? 央行：8月15日，開展4010億元1年期中期借貸便利和2040億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別為2.5%、1.80%，較上次分別下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)和10個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)日有4000億元中期借貸便利和60億元逆回購到期。

? 統(tǒng)計(jì)局：全國青年人分年齡段的城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率將暫停發(fā)布。16-24歲城鎮(zhèn)青年超半數(shù)為在校學(xué)生，其主要任務(wù)是學(xué)習(xí)，需要進(jìn)一步研究是否納入勞動(dòng)力調(diào)查統(tǒng)計(jì)。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)不存在通縮，下階段也不會(huì)出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體上在恢復(fù)。盡管CPI同比轉(zhuǎn)降，但從環(huán)比來看是由降轉(zhuǎn)漲，隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，CPI將逐步回到合理水平。

? 招商證券：近期香港證券及期貨專業(yè)總會(huì)要求撤銷股票印花稅。我國的證券交易印花稅曾于2007年及2015年達(dá)兩次小高峰，占國家財(cái)政稅收收入較大比重。自2020年起，證券交易印花稅占比呈不斷下降趨勢(shì)。我國征收印花稅稅率目前已是歷史最低，且相對(duì)其他國家而言亦是最低。

?宏觀經(jīng)濟(jì)?

1、統(tǒng)計(jì)局：7月，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.7%，環(huán)比增長(zhǎng)0.01%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額3.7萬億元，同比增長(zhǎng)2.5%。全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.3%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。1-7月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）28.59萬億元，同比增長(zhǎng)3.4%，其中，民間投資14.94萬億元，同比下降0.5%。

2、衛(wèi)健委：此次醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治的重點(diǎn)有，行政管理部門以權(quán)尋租；藥品、器械、耗材等方面的“帶金銷售”；接受行政部門管理指導(dǎo)的社會(huì)組織利用工作便利牟取利益；涉及醫(yī)保基金使用的問題；醫(yī)藥生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)在購銷領(lǐng)域的不法行為；醫(yī)務(wù)人員違反《醫(yī)療機(jī)構(gòu)工作人員廉潔從業(yè)九項(xiàng)準(zhǔn)則》。

3、民航局：7月，全行業(yè)共完成運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量113.7億噸公里，同比增長(zhǎng)67.1%。完成旅客運(yùn)輸量6242.8萬人次，同比增長(zhǎng)83.7%，較2019年同期增長(zhǎng)5.3%，創(chuàng)民航月度歷史新高。國內(nèi)航線旅客運(yùn)輸量同比增長(zhǎng)74.6%，超過2019年同期的12.1%；國際客運(yùn)市場(chǎng)仍處于恢復(fù)階段，環(huán)比增長(zhǎng)32.6%。

4、每經(jīng)網(wǎng)：人口經(jīng)濟(jì)學(xué)家梁建章表示，“30多歲還沒結(jié)婚”在年輕人中已經(jīng)見怪不怪。尤其是近年來隨著女性教育水平和經(jīng)濟(jì)獨(dú)立程度的大幅提高，女性的結(jié)婚意愿比男性更低。由于步入婚齡人口數(shù)量呈不斷下降趨勢(shì)，可以預(yù)計(jì)，未來幾年我國的初婚人數(shù)仍然會(huì)繼續(xù)下降。

?地產(chǎn)動(dòng)態(tài)?

1、統(tǒng)計(jì)局：1-7月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資67717億元，同比下降8.5%；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積799682萬平方米，同比下降6.8%。房屋新開工面積56969萬平方米，同比下降24.5%。商品房銷售面積66563萬平方米，同比下降6.5%。商品房銷售額70450億元，同比下降1.5%。7月末，商品房待售面積64564萬平方米，同比增長(zhǎng)17.9%。

2、中指院：1-6月，全國法拍房掛拍套數(shù)較上一年增加19.7%，掛拍套數(shù)30.4萬套絕對(duì)量大幅增加。住宅、商業(yè)為法拍房主流，住宅掛拍量17.9萬套，占總體59%。分省份看，掛拍量較高省份四川首次超4.5萬套，同比增加15472套、增幅51.3%。

3、山東?。?/strong>年內(nèi)統(tǒng)籌20億元中央預(yù)算內(nèi)投資和310億元地方政府專項(xiàng)債券資金，支持棚戶區(qū)改造、老舊小區(qū)改造。采取拆除新建、拆整結(jié)合等方式，在符合條件的市分類推進(jìn)城中村改造。城鎮(zhèn)老舊小區(qū)居民可提取住房公積金用于本人及配偶、雙方父母自住住房加裝電梯等改造。

4、廣東省深圳市：羅湖房產(chǎn)中介推薦了一套新房，標(biāo)注“備案價(jià)打5折出售”“原價(jià)9.8萬/平，現(xiàn)價(jià)3.89萬/平起”，該樓盤為仁恒深之源項(xiàng)目。目前商務(wù)公寓市場(chǎng)存在較為明顯的滯銷情況，有項(xiàng)目開盤4個(gè)月僅網(wǎng)簽3套，也有項(xiàng)目大幅降價(jià)開賣，還有樓盤開出高達(dá)15%的渠道傭金。

5、陜西省西安市：擬降低轄內(nèi)個(gè)人住房貸款首付比例和貸款利率政策下限，限購區(qū)域個(gè)人住房貸款首付比例和貸款利率政策下限將與全國政策下限保持一致，具體為，首套房首付比例不低于30%、利率不低于LPR-20BP，二套房首付比例不低于40%、利率不低于LPR+60BP。

?股市盤點(diǎn)?

1、周二，上證指數(shù)報(bào)3176.18點(diǎn)，下跌0.07%，成交額3008.28億。深證成指報(bào)10679.73點(diǎn)，下跌0.7%，成交額4056.68億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2148.67點(diǎn)，下跌0.74%，成交額1912.14億?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超3400只個(gè)股下跌。兩市成交額7064.96億，較上個(gè)交易日縮量354億。盤面上，SPD、供銷社、證券、紡織服裝等板塊漲幅居前，中芯國際概念、傳媒、TOPCON、貴金屬等板塊跌幅居前。北向資金全天凈賣出97.73億元，其中滬股通凈賣出33.3億元，深股通凈賣出64.43億元。

2、周二，恒生指數(shù)跌1.03%，報(bào)18581.11點(diǎn)。恒生科技指數(shù)跌0.7%，報(bào)4179.13點(diǎn)。國企指數(shù)跌0.89%，報(bào)6366.48點(diǎn)。經(jīng)銷商、汽車零部件、電力、石油與天然氣、核電、小金屬、中資券商股、煤化工等板塊漲幅居前，國聯(lián)證券漲超5%；客運(yùn)航空公司、軟件、信息技術(shù)服務(wù)、一體化壓鑄、大數(shù)據(jù)、豬肉等板塊跌幅居前。南向資金凈買入67.92億港元。其中，港股通（滬）凈買入32.78億港元，港股通（深）凈買入35.14億港元。

3、截至8月15日，北交所上市公司212家，當(dāng)日無新增?？偸兄?650.46億元，成交金額6.59億元。

4、兩市融資余額：截至8月14日，上交所融資余額報(bào)7814.10億元，較前一交易日增加3.85億元；深交所融資余額報(bào)7089.67億元，較前一交易日減少4.08億元；兩市合計(jì)14903.77億元，較前一交易日減少0.23億元。

5、中金公司：算力需求增長(zhǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)并未改變，AI服務(wù)器作為算力基建，將帶動(dòng)上游零部件及材料的大面積革新。電子樹脂新一輪產(chǎn)品迭代已經(jīng)到來，至2025年全球改性PPO樹脂需求量或達(dá)4926噸。率先布局改性PPO樹脂產(chǎn)能的國內(nèi)企業(yè)有望充分受益于此輪產(chǎn)品迭代更新。

6、高瓴旗下HHLR Advisors：截至二季度末，圍繞中概股和科技公司進(jìn)行集中配置，對(duì)京東、華住等7只中概股進(jìn)行了增持；前十大重倉股中，中概股數(shù)量占六席、中概股市值占比近80%。增持微軟并進(jìn)入了十大股東，除了阿里巴巴、賽富時(shí)，還增持了百度、京東，以及新進(jìn)了ADOBE、谷歌等。

7、野村證券：芯片行業(yè)的復(fù)蘇趨勢(shì)已正式啟動(dòng)，全球芯片銷售預(yù)測(cè)進(jìn)行微調(diào)，由原本預(yù)估的13.2%同比降幅縮減至12.3%，2024年則保持12%的同比增幅不變。投資方向上，看好與AI有關(guān)的上游科技股。

8、中國國航：7月，客運(yùn)運(yùn)力投入同比上升89.6%，環(huán)比上升13.9%；旅客周轉(zhuǎn)量同比上升115.9%，環(huán)比上升18.1%；平均客座率為75.4%，同比上升9.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升2.7個(gè)百分點(diǎn)。

9、中國東航：7月，客運(yùn)運(yùn)力投入同比上升115.03%；旅客周轉(zhuǎn)量同比上升151.72%；客座率為78.41%，同比上升11.43個(gè)百分點(diǎn)。貨運(yùn)方面，貨郵周轉(zhuǎn)量同比上升4.53%。

10、國金證券：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.27億元，同比增長(zhǎng)29.39%；凈利潤(rùn)8.74億元，同比增長(zhǎng)61.08%。主要變動(dòng)原因是證券市場(chǎng)行情回暖，公司投資業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)同比上升。

11、特變電工：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入497.78億元，同比增長(zhǎng)16.89%；凈利潤(rùn)74.7億元，同比增長(zhǎng)8.17%。多晶硅產(chǎn)能大幅提升，上半年公司多晶硅產(chǎn)量 7.61 萬噸，銷量 8.61 萬噸。

12、雙匯發(fā)展：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為304.27億元，同比增長(zhǎng)9.05%；凈利潤(rùn)28.37億元，同比增長(zhǎng)3.89%；銷量上升，疊加豬價(jià)同比增長(zhǎng) 5.1%，帶動(dòng)了營(yíng)收增長(zhǎng)。

13、吉比特：上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.49億元，同比下降6.44%；凈利潤(rùn)6.76億元，同比下降1.8%；在境內(nèi)游戲業(yè)務(wù)方面，《問道》端游本年1-6月營(yíng)業(yè)收入同比微幅減少。

?財(cái)富聚焦?

1、中國基金報(bào)：目前，新上報(bào)基金開始調(diào)整產(chǎn)品費(fèi)率。不同類型基金的管理費(fèi)率均設(shè)置了上限，與目前存量基金相比，新上報(bào)的二級(jí)債基及指數(shù)型QDII基金的管理費(fèi)率上限水平與過往的平均數(shù)基本接近；而主動(dòng)型QDII基金、指數(shù)增強(qiáng)基金的管理費(fèi)上限水平相比過往平均數(shù)略有下降。

2、財(cái)經(jīng)早餐：熱點(diǎn)出不停，追蹤你想聽。進(jìn)入8月，車企“價(jià)格戰(zhàn)”非但沒有停止的跡象，反而愈演愈烈。各車企促銷具體有哪些舉措？從最新數(shù)據(jù)看，目前新能源車的市場(chǎng)飽和程度如何？從海外市場(chǎng)看，電動(dòng)車市場(chǎng)能否延續(xù)高景氣度？又有哪些細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)可以值得關(guān)注？財(cái)友們快快劃到文末查看今天的財(cái)秘追蹤 # 車企價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)云再起

?行業(yè)觀察?

1、統(tǒng)計(jì)局：1-7月，生產(chǎn)原煤26.7億噸，同比增長(zhǎng)3.6%；生產(chǎn)原油12237萬噸，同比增長(zhǎng)1.9%；生產(chǎn)天然氣1340億立方米，同比增長(zhǎng)5.7%；粗鋼產(chǎn)量62651萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%。

2、社科院：起草組發(fā)布《人工智能法示范法1.0》。強(qiáng)調(diào)以國家機(jī)關(guān)的先行先試促進(jìn)人工智能的推廣應(yīng)用。采用負(fù)面清單管理制度對(duì)人工智能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，負(fù)面清單內(nèi)的研發(fā)，實(shí)行事前監(jiān)管；負(fù)面清單外的研發(fā)，事后監(jiān)管。設(shè)計(jì)了盡職免責(zé)等相應(yīng)條款，為人工智能創(chuàng)新活動(dòng)提供寬松政策環(huán)境。

3、乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹：目前，汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是43平米房:1輛車，銷量的對(duì)比關(guān)系較突出，較最高時(shí)的2020年70平米一輛車有所改善。隨著7月的高基數(shù)持續(xù)，負(fù)增長(zhǎng)壓力巨大，促進(jìn)車市消費(fèi)可以推動(dòng)減免購車人員個(gè)稅、鼓勵(lì)結(jié)婚購車等更多的措施，拉動(dòng)購車消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

4、貓眼專業(yè)版：電影《孤注一擲》累計(jì)票房突破20億，暑期檔共4部影片票房突破20億，創(chuàng)下影史暑期檔新高。分別為《消失的她》《八角籠中》《封神第一部》《孤注一擲》。

5、世界銀行：2019年來緬的外國游客突破438萬人次大關(guān)。然而，從去年4月開始到今年3月結(jié)束的2022-23財(cái)年，緬甸共接待了367368名國際游客，其中，中國游客最多，達(dá)到48342人，占13.15%。不到37萬的外國游客，甚至還不到以前的零頭。

6、IDC：2022年，中國數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)12.7%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1293.5億元。預(yù)計(jì)，未來五年，中國數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場(chǎng)將以18.9%的復(fù)合增速持續(xù)增長(zhǎng)，2027年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3075億元。

7、TrendForce：由于服務(wù)器市場(chǎng)持續(xù)下行，AI領(lǐng)域需求又同時(shí)飆漲，壓縮到服務(wù)器新平臺(tái)的放量規(guī)模，預(yù)估今年服務(wù)器主板及整機(jī)出貨量均跌，分別同比減少6-7%及5-6%。

?公司要聞?

1、騰訊音樂：截至6月30日，營(yíng)收72.9億元，同比增長(zhǎng)5.5%；凈利潤(rùn)15.3億元，同比增長(zhǎng)48.6%；在線音樂服務(wù)收入同比增長(zhǎng)47.6%至42.5億元。單個(gè)付費(fèi)用戶月均收入則實(shí)現(xiàn)連續(xù)5個(gè)季度的增長(zhǎng)，在本季度達(dá)到9.7元的歷史最高水平。

2、茶百道：正式向港交所遞交上市申請(qǐng)，獨(dú)家保薦人為中金公司。目前全國共有7117家門店，遍布全國31個(gè)省份，實(shí)現(xiàn)中國大陸所有省份及各線級(jí)城市的全覆蓋。2022年，零售額達(dá)到約人民幣133億元。預(yù)計(jì)，在中國新式茶飲店市場(chǎng)中排名第三，市場(chǎng)份額達(dá)到6.6%。

3、特斯拉：初期計(jì)劃組建一個(gè)20人左右的本地運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，以推動(dòng)自動(dòng)駕駛解決方案FSD在中國市場(chǎng)落地。目前，已從總部派了工程師，來進(jìn)行培訓(xùn)。同時(shí)，還在中國嘗試成立一個(gè)數(shù)據(jù)標(biāo)注團(tuán)隊(duì)，規(guī)模約上百人。這同樣是為訓(xùn)練FSD的算法作準(zhǔn)備。

?環(huán)球視野?

1、共同社：日本上市企業(yè)一季度財(cái)報(bào)已基本出爐，凈利潤(rùn)總計(jì)為10.82萬億日元，同比增長(zhǎng)46.4%。主要由于軟銀集團(tuán)虧損大幅縮小。制造業(yè)增長(zhǎng)11.2%，半導(dǎo)體供應(yīng)短缺的情況緩解，產(chǎn)量提升的汽車等運(yùn)輸設(shè)備表現(xiàn)良好。預(yù)計(jì)2023財(cái)年總額將達(dá)到歷史最高水平。

2、波羅的海干散貨指數(shù)：漲2.73%，報(bào)1166點(diǎn)。

?金融數(shù)據(jù)?

國內(nèi)

1、新三板：8月15日，合計(jì)掛牌6457家公司，當(dāng)日無新增，成交金額2.30億。三板成指報(bào)912.02，跌0.04%，成交額1.25億。

2、國內(nèi)商品期貨：截至8月15日下午收盤，多數(shù)收漲，尿素漲逾3%，豆粕、菜粕、液化石油、鐵礦石、瀝青、低硫燃油、焦炭、螺紋漲逾1%；滬錫、紅棗、紙漿、硅鐵、純堿跌逾1%。

3、國債：8月15日，2年期國債期貨主力合約TS2309上行0.04%至101.455；5年期國債期貨主力合約TF2309上行0.17%至102.595；10年期國債期貨主力合約T2309上行0.24%至102.705。10年期國債利率跌4.53BP，至2.58%；10年期國開債利率跌3.89BP，至2.69%。

4、上海國際能源交易中心：8月15日，原油期貨主力合約2310，以650.5元/桶收盤，上漲12.1元，漲幅為1.90%。全部合約成交228420手，持倉量增加1957手至80221手。主力合約成交71767手，持倉量增加3410手至33658手。

5、Shibor：隔夜報(bào)1.7700%，上漲8.60個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.8860%，上漲5.40個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)2.0450%，下跌1.80個(gè)基點(diǎn)。

6、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.2868，跌0.4563%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.1768，跌0.1144%。NDF：3個(gè)月報(bào)7.2340，6個(gè)月報(bào)7.1860，1年報(bào)7.0850，2年報(bào)6.9750。

7、上海環(huán)交所：8月15日，全國碳市場(chǎng)碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量18609噸，成交額130.39萬元，收盤價(jià)70.07元/噸，漲2.55%。

國外

8、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲0.56%，報(bào)32238.89點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)跌0.79%，報(bào)2570.87點(diǎn)。

9、美股：道指收跌1.02%，報(bào)34946.39點(diǎn)；納指收跌1.14%，報(bào)13631.05點(diǎn)；標(biāo)普500收跌1.16%，報(bào)4437.86點(diǎn)。

10、歐洲：英國富時(shí)100收跌1.57%，報(bào)7389.64點(diǎn)；德國DAX30收跌0.86%，報(bào)15767.28點(diǎn)；法國CAC40收跌1.10%，報(bào)7267.70點(diǎn)。

11、黃金：COMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收跌0.45%，報(bào)1935.2美元/盎司。

12、原油：WTI 9月原油期貨結(jié)算價(jià)收跌1.84%，報(bào)80.99美元/桶；布倫特10月原油期貨收跌1.53%，報(bào)84.89美元/桶。

·?車企價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)云再起·

? 華泰證券：?8月以來，比亞迪分別針對(duì)購買秦Plus DM-i/騰勢(shì)N7的用戶推出3000元優(yōu)惠/2000抵8000元，最高20000元置換補(bǔ)貼的優(yōu)惠；極氪001的年內(nèi)新下定客戶可享3萬-3.7萬元價(jià)格降幅。理想、廣汽埃安、阿維塔等也針對(duì)部分車型推出了讓利政策。特斯拉Model Y長(zhǎng)續(xù)航版起售價(jià)從31.39萬元調(diào)整為29.99萬元，Model Y高性能版從36.39萬元調(diào)整為34.99萬元。在車企促銷活動(dòng)的刺激下，8月乘用車需求有望延續(xù)穩(wěn)健轉(zhuǎn)好態(tài)勢(shì)。

? 山西證券：2023年7月全國汽車產(chǎn)銷分別完成240.1萬輛和238.7萬輛，環(huán)比分別-6.2%和-9.0%，同比分別-2.2%和-1.4%，由于去年同期高基數(shù)，疊加7月是傳統(tǒng)車市淡季，產(chǎn)銷同比增速表現(xiàn)平淡，符合市場(chǎng)預(yù)期。7月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成80.5萬輛和78.0萬輛，同比分別+30.6%和+31.6%。7月新能源汽車市場(chǎng)滲透率提升至32.7%，新能源乘用車市場(chǎng)滲透率為35.1%，較去年同期的25.9%提升9.2pct。

? 國金證券：汽車市場(chǎng)持續(xù)修復(fù)，海外車企營(yíng)收和銷量齊開。二季度，豐田營(yíng)收10.55萬億日元，同比+24.2%，超過預(yù)期的9.8萬億日元；銷量275.1萬輛，同比+8.1%；奔馳用車銷售51.6萬，同比+6%；福特營(yíng)收為450億美元，超過市場(chǎng)預(yù)期的401.7億美元，同比+12%。隨著業(yè)績(jī)向上背景下，車企對(duì)未來預(yù)期樂觀。寶馬、福特、通用、奔馳、豐田等車企紛紛上調(diào)原有業(yè)績(jī)預(yù)期。預(yù)計(jì)2023年歐美汽車產(chǎn)銷有望持續(xù)恢復(fù)，接近21年水平。在歐洲碳減排與美國IRA補(bǔ)貼影響下，電動(dòng)車市場(chǎng)將延續(xù)高景氣度。

? 東莞證券：進(jìn)入8月份以來，多地啟動(dòng)新一輪促消費(fèi)活動(dòng)，多家車企宣布新一輪降價(jià)，疊加車市旺季即將來臨，后續(xù)新能源汽車銷量有望走高。目前產(chǎn)業(yè)鏈需求回暖尚不明顯，整體價(jià)格中樞下移，靜待車市旺季來臨帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)回升當(dāng)前板塊估值處于底部區(qū)域，具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的頭部?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)配置價(jià)值漸顯。建議關(guān)注受益上游成本下行帶來產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)重構(gòu)的電池環(huán)節(jié)；電池技術(shù)迭代持續(xù)演繹背景下新技術(shù)帶動(dòng)需求增量環(huán)節(jié)；獲政策力推的充電樁環(huán)節(jié)。