作者：孫志富 工業(yè)和信息化部信息顯示，今年前三季度，我國新能源汽車產(chǎn)量和銷量同比增長均超過30%，新能源汽車銷量占汽車總銷量達到29.8%，產(chǎn)銷規(guī)模進一步擴大。 在技術(shù)水平方面，我國大規(guī)模量產(chǎn)動力電池單體能量密度達到300瓦時每公斤，純電動乘用車平均續(xù)駛里程超過460公里。 此外，前三季度，自主品牌新能源乘用車國內(nèi)市場銷售占比達到80.2%，新能源汽車出口82.5萬輛，同比增長1.1倍。 新能源汽車的配套設施也在持續(xù)優(yōu)化。我國已累計建成充電樁627.8萬臺、換電站3460座，建設動力電池回收服務網(wǎng)點超過1萬個。在智能網(wǎng)聯(lián)汽車方面，我國已累計開放測試道路2萬多公里，總測試里程超過7000萬公里。 新能源汽車市場一派繁榮，積極擁抱新能源的車企快速嘗到了甜頭，紛紛亮出亮眼的財報數(shù)據(jù)。而上游的動力電池廠商以及更上游的材料廠商，則是繼續(xù)吃著新能源時代的紅利，數(shù)錢數(shù)到手軟。 整車：得新能源者得天下 中汽協(xié)數(shù)據(jù)，今年1-9月國內(nèi)電動汽車銷量627.8萬輛，同比增長37.5%，其中純電動汽車銷量446.8萬輛，同比增長24.9%；插電式混動汽車銷量180.7萬輛，同比增長83.0%。到今年9月，新能源汽車滲透率已經(jīng)從2022年1月的17.0%提升到29.8%。 不難看出，雖然年初受補貼退坡提前消費和春節(jié)假期、燃油車價格戰(zhàn)等不利影響，在新能源的大趨勢下，汽車市場的電動化進程仍在加速推進。而作為市場的重要參與者，整車企業(yè)在業(yè)績表現(xiàn)上，也基本遵循了“得新能源者得天下”的規(guī)律。 作為新能源汽車的“龍頭”，比亞迪前三季度錄得營業(yè)收入4222.75億元，同比增長57.75%，凈利潤同比增長了129.47%，達到了213.66億元，徹底甩掉了過去“增收不增利”的帽子，盡顯“迪王”氣勢。 長城汽車隨著新能源轉(zhuǎn)型的不斷深入，很快走出了轉(zhuǎn)型陣痛期。今年前三季度，長城汽車在營業(yè)收入、利潤、單車售價、毛利率、總銷量、新能源銷量、海外銷量和高價值車型占比方面，均實現(xiàn)了“三級跳”。第三季度營業(yè)收入達到495.32億元，同比增長32.63%；歸母凈利潤36.34億元，同比猛增41.94%。前三季度營業(yè)收入達到1195.04億元，同比增長20.13%，歸母凈利潤為49.95億元。 比亞迪、長城等自主車企在新能源轉(zhuǎn)型方面，因為沒有合資品牌的干擾，轉(zhuǎn)型決心大，速度快，最終見效也快。而對于合資板塊比重較大的汽車企業(yè)集團而言，只能依靠自主板塊在新能源領(lǐng)域的進步，來拉動合資板塊拖住的后腿。 受益于新能源市場的快速布局，前三季度，長安汽車自主品牌新能源累計實現(xiàn)銷量306,682輛，同比增加96.15%。與此同時，長安汽車實現(xiàn)營業(yè)收入1082.06億元，同比增長26.78%；歸母凈利潤98.82億元，同比增長43.22%。 在廣汽本田和廣汽豐田銷量集體大幅下滑的背景下，廣汽集團前三季度依然實現(xiàn)營業(yè)收入976.56億元，同比增長22.11%。但在合資板塊的拖累下，凈利潤同比下降了44.05%，僅為45.11億元。 廣汽集團表示有賴于自主品牌廣汽傳祺和廣汽埃安和的銷量持續(xù)增長，第三季度毛利率為8.17%，同比提升3.53個百分點。 相較于長安汽車和廣汽集團，上汽集團的自主板塊在新能源領(lǐng)域缺乏建樹，前三季度新能源汽車銷量不升反降，最終僅銷售了648902輛，同比下降了7.1%。 無論是平民品牌五菱還是新扶植的高端品牌智己和飛凡，都沒有拿出上佳表現(xiàn)，最終也導致上汽集團前三季度營收和凈利雙降，其中營業(yè)收入5233.42億元，同比下降0.77%，歸母凈利潤114.07億元，同比下降9.82%。 造車新勢力憑借新能源起步，市場表現(xiàn)直接決定業(yè)績表現(xiàn)。 理想汽車憑借交付量屢創(chuàng)新高，財務數(shù)據(jù)也來到了歷史最佳。第三季度營收346.8億元，同比增長271.2%，同期經(jīng)營利潤和凈利潤分別為23.4億元和28.1億元。前三季度，營業(yè)收入達到821.2億元，同比大增197.14%，實現(xiàn)凈利潤60.57億元。 零跑汽車是第一個拿出第三季度成績單的造車新勢力，數(shù)據(jù)顯示，第三季度營收達到56.56億元，同比增加31.9%，另外凈虧損進一步收窄至9.86億元，并首次實現(xiàn)毛利率轉(zhuǎn)正。 這一切都得益于零跑在“加配減價”的舉措下，帶來了新車銷量的不斷上漲。數(shù)據(jù)顯示，零跑三季度銷量44325輛，同比提升24.5%，創(chuàng)下歷史季度新高。 小鵬汽車今年在新能源汽車市場曾經(jīng)歷“低迷”，上半年銷量不如預期，但隨著銷量的持續(xù)反彈，業(yè)績表現(xiàn)也隨之向好。 數(shù)據(jù)顯示，小鵬汽車第三季度實現(xiàn)營收85.3億元，同比增長25.0%，環(huán)比增長68.5%。其中，汽車銷售收入78.4億元，同比增加25.7%，環(huán)比增加77.3%。小鵬汽車預計第四季度營收127億元人民幣至136億元人民幣，同比增加約86.1%-99.3%，預計交付量59500至63500輛，同比約101.2%-114.7%。 電池：賺錢依然是主旋律 據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年前三季度我國鋰電池出貨量605GWh，同比增長34%，已接近2022年全年水平。其中，動力電池出貨量445GWh，同比增長35%；儲能鋰電池出貨量127GWh，同比增長44%。 電池出貨量繼續(xù)攀升，給動力電池企業(yè)提供了增長動力。 在行業(yè)業(yè)績普遍面臨市場價格等因素挑戰(zhàn)的大背景下，前三季度，寧德時代實現(xiàn)營收同比增長40.10%，達到2946.77億元，歸母凈利潤同比增長77.05%，達到311.45億元。億緯鋰能實現(xiàn)營收355.29億元，同比增長46.31%，實現(xiàn)歸母凈利潤34.24億元，同比增長28.47%。國軒高科實現(xiàn)營收217.78億元，同比增長50.96%，實現(xiàn)歸母凈利潤2.92億元，同比增長94.65%。 電池廠商起飛，上游材料廠商自然也跟著飛。 鋰業(yè)兩大巨頭前三季度，天齊鋰業(yè)實現(xiàn)營收333.99億元，同比增長35.52%，實現(xiàn)歸母凈利潤80.99億元，同比下降49.33%。贛鋒鋰業(yè)實現(xiàn)營收256.82億元，同比下降6.99%，實現(xiàn)凈利潤60.10億元，同比下降59.38%。 這里需要特別指出，由于種種特殊原因使得2022年成為鋰業(yè)特殊的一年。今年，碳酸鋰價格從高點持續(xù)下跌，10月初更是跌至年內(nèi)新低，這直接影響了鋰電上下游廠商的業(yè)績表現(xiàn)。 不過即使在這樣的情況下，天齊鋰業(yè)依然實現(xiàn)了營收增長，凈利潤率也高達24.25%，贛鋒鋰業(yè)的凈利潤率同樣高達23.4%。 這樣的盈利能力依然是一眾車企和動力電池企業(yè)所望塵莫及的。 最能代表電池原材料業(yè)績表現(xiàn)的，應該是華友鈷業(yè)，因為其受到價格波動影響較小。前三季度華友鈷業(yè)實現(xiàn)營收510.91億元，同比增長4.88%，實現(xiàn)凈利潤30.13億元，同比增長0.18%。

三季報鋰電池概念上市公司凈利潤Top20?圖自投資者網(wǎng)

據(jù)投資者網(wǎng)根據(jù)Wind數(shù)據(jù)整理的，2023年三季報鋰電池概念上市公司凈利潤Top20榜單，在行業(yè)業(yè)績普遍面臨市場價格等因素挑戰(zhàn)的大背景下，各家企業(yè)的凈利潤率依然保持在4%以上，甚至鹽湖股份凈利潤率高達35.47%。 財報數(shù)據(jù)顯示，前三季度鹽湖股份實現(xiàn)營業(yè)收入157.90億元，同比下降32.93，實現(xiàn)歸母凈利潤56億元，同比下降53.65%。 賽道：“馬太效應”凸顯，淘汰賽開啟 在新能源賽道，無論是整車，還是動力電池以及電池材料市場，無不呈現(xiàn)出明顯的“馬太效應”。 去年從傳統(tǒng)燃油車徹底轉(zhuǎn)型的比亞迪，在新能源賽道實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，一躍成為了中國市場的銷量冠軍，并被冠以“迪王”稱號，其領(lǐng)先優(yōu)勢完全配得上“遙遙領(lǐng)先”這四個字。 造車新勢力陣營中，理想汽車同樣處于“遙遙領(lǐng)先”的位置，獨領(lǐng)第一梯隊，過去并駕齊驅(qū)的“兄弟們”依然還在第二梯隊廝殺。 廣汽埃安，在幾大傳統(tǒng)汽車集團自己孵化的新能源品牌中，迅速成為佼佼者，領(lǐng)先其他“富二代”不止一個量級。? 在各個新能源汽車細分市場，同樣也是“寡頭林立”，少數(shù)者占領(lǐng)大多數(shù)市場份額。 動力電池市場“寡頭現(xiàn)象”由來已久，雖然第二梯隊一直在不懈努力，但是“寧王”江湖地位依舊，長期穩(wěn)居裝機量排行榜首，市占率超過50%。 再看電池材料，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、湖南裕能等始終保持著絕對的行業(yè)領(lǐng)先，幾乎沒有給后來者太多的機會。 新能源賽道在短時間內(nèi)突飛猛進，加速了整車、電池、材料等細分市場新“巨頭”的誕生，同時也在不斷吸引更多的參與者涌入，整個賽道擁擠不堪。 2023年新能源產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持高增長發(fā)展，但一系列問題也在不斷地出現(xiàn)。繁榮伴隨著泡沫，產(chǎn)能過剩問題日益嚴重；競爭激烈，產(chǎn)業(yè)沒有最卷，只有更卷；行業(yè)無序競爭，少數(shù)企業(yè)在賺錢，多數(shù)企業(yè)在虧損…… 新能源賽道已經(jīng)進入到淘汰賽階段，無論是傳統(tǒng)巨頭還是行業(yè)新秀，面對不斷變化的市場環(huán)境，無人敢輕言勝利。 2024年，新能源賽道只剩生死！