集團資金管理方面的商業(yè)智能BI分析怎么做？從財務角度來說，企業(yè)的管理是以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心，資金管理以現(xiàn)金流量為中心。圍繞資金管理至少需要考慮三個方面的內(nèi)容：安全、收益和效率。

在商業(yè)智能BI體系化的框架中，很難用一個或者幾個分析指標去覆蓋。并且每家企業(yè)所處的行業(yè)地位、企業(yè)自身的業(yè)務運營特點各不相同，商業(yè)智能BI分析時關注點的差異化也會比較大。企業(yè)可以結(jié)合自身的實際情況圍繞以下三方面內(nèi)容來規(guī)劃。

?

資金安全

資金安全肯定是放在第一位的。資金安全的核心就是保障資金安全、防止資金鏈斷裂的風險。

1、業(yè)務規(guī)模擴張?zhí)螅斐蔂I運資金不足；

2、賬期的風險，上游給下游授信的額度沒有控制好，客戶未按照規(guī)定時間回款；3、有大量的短期負債要償還；

3、還有對外擔保、投資失敗等等

這些都會存在資金鏈斷裂的風險。企業(yè)可以根據(jù)這幾個點結(jié)合自身業(yè)務看看哪些點是需要重點進行關注的。比如對外沒有擔保，也沒有太多的投資，暫時就不需要考慮這兩個點的問題。

通常情況下對于資金安全比較好量化的分析還是以財務負債為主的分析指標，比如資產(chǎn)負債率、流動比率、短期負債比率、本期安全系數(shù)、速動負債占短期負債比率等等。?

如果負債沒有問題，而是被下游客戶給拖死的，比如賬期這部分問題很大，就需要重點關注客戶信用、客戶授信這部分的內(nèi)容，建立客戶信用評分體系和預警分析框架。就是當這個客戶的信用得分在什么范圍內(nèi)的時候，我們要采取什么樣的預警、什么樣的動作，比如停止發(fā)貨及時止損。

1、看客戶的財務報表的關鍵指標，比如償債能力、盈利能力等等。

2、看客戶以前往來業(yè)務的信用履約率、按期履約率、有無呆壞賬記錄。

3、看公司高層有沒有人給客戶這邊做擔保，客戶對外有沒有做過擔?；蛘叩盅?。

4、看公司天眼查數(shù)據(jù)，有沒有經(jīng)常性的這種法律訴訟、經(jīng)營地址變更、法人變更等等。

這些數(shù)據(jù)的變化都可以從側(cè)面反映出，這個客戶有沒有什么潛在的風險。這就體現(xiàn)了商業(yè)智能BI的價值所在，把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信息，為管理者提供決策支持。?

生產(chǎn)制造行業(yè)對這部分關注會比較大，因為一批貨發(fā)出去可能就是幾百萬、幾千萬，客戶信用本身通過各種數(shù)據(jù)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)有潛在風險了，結(jié)果這個事業(yè)部已經(jīng)知道了停止供貨。但由于沒有一個很健全的風控體系，另外一個事業(yè)部還不知道，還在拼命的發(fā)貨，結(jié)果客戶這邊出問題了，造成很大的經(jīng)濟損失。

資金的收益性

資金管理的第二個視角就是收益性。

企業(yè)經(jīng)營的目的肯定是為了賺錢，都是把現(xiàn)金投入進來變成資產(chǎn)開始生產(chǎn)經(jīng)營再變回現(xiàn)金的循環(huán)過程?，F(xiàn)金是需要通過這種循環(huán)產(chǎn)生增值的，企業(yè)就獲得了收益。收益怎么來的，就是開源節(jié)流。一方面要尋找投資回報率更高的業(yè)務、項目，一方面要降低資金的籌措成本。

這里面就可以通過商業(yè)智能BI分析兩個重點指標：資金收益率和債務資本成本率。如果資金收益率比債務資本成本率要高出很多，就可以適度的負債經(jīng)營，如果低的話，就不要過度負債以避免損害投資者的利益。?

所以，商業(yè)智能BI分析指標時，除了上面的兩個之外，還可以增加：自有資本收益率、總資本收益率、經(jīng)營資本收益率、人力資本收益率等等這些分析指標來組合分析。

資金利用效率

資金管理的第三個視角就是效率，就是要提升資金利用的效率。

舉個例子：甲產(chǎn)品毛利率 70%，乙產(chǎn)品毛利率只有 10%，要是你的話選哪種生意做？很多人肯定在想甲產(chǎn)品一看就比較容易賺錢，肯定選甲產(chǎn)品。但實際上，甲產(chǎn)品賣出去周轉(zhuǎn)一次到收到現(xiàn)金可能要三年的時間，比如白酒。毛利高，但是周轉(zhuǎn)慢。乙產(chǎn)品雖然毛利低，但是每天都可以賣出去，循環(huán)快，變現(xiàn)快。

所以，資金一旦投入了使用，價值就會在具體的資產(chǎn)上固化下來。資金的價值體現(xiàn)就是對這些資產(chǎn)的運營。比如固定資產(chǎn)、存貨、應收周轉(zhuǎn)率等等，這些資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效率越高，就意味著變現(xiàn)的周期就越短。?

像之前講 ROE 業(yè)績歸因分析的時候除了對銷售凈利率、權(quán)益乘數(shù)的分析外，重點就是對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行分析。有些企業(yè)像美的、雙匯總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率能到2，華東醫(yī)藥能到1，超過0.8就是80%的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就已經(jīng)非常的不錯了。

所以，企業(yè)對資金的管理需要結(jié)合行業(yè)、企業(yè)自身的業(yè)務來分析，選擇合適的分析指標進行關注，圍繞安全、收益和效率這個三角分析來展開。