又一家公司延遲上市計劃。

6月9日，港交所準上市公司巨星傳奇（HK:06683）發(fā)布公告，稱獨家整體協(xié)調(diào)人（為其本身及代表包銷商）經(jīng)計及當前市況并經(jīng)該公司及售股股東同意后，已決定延遲上市。

據(jù)介紹，巨星傳奇董事會宣布將會延遲全球發(fā)售及上市，且該公司預(yù)期刊發(fā)補充招股章程，修訂及補充招股章程連同經(jīng)更新上市時間表、申請香港發(fā)售股份的相關(guān)程序以及其他相關(guān)資料。巨星傳奇在招股書中稱，該公司仍致力盡快完成全球發(fā)售及上市。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，巨星傳奇于5月31日到6月5日招股，預(yù)計6月13日正式在港交所上市。此前招股書顯示，巨星傳奇擬全球發(fā)售1.266億股股份，發(fā)行價區(qū)間為每股5.50港元到6.30港元，預(yù)計募資凈額約為3.40億港元至3.99億港元。

和前不久上市的易點云（HK:02416）相同的是，巨星傳奇也有股東參與出售股份。據(jù)招股書披露，巨星傳奇的股東將出售4800萬股銷售股份。據(jù)介紹，巨星傳奇的售股股東為Lake Ranch。按發(fā)行價中位數(shù)（5.90港元/股）計算，所得款凈額將約為2.69億港元。

其中，Lake Ranch由何志成全資持有，持有巨星傳奇11.5%的股份。同時，何志成與張靜通過Long Precise持股1.15%。在巨星傳奇完成全球發(fā)售（IPO）后，何志成及Lake Ranch持有的股份將計入公眾持股量，持股比例將降至4.4%。

相比之下，易點云則于2023年5月15日-2023年5月18日招股，5月25日在港交所上市。易點云本次發(fā)行（全球發(fā)售初步提呈發(fā)售）的5857.5萬股發(fā)售股份分為兩個部分，其中包括包括1755.25萬股新股份和4100.25萬股出售股份。

貝多財經(jīng)了解到，易點云的IPO發(fā)行價為10.19港元/股，但在上市首日便跌破IPO發(fā)行價。公開信息顯示，易點云5月25日上市首日的開盤價為9.46港元/股，較發(fā)行價下跌7.16%。而截至6月9日收盤，易點云的股價則報收10.36港元/股。

事實上，易點云在香港發(fā)售部分并未獲得足額認購。另外，易點云的現(xiàn)有股東也參與出售股份。按發(fā)行價（即每股發(fā)售股份10.19港元）計算，不考慮應(yīng)付的包銷傭金及估計相關(guān)開支后，易點云估計根據(jù)全球發(fā)售向售股股東出售股份的所得款項約為4.18億港元。

招股書顯示，易點云的售股股東包括天津同潤、City-Scape及北京再順易點。其中，天津同潤將出售易點云1511.4萬股股份，City-Scape將出售2391.45萬股股份，北京再順易點將出售197.4萬股股份。

據(jù)招股書披露，天津同潤為考拉基金的投資公司，City-Scape隸屬于新加坡政府投資公司GIC，北京再順易點則為洪泰基金的投資公司。在易點云本次沖刺上市前的股權(quán)架構(gòu)中，天津同潤持股10.40%，City-Scape持股8.49%，洪泰通過北京再順易點持股4.42%。

按發(fā)行價計算，在未經(jīng)扣除售股股東應(yīng)付的包銷傭金及估計相關(guān)開支的情況下，考拉基金將“套現(xiàn)”約1.54億港元，GIC將“套現(xiàn)”約2.44億港元，洪泰基金則將“套現(xiàn)”約2011.51萬港元。

回到巨星傳奇身上，本次上市獲得了基石投資者Blink Field（由張源全資擁有）及網(wǎng)龍（HK: 00777）的認購，該等基石投資者已同意根據(jù)若干條件按發(fā)售價認購總額約1800萬美元可購買的若干數(shù)目的發(fā)售股份，其中Blink Field出資1500萬美元，網(wǎng)龍則為300萬美元。

巨星傳奇在招股書中表示，借助該等基石投資者的背景，基石配售將有助于提升該公司的形象。巨星傳奇亦相信，此表明該投資者對其業(yè)務(wù)及前景充滿信心，將進一步加強投資者及客戶對該公司業(yè)務(wù)及前景的信心。

業(yè)績方面，巨星傳奇2019年、2020年、2021年和2022年的營收分別為8658.5萬元、4.57億元、3.65億元和3.44億元，毛利分別為5661.3萬元、2.33億元、2.27億元和2.23億元，凈利潤分別為2271.9萬元、7563.1萬元、4289.1萬元和6489.8萬元。

不難發(fā)現(xiàn)，巨星傳奇的業(yè)績保持增長態(tài)勢，但在2022年卻出現(xiàn)了一定的下滑。另外，巨星傳奇的收入十分依賴周杰倫。2019年，巨星傳奇約有九成的收入和周杰倫有關(guān)。即便是2022年，巨星傳奇也有接近六成的收入和周杰倫相關(guān)。

具體來看，巨星傳奇2019年至2022年的新零售分部下涉及周杰倫或其相關(guān)IP的宣傳活動的產(chǎn)品分別占該公司總收入的83.0%、72.8%、64.8%和45.2%，而其圍繞周杰倫或由其作為表演者之一的IP創(chuàng)造及運營占其總收入的5.7%、19.6%、9.1%和13.3%。

除周杰倫以外，巨星傳奇還擁有劉畊宏及其妻子王佩云的IP。雖然是“周杰倫概念股”，但周杰倫并不直接持有巨星傳奇的股份。據(jù)招股書披露，周杰倫的母親葉惠美間接持有該公司約14%的股份，也是該公司控股股東之一。另外，方文山為巨星傳奇首席文化官。

本次上市前，巨星傳奇董事會主席（即董事長）、執(zhí)行董事馬心婷通過Harmony Culture持股27.6%，巨星傳奇創(chuàng)始人、非執(zhí)行董事楊峻榮、葉惠美通過各持50%的Legend Key持股27.6%，陳中通過Max One持股9.2%。

同時，巨星傳奇執(zhí)行董事、首席財務(wù)官賴國輝持股13.8%，何志成直接持股11.5%，張靜直接持股1.8%，何志成與張靜通過Long Precise持股1.5%，Bradbury持股5.5%，巨星傳奇執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官錢中山持股1.4%，其中，張靜為錢中山配偶。