"今年的前四個月超過40%的投資為對已投企業(yè)的追加投資。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，啟明創(chuàng)投宣布新一期基金已募資32億美元。

其中，第八期美元基金已完成超額募資，總額25億美元；同時，啟明創(chuàng)投亦宣布第七期人民幣基金完成首輪關(guān)閉，規(guī)模為人民幣47億元（約合7億美元）。至此，啟明創(chuàng)投旗下總計管理18只基金，已募管理資產(chǎn)總額94億美元。

值得注意的是，第八期美元基金是在疫情發(fā)生后，啟明創(chuàng)投在30個月時間里連續(xù)完成的第二次美元基金募資，亦是年內(nèi)國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域最大美元募資之一。2020年9月，啟明創(chuàng)投完全關(guān)閉第七期美元基金的募資，該基金規(guī)模為12億美元。

以此不難發(fā)現(xiàn)，啟明創(chuàng)投的第八期美元基金打破了以往每期基金較上期基金規(guī)模增長約30%的慣例，為上期募資總額的一倍以上。同往期基金一樣，啟明創(chuàng)投第八期美元基金達到出資方承諾的上限。

新基金包括主基金和醫(yī)療健康平行基金，其中主基金將繼續(xù)專注于科技及消費（Technology and Consumer, T&C）、醫(yī)療健康（Healthcare）兩大領(lǐng)域的早期和成長期投資。

第八期美元基金將由啟明創(chuàng)投主管合伙人鄺子平（Duane Kuang）、梁颕宇（Nisa Leung）、胡旭波（William Hu）和Gary Rieschel領(lǐng)導(dǎo)。

自2006年成立以來，啟明創(chuàng)投已投資超過480家創(chuàng)新企業(yè)，其中有70多家企業(yè)成為行業(yè)公認的獨角獸和超級獨角獸企業(yè)，絕大多數(shù)企業(yè)在創(chuàng)始階段就獲得了啟明創(chuàng)投的首次投資；有超過180家企業(yè)分別在全球主要交易所完成上市，及合并等退出，包括小米集團、甘李藥業(yè)、泰格醫(yī)藥、再鼎醫(yī)藥、康希諾生物、惠泰醫(yī)療、美團、嗶哩嗶哩、石頭科技等。

自2020年以來，啟明創(chuàng)投更是迎來IPO收獲期，不到兩年半的時間里已有30多家投資企業(yè)成功上市。

事實上，啟明創(chuàng)投這樣的業(yè)績表現(xiàn)也得益于其過往更有前瞻性的行業(yè)布局以及對初創(chuàng)企業(yè)更早、更堅定的支持。

以半導(dǎo)體領(lǐng)域為例，啟明創(chuàng)投早在2017年就開始重點關(guān)注這一領(lǐng)域，且保持每年投資三、四個芯片項目的節(jié)奏進行布局，迄今為止啟明創(chuàng)投已在半導(dǎo)體領(lǐng)域投資了20多家公司，包括壁仞科技、博流智能、云英谷、彌費科技、移芯通信、云合智網(wǎng)、后摩智能等，覆蓋半導(dǎo)體設(shè)備、芯片設(shè)計及應(yīng)用各個環(huán)節(jié)；而在智能化領(lǐng)域，啟明創(chuàng)投圍繞關(guān)鍵核心技術(shù)和垂直行業(yè)應(yīng)用進行了諸多布局，現(xiàn)投資了20多家不同垂直領(lǐng)域的創(chuàng)新企業(yè)，其中不乏全球L4級自動駕駛科技頭部公司「文遠知行」、全球自動駕駛及高級輔助駕駛（ADAS）激光雷達頭部企業(yè)「禾賽科技」、全球AI+3D+工業(yè)機器人領(lǐng)域落地最多、規(guī)模最大的創(chuàng)新企業(yè)之一「梅卡曼德機器人」等。

此外，啟明創(chuàng)投在醫(yī)療健康領(lǐng)域同樣已投資了超180家企業(yè)，是中國在這一領(lǐng)域公認的最早也是最出色的投資機構(gòu)。

這里不妨舉兩個代表案例——2010年，由于甘李藥業(yè)規(guī)模及營收并不突出，啟明創(chuàng)投在投資之初曾面臨諸多質(zhì)疑，但基于對第三代胰島素市場前景的判斷，以及對公司創(chuàng)新能力的認可，啟明創(chuàng)投獨家參與了甘李藥業(yè)的A輪融資。2011年，啟明創(chuàng)投再次領(lǐng)投甘李藥業(yè)的老股轉(zhuǎn)讓。2020年，甘李藥業(yè)登陸A股，成為首家掌握產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)重組胰島素類似物技術(shù)的中國企業(yè)，打破了外資壟斷，使中國成為世界上少數(shù)能進行重組胰島素類似物產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的國家之一，而至此啟明創(chuàng)投也陪伴甘李藥業(yè)走過10年2個月的歷程。

同樣，在投資康希諾生物之初，市場對中國疫苗創(chuàng)新能力和規(guī)?；a(chǎn)能力并不看好。但啟明創(chuàng)投堅信康希諾生物團隊的研發(fā)能力和核心競爭力，于2016年領(lǐng)投康希諾生物，并在公司后續(xù)融資中繼續(xù)投資。2019年，康希諾生物在香港聯(lián)交所主板H股上市，2020年8月，康希諾生物正式登陸科創(chuàng)板，成為科創(chuàng)板開板以來首只“A+H”疫苗股。新冠疫情發(fā)生以來，康希諾生物加大在全球范圍內(nèi)的疫苗供應(yīng)力度，為共建人類衛(wèi)生健康共同體做出了貢獻。

值得一提的是，在疫情發(fā)生后的兩年多時間里，啟明創(chuàng)投更是為投資企業(yè)增強信心與能力、應(yīng)對風險、穩(wěn)定發(fā)展提供了全方位的支持。僅在今年的前四個月，啟明創(chuàng)投超過40%的投資為對已投企業(yè)的追加投資。

啟明創(chuàng)投連續(xù)在共同富裕、抗擊疫情等領(lǐng)域主動發(fā)起公益項目，回饋社會。2021年啟明創(chuàng)投捐贈1億元人民幣，與中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會聯(lián)合發(fā)起中國鄉(xiāng)村振興創(chuàng)業(yè)者支持計劃，將培訓、賦能2000名鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)者，以及在40個縣培育40家社會組織。

“我們非常感謝所有出資機構(gòu)對啟明創(chuàng)投的高度信任和長期支持。新一期基金的超額募集，體現(xiàn)了我們彼此對未來一貫的信心?！眴⒚鲃?chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平表示，“在新一期基金里，我們將一如既往地關(guān)注中國在科技及消費、醫(yī)療健康領(lǐng)域的創(chuàng)新，助力企業(yè)家實現(xiàn)夢想，打造世界一流的企業(yè)?！?/p>

啟明創(chuàng)投主管合伙人梁颕宇表示：“啟明創(chuàng)投專注于科技及消費、醫(yī)療健康兩大領(lǐng)域的投資，我們的專業(yè)投資團隊在幫助初創(chuàng)企業(yè)成為市場領(lǐng)導(dǎo)者方面有著豐富的經(jīng)驗，并建立了強大的投資企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。我們期待著繼續(xù)與更多杰出的企業(yè)家合作，為其提供支持，進而為全球范圍內(nèi)醫(yī)療需求未得到滿足的患者找到可負擔的解決方案?！?/p>