期貨開戶知識是進入期貨市場前的一門必修課，了解這些知識后能讓我們避免入坑黑平臺，也能讓我們更加熟悉行業(yè)情況，從而選到一家合適的期貨公司，并拿到更有競爭力的期貨手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)。此文分別從期貨公司正規(guī)性判斷、期貨公司篩選、期貨公司手續(xù)費構(gòu)成與高低、期貨市場的公平性和安全性等全面分析期貨開戶相關(guān)知識，目錄如下（若有些環(huán)節(jié)已經(jīng)清楚掌握，可直接拉到自己關(guān)注的環(huán)節(jié)瀏覽）：

一、期貨公司是干什么的，我們對他應(yīng)該有什么要求（包含了期貨公司的資金安全性和交易公平性解析）

二、期貨公司的正規(guī)性判斷

三、期貨公司評級以及成交量參考

四、期貨手續(xù)費、保證金以及返還問題

五、期貨開戶的后續(xù)服務(wù)

國內(nèi)目前有5家期貨交易所：上海期貨交易所、大連期貨交易所、鄭州期貨交易所、上海國際能源交易中心、中國金融期貨交易所。不同的品種在不同的交易所上市，國內(nèi)所有的期貨參與者不管是機構(gòu)還是散戶的交易訂單最終都要在交易所進行撮合成交；但是只有交易所的會員單位才能直接將單子下到交易所，而散戶和普通機構(gòu)并不能成為交易所的會員單位，那么就要通過“既是交易所的會員單位，同時又有資格做經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的”期貨公司來幫我們傳遞訂單到交易所。所以期貨公司只是一個中間傳遞通道，那么對中間傳遞通道會有什么樣的需求呢，無非幾點：

1.資金安全

2.公平

3.速度要快

4.收費要低

我們先看前兩點，國內(nèi)正規(guī)的期貨公司都是資金分離存放的，資金是通過銀行賬戶和期貨賬戶之間簽約綁定進行銀期轉(zhuǎn)賬劃扣，資金回劃扣到期貨公司的“保證金存管賬戶”，這筆錢是和期貨公司自有資金分離存放并不可挪用的，而且即便是期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，期貨投資者保障基金會對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償：

第二十一條　對期貨投資者的保證金損失，保障基金按照下列原則予以補償：（一）對每位個人投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補償，超過10萬元的部分按百分之九十補償；（二）對每位機構(gòu)投資者的保證金損失在10萬元以下（含10萬元）的部分全額補償，超過10萬元的部分按百分之八十補償。

引用自“期貨投資者保障基金管理辦法”，原文鏈接：期貨投資者保障基金管理辦法

而公平問題，監(jiān)管機構(gòu)早就已經(jīng)做出了相應(yīng)的管理辦法，你是否擔(dān)心你的單子沒有在交易所成交，只是期貨公司給你的一組假數(shù)據(jù)？或者你的單子本應(yīng)按照交易所的“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”已經(jīng)撮合成交了，但是期貨公司卻把成交結(jié)果算到了其他交易者頭上？這些事情是不可能發(fā)生的，因為期貨開戶之后不只是有一個交易賬戶，還要該客戶資料在交易所申請對應(yīng)的“交易編碼”，類似該客戶在交易所的身份證號，期貨公司每傳遞一筆單子都是有對應(yīng)交易編碼的，交易所和監(jiān)管機構(gòu)能夠清晰的辨認(rèn)出來成交的是單子對應(yīng)的編碼是哪個客戶的，所以你的單子成交了但是分配給了其他vip客戶的情況不會發(fā)生。另外國內(nèi)有“中國期貨市場監(jiān)控中心”，我們開戶之后會獲得一個投資者保證金查詢賬戶密碼，用來登錄監(jiān)控中心官網(wǎng)來查詢自己的“結(jié)算單”的，結(jié)算單會記錄你的出入金記錄，個人資料，以及該交易賬戶通過你的交易編碼在交易所的成交記錄，所以有結(jié)算單存在就是你的交易編碼在交易所成交了，不會發(fā)生期貨公司自己給你一個假數(shù)據(jù)的情況。

通過上述兩段，我們可以清楚一件事：“如果是正規(guī)的期貨公司賬戶，那么我們的資金就是安全的，交易就是公平的”

二、期貨公司正規(guī)性辨別

如何判斷我們開的期貨賬戶是否是正規(guī)期貨公司賬戶呢，這個很簡單，我們可以簡要描述一下：

1.期貨公司的正規(guī)性，可以通過證監(jiān)會官網(wǎng)公布的名錄來判斷：期貨公司名錄

2.判斷了期貨公司正規(guī)之后，我們可以通過其“官方網(wǎng)站”下載app進行開戶，或者直接通過期貨開戶云app進行開戶，這樣就開不到假的。期貨公司官網(wǎng)可以直接百度，然后找到百度里面有“官方”認(rèn)證的打開登錄（一定要注意有沒有“官方”兩個字認(rèn)證）

3.期貨賬戶開好之后也可以通過銀期系統(tǒng)判斷，賬戶下來后我們是需要進行銀期簽約的，在銀行網(wǎng)銀或者柜臺進行簽約，網(wǎng)銀系統(tǒng)里面找到銀期管理，然后選擇對應(yīng)的期貨公司，輸入賬戶密碼進行綁定，若是假的期貨賬戶無法在銀行系統(tǒng)里面簽約

4.開戶之后是否有監(jiān)控中心賬戶密碼，這個我們在公平性里面講過，同樣可以用來判斷賬戶正規(guī)性。

上面我們提到一點，我們需要期貨公司速度快，但是這個其實我們在開戶前是很難判斷的，最有效的方式是在滿足其他條件的情況下我們開戶入金交易，親自體驗其交易環(huán)境，如果體驗不佳就直接換另外一家（期貨開戶是不限制開戶數(shù)量的，國內(nèi)一共149家期貨公司，可以隨便開）。而在開戶之前我們也可以通過證監(jiān)會每年對期貨公司的評級高低來初略的進行曬選，當(dāng)然評級高并不代表期貨公司一定速度快，但往往意味著該期貨公司實力更強一點，盈利能力更強一些，那么他就有更多的錢來投入到各種交易設(shè)備中，那么一般我們也會得到更好地交易環(huán)境，所以初步篩選時我們也可以規(guī)避開一些評級排名較差的公司，選擇中上進行試用。

期貨公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5類11個級別，分類級別是以期貨公司風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司服務(wù)實體經(jīng)濟能力、市場競爭力、持續(xù)合規(guī)狀況，對期貨公司進行的綜合評價。

中國證監(jiān)會公布2021年期貨公司分類結(jié)果

四、期貨手續(xù)費、保證金以及返還問題

期貨公司幫我們把單子傳遞到交易所，他會收取一定的費用（叫做傭金），另外交易所撮合大家成交也會收取一定的費用（叫做交易所手續(xù)費），交易所手續(xù)費+傭金構(gòu)成我們的總期貨手續(xù)費，交易所手續(xù)費這個是統(tǒng)一征收的，而傭金的高低只取決于我們開戶的期貨公司。

一般大家開戶下來的默認(rèn)手續(xù)費都是比較高的，通常是交易所的3-6倍之間，如果我們不知道傭金是可以優(yōu)惠的，就會吃大虧，而想要傭金優(yōu)惠要在開戶前和經(jīng)紀(jì)人談好條件，那么開戶后對方才會給你申請優(yōu)惠到對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。有的經(jīng)紀(jì)人會給客戶加一部分傭金，有的是給加0傭金或者用0.01元傭金走個形式，0.01元傭金這個梗是多年前第一家想要加零傭金的期貨公司被證監(jiān)會說是惡性競爭約談了，之后其就以0.01元的形式開展業(yè)務(wù)，其他公司紛紛效仿，然后這么多年基本上證監(jiān)會也默認(rèn)了這種競爭，所以現(xiàn)在直接+0的也不管了。

而為什么傭金可以直接不加呢，期貨公司靠什么賺錢呢？這個是因為交易所手續(xù)費其實每月會有一部分返還給其會員單位（期貨公司也是一種會員機構(gòu)，交易所會員單位分為期貨公司會員和非期貨公司會員），相當(dāng)于廠家給經(jīng)銷商的折扣，這部分返還其實就已經(jīng)夠期貨公司賺了，而隨著市場的發(fā)展，有些公司為了和客戶長期合作下去，會給出進一步的優(yōu)惠：不但不加傭金，而且拿到的返還另外再退給交易者一部分；普通交易者也是可以拿到的，主要是要開戶前提前和經(jīng)紀(jì)人約定好。

保證金是我們做交易需要繳納的擔(dān)保資金，交易所對每一個品種規(guī)定了一個交易所的保證金比例，假如某品種的保證金比例為7%，那么你交易一手該品種所需要的保證金就等于價值（價值=價格*一手?jǐn)?shù)量單位）乘以7%，這個7%是交易所的標(biāo)準(zhǔn)，同時也是最低標(biāo)準(zhǔn)，期貨公司為了防范風(fēng)險會加一定保證金比例給客戶的，最低是不加。保證金越低意味著資金利用率越高，但也意味著杠桿更大，所以可能盈利更快，也可能虧損更快，交易者要慎重考慮自己適合什么保證金比例，日內(nèi)交易者或者老手可以根據(jù)自己需求申請降低，新人建議謹(jǐn)慎決定。

下面附上最新交易所手續(xù)費收取標(biāo)準(zhǔn)（交易所標(biāo)準(zhǔn)有時候會有所改變，所以下圖僅供參考，權(quán)威的最新標(biāo)準(zhǔn)可以參考各個交易所發(fā)布的當(dāng)天手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)）：

綜上所述，我們在期貨開戶時首先要選擇一家正規(guī)的期貨公司，而且能拿到最低手續(xù)費，最好另外有返還的，對接的經(jīng)紀(jì)人也是從業(yè)多年、專業(yè)靠譜能持續(xù)服務(wù)的，這樣能讓我們在交易市場少走很多彎路，少交很多學(xué)費。

最后祝大家交易順利，有任何問題也歡迎溝通交流！