提到融資融券，可能不少人都覺得云里霧里，要不就是避而遠之。接下來我就根據(jù)自己的經(jīng)驗來給大家普及一下融資融券相關知識，幫助大家更好地了解融資融券這一交易工具。

一、融資融券是什么?

融資融券的標準定義是:證券公司向投資者出借資金供其買入上市證券或者出借證券供賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

融資交易：

簡單來說就是借錢買證券。投資者預測證券價格要上漲而手頭沒有足夠資金，向證券公司融資買入證券，到期前償還本息。

融券交易：

簡單來說就是借證券來賣，并以證券來歸還。投資者預測證券價格將要下跌且手頭沒有證券，向證券公司融券賣出，次交易日起可償還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息。

二、開通融資融券的條件？

個人客戶融資融券開通條件如下：

1.從事證券半年的交易經(jīng)驗；

2.賬戶20個交易日的日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元。

tips：想快速開通兩融的話，根據(jù)日均計算方法，如果一次性在賬戶內放入100w的資產(chǎn)就只需要10天即可滿足條件，以此類推200w只需4-5個交易日，500w只需2個交易日。

三、開通兩融賬戶的常見問題及方法

1、已經(jīng)開通信用賬戶，想要在新券商處開通解決方法：

先銷后開，由于每人全市場同時只能存在一個信用賬戶，所以需要將原有信用賬戶注銷，注銷信用賬戶不會對普通賬戶造成影響。注意：信用賬戶需要去券商營業(yè)部注銷。

2、兩融賬戶存在負債無法注銷解決方法：

清空負債后賣出部分股票從而償還負債，或者使用自有資金進行償還負債。暫時無法清空原賬戶所有負債又想在新券商快速開通信用賬戶時，可以選擇先放50w的資產(chǎn)在新券商的證券賬戶，新賬戶20日均50w夠了后上午在原券商注銷信用賬戶下午即可開通新的信用賬戶。注意：償還所有負債后，將信用賬戶所有資金取出，股票劃轉到普通賬戶。由于當日有流水操作，所以需要第二天才能辦理注銷。

3、股票套牢無法賣出解決方法：

辦理股票轉托管，將股票轉移到普通賬戶，并且注銷兩融賬戶之后，如果不想賣出手中持倉，那么可以到原券商處要求，上海撤銷指令、深圳轉托管。然后在新券商的賬戶中，將對應股東賬戶進行下掛，這樣就可以將股票從一個券商轉移到另一個券商處。

四、兩融利率

市面上多數(shù)券商默認兩融利率8.35%，極少數(shù)券商支持5%永久費率、且無資金量要求、支持線上開通，僅需二十多分鐘即可開好。（文末提供線上兩融5%開通渠道）在辦理融資融券賬戶前，一定要確認清楚費率和辦理途徑，畢竟融資融券信用賬戶具有唯一性，如果開通后因為利率等問題想要更換券商，只能銷戶后重開，這一過程確實比較耽擱時間。

五、交易傭金

通常默認是萬3或者萬2.5，但是目前一些券商已經(jīng)可以給到萬一傭金，這也是券商的一個成本價。兩融賬戶傭金是可以和普通賬戶傭金一致的，但如果不調整的話就是默認千三的傭金，所以需要在開通前和客戶經(jīng)理協(xié)商好將信用賬戶的交易傭金調整到與普通賬戶傭金一致。（文末提供傭金萬一開通渠道）

六、劃轉擔保品

賬戶開通后次交易日可以使用，具體操作流程如下：

顧名思義就是把普通賬戶的持股劃轉到信用賬戶作為融資融券的擔保品，信用戶開戶成功后次交易日可用。劃轉時間需為開市時間，劃轉當日該股會被凍結不能賣出，次日到賬后才能賣出，如劃轉當日需要交易可在當日委托里撤單，股票會回到普通賬戶。如果普通賬戶有現(xiàn)金的，不能夠直接轉入兩融賬戶，需要先出金，再入金。所以，假如普通的三方存管和信用三方存款在同一個銀行，操作起來會方便很多。

七、擔保品買入和擔保品賣出

注：擔保品買入等同于普通賬戶上的買入功能，不涉及融資融券，不會產(chǎn)生利息。擔保品賣出等同于普通賬戶上的賣出功能。

擔保品買入：點擊擔保品買入后，按正常買入步驟下單即可。但買入的標的僅限于滬深A股（包括創(chuàng)業(yè)板）、上市交易型基金、國債及其它上市型債券。不可買入B股，不可買入ST 股及分級基金，不可申購或認購普通開放式基金、不可購買國債回購及天天利水星等。另外，用兩融賬戶申購滬深市場新股，需在普通賬戶留滬深市場各100股。

擔保品賣出：可賣出任何持股，按正常賣出步驟下單即可。注意，客戶使用“擔保品賣出”菜單賣出擔保證券時，如該證券有未了結的融資負債，賣出所得資金將優(yōu)先用于償還本證券的融資負債，償還完本證券的所有融資負債后仍有剩余的，剩余部分轉為客戶的可用資金，如“擔保品賣出”菜單賣出的擔保證券并無負債，則自動轉為客戶的可用資金。

八、融資買入和融券賣出

使用融資額度買入股票以及通過融券方式賣出股票，融券賣出需要先看看是否有自己想要的券源。從融資買入當日起逐日計提利息，最新融資年利率最低為5%（文末提供聯(lián)系方式）融券賣出后所得資金會被凍結，只能用來償還融券欠款。融券賣出的負債，需到下一交易日才能償還。單筆融資或融券交易的合約期限一般為6個月，到期前可以申請展期，符合展期條件的合約可以通過網(wǎng)上交易自助進行展期申請。

九、賣券還款和現(xiàn)金還款

對于產(chǎn)生的融資負債，可以采取賣出手中股票的方式從而償還負債，也可以使用賬戶自有資金直接償還負債。要注意無論是賣出自有的證券或融資買入的證券，均自動償還負債，且按照融資合約時間先后順序償還融資負債，先利息后本金。

十、買券還券和直接還券

買入融券賣出的相同數(shù)量該股票償還負債，或者使用現(xiàn)金直接償還融券負債。當客戶償還完畢該筆融券合約的全部證券后，系統(tǒng)會在當日清算時自動從客戶信用資金賬戶上扣收該筆合約的全部融券利息，因此，建議客戶在償還完畢合約的全部證券后，在信用資金賬戶上保留充裕的現(xiàn)金，以免出現(xiàn)因系統(tǒng)未足額扣收融券利息而導致融券合約無法及時了結的情況。

十一、兩融額度最大化技巧

想要最大化使用兩融額度，那么就需要先使用融資資金買入股票，然后再使用自有資金買入股票。這是因為此時是使用現(xiàn)金作為擔保品，那么是可以按照1:1融資的。如果先使用自有資金買入股票，那么只能使用股票作為擔保品，而證券公司會對股票進行折算，比如折算80%，那么融資額度就會少20%。

十二、、兩融T+0技巧

當日融資買入之后想要賣出，可以使用融券賣出相同數(shù)量的該證券，再將融資買入的股票用來進行償還融券負債，或者融券賣出之后，再買入相同數(shù)量證券用以償還負債從而實現(xiàn)T+0操作，并且當日還清負債是沒有利息費用的，只會產(chǎn)生交易傭金。注意：不一定能夠融到該券源，券源一直是融券交易中的重要問題，經(jīng)常缺貨！!

十三、繞標技巧

眾所周知信用賬戶融資資金只能購買兩融標的股票，如果想使用融資資金購買非標股票，那么就可以使用繞標的方式。先融券賣出再融資買入相同數(shù)量的證券，以券還券，融券賣出的資金，可以用于購買非兩融標的證券。目前已知可以通過黃金ETF等產(chǎn)品實現(xiàn)。但是比例也是有限度的，最大比例在33%。

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