、聚焦極片、四極桿、引出極片和平面分離錐，所述平面分離錐中心開有小孔”。

據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公開信息，實(shí)用新型專利“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”說明書顯示，該實(shí)用新型的技術(shù)領(lǐng)域?yàn)椤百|(zhì)譜分析領(lǐng)域，尤其是一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，該實(shí)用新型專利目的系“提供一種同時(shí)實(shí)現(xiàn)離子聚焦和離子碎片產(chǎn)生功能的產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，采用的技術(shù)方案同樣為“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置，包括有同軸依次設(shè)置的不銹鋼毛細(xì)管、聚焦極片、四極桿、引出極片和平面分離錐，所述平面分離錐中心開有小孔”。

不難看出，禾信儀器的發(fā)明專利“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，與同名且同日申請的實(shí)用新型“一種產(chǎn)生離子碎片的大氣壓接口裝置”，在技術(shù)領(lǐng)域、技術(shù)目的和技術(shù)方案中的內(nèi)容或存重疊。

然而，專利法規(guī)定，同樣的發(fā)明創(chuàng)造只能授予一項(xiàng)專利權(quán)。

據(jù)《專利法（2020修正）》第九條，同樣的發(fā)明創(chuàng)造只能授予一項(xiàng)專利權(quán)。但是，同一申請人同日對同樣的發(fā)明創(chuàng)造既申請實(shí)用新型專利又申請發(fā)明專利，先獲得的實(shí)用新型專利權(quán)尚未終止，且申請人聲明放棄該實(shí)用新型專利權(quán)的，可以授予發(fā)明專利權(quán)。

這意味著，同樣的發(fā)明創(chuàng)造在申請了實(shí)用新型專利又申請發(fā)明專利后，實(shí)用新型專利在被放棄的前提下，發(fā)明專利才可獲得授權(quán)。

而截至查詢?nèi)掌?021年4月29日，禾信儀器的上述4項(xiàng)專利均處于專利權(quán)維持狀態(tài)，其中上述兩項(xiàng)發(fā)明專利，分別與另外兩項(xiàng)同名的實(shí)用新型專利，均在技術(shù)領(lǐng)域、目的及技術(shù)方案上或內(nèi)容重疊，上演“一案兩請”的異象，同樣的發(fā)明創(chuàng)造在申請了實(shí)用新型專利又申請發(fā)明專利，其專利數(shù)量是否涉嫌“注水”？或該“打上問號(hào)”。

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二、“兩人”供應(yīng)商成立當(dāng)年即合作，累計(jì)撐起禾信儀器千萬元采購額

值得關(guān)注的是，禾信儀器的供應(yīng)商存“異象”，社保繳納人數(shù)寥寥無幾。

據(jù)簽署日期為2021年3月22日的招股書（以下簡稱3月版招股書），河津市匯譽(yù)通智能科技有限公司（以下簡稱“河津匯譽(yù)通”）為禾信儀器儀器及配件的供應(yīng)商，自2019年10月開始與禾信儀器合作。2020年1-6月，河津匯譽(yù)通成為禾信儀器的第二大供應(yīng)商，禾信儀器向河津匯譽(yù)通的采購金額為442.26萬元，禾信儀器對其采購金額占當(dāng)期采購總額的比重為8.94%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，河津匯譽(yù)通成立于2018年6月25日，2018-2020年，河津匯譽(yù)通的社保繳納人數(shù)均為0人。

據(jù)市場監(jiān)督管理局及公開信息，張勇為河津匯譽(yù)通的實(shí)際控制人。

據(jù)公開信息，張勇實(shí)際控制的公司除河津匯譽(yù)通外，還有三家有限責(zé)任公司，分別為成都山川汽車租賃有限公司（以下簡稱“山川租賃”）、成都惠風(fēng)暢和科技有限公司（以下簡稱“慧風(fēng)暢和”）、中科慧能（成都）科技有限公司（以下簡稱“中科慧能”）。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，山川租賃成立于2007年1月31日，2018-2019年，山川租賃的社保繳納人數(shù)分別為0人、0人。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，慧風(fēng)暢和成立于2018年3月21日，2018-2019年，山川租賃的社保繳納人數(shù)分別為0人、0人。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，中科慧能成立于2018年3月27日，已于2020年11月10日決議解散，2018-2019年，中科慧能的社保繳納人數(shù)分別為0人、0人。

因此，河津匯譽(yù)通或不存在通過實(shí)控人張勇控制的其他公司代繳社保的情況。

可見，河津匯譽(yù)通成立次年便與禾信儀器合作，但河津匯譽(yù)通2019-2020年的社保人數(shù)均為0人，或是“零人”公司，雙方的交易數(shù)據(jù)真實(shí)性或遭“拷問”。

除此之外，據(jù)招股書，智科芯（深圳）科技有限公司（以下簡稱“智科芯”）為禾信儀器數(shù)據(jù)采集卡的供應(yīng)商，自2018年7月與禾信儀器合作。2019-2020年，智科芯分別為禾信儀器的第五大、第四大供應(yīng)商，禾信儀器向智科芯的采購金額分別為382.74萬元、750.66萬元，占當(dāng)期采購總額的比重分別為3.47%、4.99%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，智科芯成立于2018年6月25日，2018-2019年，智科芯的社保繳納人數(shù)分別為2人、2人。

據(jù)公開信息，智科芯的實(shí)際控制人為涂海章，而涂海章實(shí)際控制的公司僅智科芯一家。

值得一提的是，智科芯或曾與480家企業(yè)共用聯(lián)系電話。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2018-2019年，智科芯的企業(yè)聯(lián)系電話為13632706510。

而據(jù)公開信息，截至2021年6月3日，曾使用13632706510作為聯(lián)系電話的企業(yè)共有480家。

即是說，智科芯作為禾信儀器的前五供應(yīng)商之一，自成立起便開始與禾信儀器合作，而其社保人數(shù)卻寥寥無幾，并曾與上百家企業(yè)“撞號(hào)”，雙方交易真實(shí)性存疑。

通過上述情形，禾信儀器與上述供應(yīng)商的交易數(shù)據(jù)真實(shí)性或需“打上”問號(hào)。此外，禾信儀器與大客戶的交易數(shù)據(jù)真實(shí)性同樣陷入“疑云”。

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三、客戶社保繳納人數(shù)“寥寥無幾”，交易真實(shí)性或遭“拷問”

在間接銷售模式下，禾信儀器的客戶為在大氣環(huán)境監(jiān)測行業(yè)或相應(yīng)區(qū)域內(nèi)具有較強(qiáng)或一定實(shí)力的企業(yè)類客戶。然而，禾信儀器多家間接銷售客戶的社保繳納人數(shù)屈指可數(shù)。

據(jù)3月版招股書，2020年1-6月，四川摩賢環(huán)保科技有限公司（以下簡稱“摩賢環(huán)?！保楹绦艃x器間接銷售模式下的第四大客戶，禾信儀器向摩賢環(huán)保的采購金額為154.87萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重為2.02%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，摩賢環(huán)保成立于2017年10月30日，2017-2020年，摩賢環(huán)保的社保繳納人數(shù)分別為0人、0人、0人、0人。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，陳剛為摩賢環(huán)保的控股股東。

據(jù)公開信息，陳剛實(shí)際控制的公司除摩賢環(huán)保外，還有一家名為四川泛亞世紀(jì)企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱“泛亞世紀(jì)”）。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，泛亞世紀(jì)成立于2017年3月30日，2017-2019年，泛亞世紀(jì)的社保繳納人數(shù)分別為0人、0人、0人。

因此，摩賢環(huán)?；虿淮嬖谟蓪?shí)控人陳剛控制的其他公司代繳社保的情況。

無獨(dú)有偶，禾信儀器的“零人”大客戶不止摩賢環(huán)保一家。

據(jù)3月版招股書，2020年上半年，河北眾邦慧源環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“眾邦慧源”）為禾信儀器間接銷售模式的第五大客戶，禾信儀器向眾邦慧源的銷售金額為132.74萬元，占營業(yè)收入的比重為1.73%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，眾邦慧源成立于2019年4月10日，2019-2020年，眾邦慧源的社保繳納人數(shù)分別為0人、0人。

據(jù)公開信息，眾邦慧源的實(shí)際控制人為齊琦，而齊琦實(shí)際控制的公司僅眾邦慧源一家。

即眾邦慧源或不存在由實(shí)控人齊琦控制的其他公司代繳社保的情況。

問題不止于此，禾信儀器還存在社保繳納人數(shù)“寥寥無幾”的間接銷售大客戶。

據(jù)招股書，2018年，沈陽裕和商貿(mào)有限公司（以下簡稱“沈陽裕和”）為禾信儀器間接銷售模式下的第四大客戶，禾信儀器向其銷售金額為301.72萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重為2.42%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，沈陽裕和成立于2015年2月12日，2017-2019年，沈陽裕和的社保繳納人數(shù)分別為1人、1人、1人。

據(jù)公開信息，呂維為沈陽裕和的實(shí)際控制人，且呂維實(shí)際控制的公司僅沈陽裕和一家。

即沈陽裕和或不存在由實(shí)控人呂維控制的其他公司代繳社保的情況。沈陽裕和或?yàn)椤?人公司”，禾信儀器與其交易數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑。

除此之外，據(jù)3月版招股書，2020年1-6月，寧波艾可艾環(huán)境設(shè)備有限公司（以下簡稱“寧波艾可艾”）為禾信儀器間接銷售模式下的第二大客戶，禾信儀器向其銷售金額為266.45萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重為3.47%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，寧波艾可艾成立于2017年8月28日，2017-2019年，寧波艾可艾的社保繳納人數(shù)分別為0人、2人、3人。

據(jù)公開信息，沈素琴為寧波艾可艾的實(shí)際控制人，且沈素琴實(shí)際控制的公司僅寧波艾可艾一家。

即寧波艾可艾或不存在由實(shí)控人沈素琴控制的其他公司代繳社保的情況。2017-2019年，寧波艾可艾的社保繳納人數(shù)“寥寥無幾”，其與禾信儀器的交易數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑。

上述可見，禾信儀器的多家間接銷售客戶社保繳納人數(shù)“寥寥無幾”，其中或存“零人”公司，交易數(shù)據(jù)真實(shí)性或遭“拷問”。

與其臨淵羨魚，不如退而結(jié)網(wǎng)。上述問題或?yàn)楸揭唤?，禾信儀器未來將如何“角逐”于資本市場？仍是未知數(shù)。