賣出期權(quán)是指投資者在期權(quán)市場(chǎng)上采取的一種交易策略，也稱為"空頭期權(quán)"或"賣方期權(quán)"。在賣出期權(quán)的交易中，投資者作為期權(quán)的賣方，出售期權(quán)合約給其他交易者，收取對(duì)應(yīng)的權(quán)利金（或稱為期權(quán)費(fèi)用）。賣出期權(quán)的交易策略與買入期權(quán)的交易策略相對(duì)立，買入期權(quán)的交易策略被稱為"多頭期權(quán)"或"買方期權(quán)"。

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賣出期權(quán)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

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1. 義務(wù)

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賣方在期權(quán)合約中承擔(dān)特定的義務(wù)，即在合約到期時(shí)，如果買方選擇行使期權(quán)權(quán)利，賣方必須按照合約規(guī)定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）進(jìn)行交割，無論市場(chǎng)價(jià)格如何變化。

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2. 收取權(quán)利金

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作為期權(quán)賣方，投資者收取買方支付的權(quán)利金作為交易費(fèi)用。權(quán)利金的數(shù)額取決于市場(chǎng)供需和期權(quán)合約的具體條件。

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3. 盈利限制

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賣出期權(quán)的盈利潛力是有限的。由于期權(quán)買方在期權(quán)到期時(shí)可以選擇行權(quán)或不行權(quán)，賣方的最大收益就是收取的權(quán)利金。即便市場(chǎng)走勢(shì)符合賣方的預(yù)期，其盈利也僅限于收取的權(quán)利金。

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4. 潛在虧損

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賣出期權(quán)的潛在虧損是無限的。如果市場(chǎng)走勢(shì)與賣方的預(yù)期相反，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在到期時(shí)超過行權(quán)價(jià)（對(duì)于看漲期權(quán)）或低于行權(quán)價(jià)（對(duì)于看跌期權(quán)），買方可能會(huì)行使期權(quán)權(quán)利，導(dǎo)致賣方需要按照行權(quán)價(jià)執(zhí)行交易。在市場(chǎng)價(jià)格超過或低于行權(quán)價(jià)的情況下，賣方的虧損是未來的無限潛在損失。

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