布局海外社交

作者 | 謝美浴

近日，北京藍(lán)城兄弟文化傳媒有限公司（簡稱“藍(lán)城傳媒”）發(fā)生工商變更。

藍(lán)城傳媒原股東馬保力、馬長有退出，新增股東為赤子城科技關(guān)聯(lián)公司——北京含德厚城企業(yè)管理中心（有限合伙）（簡稱“含德厚誠”）及赤子城網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（北京）有限公司，前者認(rèn)繳出資額303.5294萬元。

含德厚城成立于2015年8月，執(zhí)行事務(wù)合伙人為劉春河。除了藍(lán)城傳媒外，含德厚城還是北京中和通潤管理咨詢有限公司的主要股東，投資了赤子城移動科技（山東）股份有限公司，即以前的赤子城移動科技（北京）股份有限公司。

根據(jù)公告，2016年5月，上市公司達(dá)意隆擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買劉春河、杜力、含德厚城等合計(jì)持有的赤子城科技100%股份并募集配套資金。彼時含德厚城對赤子城科技持股4.30%。

不過，達(dá)意隆收購赤子城科技的計(jì)劃以失敗告終。

工商資料顯示，藍(lán)城傳媒成立于2011年9月，注冊資本304萬人民幣，法定代表人孫玲玲。

藍(lán)城傳媒原股東馬保力是藍(lán)城兄弟控股有限公司（簡稱“藍(lán)城兄弟”）的創(chuàng)始人，藍(lán)城兄弟擁有目前國內(nèi)領(lǐng)先的垂直人群興趣移動社交應(yīng)用Blued。

2020年7月，藍(lán)城兄弟正式在納斯達(dá)克掛牌上市，發(fā)行價16美元，成為全球粉紅經(jīng)濟(jì)第一股。

彼時，作為藍(lán)城兄弟創(chuàng)始人、董事長兼CEO，馬保力在致辭中表示，“我們希望，藍(lán)城兄弟的上市，可以給更多人以力量，讓他們有勇氣面對自己，面對這個紛繁的世界，勇敢地去追尋自己的內(nèi)心和美好的未來。”

然而，上市僅一年多，2022年1月，藍(lán)城兄弟便宣布收到買方集團(tuán)的初步非約束性收購建議書。同月，赤子城科技宣布出資5000萬美元成立基金，參與藍(lán)城兄弟私有化。

2022年8月，藍(lán)城兄弟宣布公司已完成私有化交割，交易估值約6,000萬美元，將從美國納斯達(dá)克退市，赤子城科技出資成立的基金Metaclass Management ELP參與交易。截至2022年12月31日止年度，赤子城科技向基金作出現(xiàn)金出資合共50百萬美元。

2023年3月23日，赤子城科技公告稱，赤子城科技與Spriver訂立買賣協(xié)議，公司同意以代價1.00美元收購，而Spriver同意出售1,000,000股每股面值0.01美元的Chizicheng Strategy Investment普通股。

公告中介紹，Spriver為赤子城科技的主要股東之一，Chizicheng Strategy Investment為Spriver的全資附屬公司。而劉春河持有Spriver的100%已發(fā)行股份。

于收購事項(xiàng)完成后，赤子城科技將直接持有Chizicheng Strategy Investment的全部已發(fā)行股本，通過其對普通合伙人的控制及赤子城科技于基金中持有的權(quán)益控制基金。

該基金持有Multelements的78.86%權(quán)益及Land of Glory的78.92%權(quán)益，而Multelements直接持有藍(lán)城兄弟的全部權(quán)益。赤子城科技稱，將合并包括Multelements、Land of Glory及藍(lán)城兄弟的財(cái)務(wù)報(bào)表。

值得一提的是，Land of Glory持有最初由藍(lán)城兄弟于中國境外持有的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債（“離岸業(yè)務(wù)”）。在完成藍(lán)城兄弟私有化交易后，藍(lán)城兄弟剝離了離岸業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)占藍(lán)城兄弟業(yè)務(wù)的約12%（上述剝離前）。

此外，公告中還提到，藍(lán)城兄弟及其聯(lián)屬人士采取合約安排運(yùn)營其中國境內(nèi)業(yè)務(wù)，該合約安排將根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行重組及改組，進(jìn)一步公告將在重組及改組完成后作出。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年及2022年，藍(lán)城兄弟分別虧損312,945千元及 53,199千元；截至2022年，藍(lán)城兄弟凈資產(chǎn)為182,297千元。

根據(jù)修訂契據(jù)，截至最后交割時Chizicheng Strategy Investment作為普通合伙人對合伙企業(yè)的總承擔(dān)及對任何平行基金（如有）的資本承擔(dān)應(yīng)等于1.00美元，Spriver作為有限合伙人的承擔(dān)應(yīng)自修訂契據(jù)之日起由49,900,000美元調(diào)減至3,800,000美元，而赤子城科技作為有限合伙人的承擔(dān)應(yīng)保持不變，分別占基金的7.06%及92.94%權(quán)益。

赤子城科技稱，由基金普通合伙人牽頭，公司作為有限合伙人參與藍(lán)城兄弟的私有化，從而促進(jìn)了兩家公司在業(yè)務(wù)層面上更深的相互了解和緊密合作關(guān)系。在整個過程中，雙方均著眼于海外市場開發(fā)和本地化運(yùn)營的巨大合作機(jī)會。

赤子城科技表示，公司將海外社交渠道作為其事先重點(diǎn)，成功孵化并推出多款優(yōu)秀產(chǎn)品，從而在全球市場開拓及不同國家本地化運(yùn)營方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。上述經(jīng)驗(yàn)可復(fù)制及應(yīng)用于加快藍(lán)城兄弟海外業(yè)務(wù)發(fā)展并提高盈利能力。

披露收購事項(xiàng)同日，赤子城科技發(fā)布了年度業(yè)績，赤子城科技2022年度凈利潤為2.9億元，2021年同期虧損3.87億元，同比增長174.2%；公司擁有人應(yīng)占利潤達(dá)1.3億元，上年同期虧損2.86億元，同比增長145.5%；經(jīng)調(diào)整EBITDA為3.7億元，同比增長4.9%。

赤子城科技表示，收入及利潤的增長主要由社交業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，2022年，公司社交產(chǎn)品平均月活約22.9百萬，同比增長約20.0%；社交業(yè)務(wù)收入達(dá)人民幣25.6億元，同比增長22.0%。

根據(jù)沙利文的數(shù)據(jù)，2025年該賽道的全球規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到百億美元。赤子城科技表示，未來公司將基于全球化經(jīng)驗(yàn)及本地化運(yùn)營能力，賦能藍(lán)城兄弟發(fā)力海外市場，并進(jìn)一步探索和開發(fā)更多的商業(yè)化可能性，打開全新增長空間。