作者：Molly

為了阻礙中國AI的發(fā)展速度，美國再次升級了芯片管制措施。 當?shù)貢r間10月17日，美國商務部工業(yè)與安全局（BIS）針對人工智能（AI）芯片的出口管制規(guī)定，進行了近500頁的內(nèi)容更新。 事實上，在2022年，美國為了限制中國人工智能的發(fā)展，就曾出臺了禁止出口超過兩個門檻的芯片，一個是功率門檻，另一個是芯片之間的通信速度門檻。 而根據(jù)新規(guī)，未來美國商務部將用一項被稱為“性能密度”（performance density）的舉措取代通信速度門檻，阻止企業(yè)尋找變通方案。 只不過，美國這一“殺敵1000，自損800”的新規(guī)，在制約我國AI發(fā)展的同時，也會進一步加劇與本土芯片商之間的摩擦。

美國芯片管制再升級

美國不斷升級芯片管制制度的意圖顯而易見，那就是制約中國人工智能的發(fā)展速度。 更新后的規(guī)則顯示，美國的限制措施主要包括： 一是限制美國本土企業(yè)出口芯片給出國，其中包括將對那些試圖通過其他國家購買芯片的中國公司進行額外檢查，阻斷其從海外子公司獲取美國AI芯片的可能。與此同時，除中國之外，對于先進芯片和芯片制造設備的限制擴大至包括伊朗和俄羅斯在內(nèi)的更多國家。 二是繼續(xù)擴大列入“黑名單”的中國芯片設計公司，并提出，如果企業(yè)有海外制造商訂單需求，需要獲得美國許可證。據(jù)悉，被新列入實體清單的13家實體包括壁仞科技及其子公司、摩爾線程及其子公司、光線云（杭州）科技有限公司、超燃半導體（南京）有限公司。 事實上，美國對于芯片出口管制的限制可以追溯至2022年。彼時，不想失去中國市場的英偉達，為了應對這一制度，還專門設計了“閹割版”的H800，其性能低于美國商務部規(guī)定的門檻。 只不過，隨著美國的自我否定，此前關于“寬帶參數(shù)”“性能密度”“通信速率”等在內(nèi)的限制計劃將被推翻，取而代之的是更加嚴厲的新規(guī)。 新規(guī)規(guī)定，受影響的英偉達芯片包括但不限于A100、A800、H100、H800、L40和L40S，甚至連RTX 4090也需要額外的許可要求。 但事有兩面性，買不到美國芯片，或確實有可能在一定意義上阻礙中國AI的發(fā)展，但失去中國龐大市場的美國芯片商，也并不好過。 最直觀的表現(xiàn)則是，在美國政府新規(guī)消息宣布后，盡管花旗繼續(xù)維持對英偉達股票的“買入”評級，但將其給予的目標價從630美元下調(diào)至575美元，該機構表示，英偉達2025財年和2026財年業(yè)績預期風險有所增加。 與此同時，截至10月17日美股收盤，英偉達收跌3.96%，成交263.97億美元。該股已連續(xù)第二日收跌，兩日累計下跌8.46%。AMD股價跌超2%，英特爾股價下跌1.7%。 事實上，在今年8月，英偉達首席財務官科萊特·克雷斯（colette kress）就直言，如果美國實施對華AI芯片出口的新限制，雖然不會立即對英偉達產(chǎn)生重大影響，但長期后果可能很嚴重。 據(jù)悉，英偉達數(shù)據(jù)中心部門歷來大約有20%至25%的收入來自中國，該公司的AI芯片也屬于該部門。而根據(jù)英偉達財報，2022年來自中國內(nèi)地和中國香港的收入占該公司總收入的22%。 英偉達之外，AMD遭受的沖擊也不容小覷。

美國芯片商難熬 國產(chǎn)芯片企業(yè)迎機遇

而作為全球知名的芯片制造商，英偉達和AMD的難熬不僅僅因為美國對芯片出口的限制，也受到市場需求下滑、供應鏈的影響等多重因素的打擊。 尤其值得一提的是，美國本土競爭對手的圍剿也是一個重要因素。 近期，外媒The Information獨家爆料稱，微軟計劃在下個月舉行的年度開發(fā)者大會上，推出首款人工智能芯片。幾乎在同一時間，ChatGPT的打造者，OpenAI也被曝正在探索自研AI芯片，同時開始評估潛在收購目標，以減少對英偉達芯片的依賴。 在全球GPU市場占據(jù)超80%市場份額的英偉達，其產(chǎn)品在性能和穩(wěn)定性方面一直占據(jù)優(yōu)勢。尤其是AI大模型時代的到來，這讓英偉達的H100從訂購到送貨所需的時間長達數(shù)個月之久，基于此，其現(xiàn)貨溢價也一度接近100%。 而AMD同樣在CPU、GPU、APU等產(chǎn)品有著絕對話語權。 由此看來，不管是為了節(jié)省開支，還是在新興市場對自己的命運更有話語權，各大科技公司自研芯片的計劃已迫在眉睫。 當然，在全球科技公司就芯片產(chǎn)業(yè)展開激烈競爭的同時，我國芯片產(chǎn)品也迎來新的機遇。尤其是美光“被禁”，國產(chǎn)存儲芯片供需的格局也將被重塑。 5月21日晚間，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于其官方微信公眾號“網(wǎng)信中國”，發(fā)布《美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡安全審查》公告稱：“美光公司產(chǎn)品存在較嚴重網(wǎng)絡安全問題隱患，對我國關鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產(chǎn)品?！?據(jù)美光方面所披露的信息，中國大陸和中國香港的總部企業(yè)約占其收入的16%。毋庸置疑，美光被限制更有利于國產(chǎn)存儲器廠商擴大市場份額。 公開信息顯示，從20世紀中期到現(xiàn)在，中國芯片在崛起的過程中大致經(jīng)歷了探索起步、初步發(fā)展和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新三個時期。在發(fā)展的過程中，隨著我國企業(yè)在芯片領域的不斷投入，也誕生了一批優(yōu)秀的本土企業(yè)，比如長江存儲、合肥長鑫等存儲芯片企業(yè)，都已逐步完善NAND和DRAM的產(chǎn)業(yè)布局。 據(jù)了解，NANDFlash方面，長江存儲2020年就已研發(fā)出128層QLC 3D NAND閃存，性能水平已能對標三星、海力士、美光等國際頭部廠商。在DRAM領域，長鑫存儲作為國產(chǎn)領軍企業(yè)，目前已建成12英寸晶圓廠并投產(chǎn)，并實現(xiàn)多個基于先進制程的芯片量產(chǎn)。 民生證券研報顯示，截至2020年末，長江存儲取得全球接近1%的市場份額，成為六大國際原廠以外市場份額最大的玩家。 不僅如此，包括兆易創(chuàng)新等在內(nèi)的存儲芯片廠商也均有面向消費類、工業(yè)控制類及汽車類等市場領域頗具競爭力的存儲產(chǎn)品。另據(jù)媒體報道，2021年以來，普冉股份、東芯股份恒爍股份和江波龍4家存儲廠商已相繼登陸科創(chuàng)板。 在國產(chǎn)芯片廠商的不斷投入之下，在這場千億容量的芯片市場競爭中，中國芯片廠商還將更加努力，持續(xù)向上。