近日，據(jù)創(chuàng)業(yè)邦消息，國內(nèi)首款“先買后付”（BNPL）信用消費(fèi)產(chǎn)品西瓜買單宣布完成近1億美元A輪融資。具體投資方及投后估值不詳。A輪融資完成后，西瓜買單的投資方包括Afterpay，以及百利商業(yè)、朗浩、藍(lán)嶺、尚晉國內(nèi)等國內(nèi)多家頭部零售集團(tuán)。西瓜買單創(chuàng)始人陳進(jìn)表示，次輪資金將主要用于產(chǎn)品研發(fā)、更多元人才的引進(jìn)和市場拓展。

公開資料顯示，西瓜買單App于2020年4月上線，隸屬于海南仙麥厚福電子商務(wù)有限責(zé)任公司。2020年8月，西瓜買單宣布獲得1000萬美元戰(zhàn)略融資，投資方為Afterpay（澳大利亞先買后付巨頭），占其20%股份，投后估值5000萬美元。

工商資料顯示，西瓜買單的法人代表、大股東均為陳進(jìn)，但據(jù)開甲財(cái)經(jīng)此前報(bào)道，西瓜買單實(shí)控制人為現(xiàn)金貸平臺(tái)“現(xiàn)金巴士”創(chuàng)始人唐陽。企查查數(shù)據(jù)顯示，西瓜買單第二大股東莊婕擔(dān)任現(xiàn)金巴士經(jīng)營主體監(jiān)事。另外，陳進(jìn)、莊婕與唐陽之間有多家關(guān)聯(lián)公司。

西瓜買單的使用場景主要依托合作的場景方，包括商場和品牌方。用戶在簽約品牌或簽約商場付款時(shí)，可以出示西瓜買單付款碼支付，其首付僅需消費(fèi)金額的1/4，其余的3/4分3期支付（0息0費(fèi)）。

根據(jù)西瓜買單官方簡介，西瓜買單是一款信用支付工具，其本質(zhì)與螞蟻花唄、京東白條、微信分付、拼多多“先用后付”等是同一類型產(chǎn)品。不同的是，西瓜買單最長免息期90天，而螞蟻花唄最長免息期41天，拼多多“先用后付”最長免息期15天。

拼多多“先用后付”最長免息期15天

與互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出的“花唄”平均30天的免息期不同，拼多多上線的“先用后付”最長免息期只有15天。

2020年10月，有媒體報(bào)道稱，近兩個(gè)月以來，拼多多頻繁向用戶推薦“先用后付”功能。根據(jù)介紹，拼多多“先用后付”有三大亮點(diǎn)：一是0元下單不花錢（支付時(shí)選擇先用后付，下單不花錢）；二是收貨滿意再付款（收到商品滿意后，確認(rèn)收貨再付款）；三是退款無憂有保障（對(duì)商品不滿意，退款成功后不用付款）。

值得注意的是，開通“先用后付”服務(wù)需滿足微信支付分500以上，授權(quán)開通后，可在拼多多0元購買支持“先用后付”的商品，發(fā)貨15天后自動(dòng)確認(rèn)收貨并扣款。

根據(jù)《快遞服務(wù)國家標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，同城快件送達(dá)時(shí)限為3天，異地快遞快件送達(dá)時(shí)限為7天。在實(shí)際購物體驗(yàn)中，同城快件最快當(dāng)天，異地快件最快2-3天。據(jù)此計(jì)算，拼多多“先用后付”最長有15天的“免息期”，最短有7天的“免息期”。

螞蟻花唄最長免息期41天

公開資料顯示，螞蟻花唄是螞蟻集團(tuán)于2015年4月上線的一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品，申請(qǐng)開通后，將獲得500-50000元不等的消費(fèi)額度。螞蟻花唄免息期最長可達(dá)41天，螞蟻花唄還推出分期功能，用戶可以分3、6、9、12個(gè)月進(jìn)行還款。根據(jù)花唄分期頁面披露，花唄分期年化利率為15.86%。

京東白條于2014年2月上線，比螞蟻花唄上線早了整整一年。不過，京東白條與螞蟻花唄的產(chǎn)品設(shè)計(jì)幾乎完全相同，最長免息期30天，據(jù)網(wǎng)友提供的截圖顯示，白條分期年利率為21.46%。

2020年3月，微信版“花唄”——微信分付上線。據(jù)媒體報(bào)道，微信分付主打“按天計(jì)息，隨借隨還”。根據(jù)網(wǎng)友提供的截圖顯示，分付的日利率為0.04%，據(jù)此推算分付的年化利率在14%左右。

美團(tuán)月付和滴滴月付類似，都是提供本月消費(fèi)，下月8號(hào)還款，最長免息期38天。不同的是，美團(tuán)月付支持分3、6、12個(gè)月進(jìn)行還款，分期年化利率分別為17.91%、20.29%、21.46%。滴滴月付則不支持賬單分期，逾期將按日利率0.05%收取罰息，折合年化利率為18.25%。

“先買后付”（BNPL）在全球遍地開花

“先買后付”英文全稱Buy Now Pay Later簡稱BNPL。在全球范圍內(nèi)，Afterpay、Klarna與Affirm是先買后付市場的三大巨頭。

其中，Afterpay于2014年在澳大利亞成立，目前業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)從澳新拓展到了美國、加拿大和英國，在全球市場共擁有1600萬用戶和10萬商家合作伙伴。2020年4月，騰訊入股Afterpay，持股比例為5%。

Klarna于2005年在瑞典成立，最早是一個(gè)第三方支付公司，此后不斷拓展移動(dòng)支付與消費(fèi)金融。作為歐洲最大的金融科技獨(dú)角獸公司，Klarna在全球擁有超過9000萬活躍用戶，此前獲得過螞蟻集團(tuán)的投資。

Affirm于2012年在美國成立，創(chuàng)始人MaxLevchin為PayPal聯(lián)合創(chuàng)始人兼前CTO。與Afterpay和Klarna相比，Affirm從一開始就專注于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，旨在替代傳統(tǒng)信用卡，堪稱花唄的鼻祖。

根據(jù)CB Insights《2021年第一季度金融科技狀況報(bào)告》，2021年第一季度多個(gè)國家都出現(xiàn)了較大的BNPL公司融資交易，包括意大利的Scalapay（4800 萬美元）、英國的Butter（2170萬美元）、捷克的Twisto（1950萬美元）、沙特阿拉伯的Tamara（600萬美元）和印度的ePayLater（250萬美元）。而亞洲領(lǐng)先的 BNPL 參與者包括新加坡的Hoolah、Atome以及菲律賓的BillEase、Jungle和TendoPay。

“先買后付”（BNPL）業(yè)務(wù)何以在全球遍地開花？隨著投資者和消費(fèi)者對(duì)BNPL的興趣持續(xù)增長，各大風(fēng)投機(jī)構(gòu)也推動(dòng)了BNPL行業(yè)的市場競爭。據(jù)美國銀行估計(jì)，在疫情的推動(dòng)下，到2025年，電子商務(wù)的繁榮可能會(huì)促使BNPL消費(fèi)市場出現(xiàn)10至15倍的增長，交易總額將達(dá)到1萬億美元。