? ? ? ?近期人工智能主線，美股市場在AI芯片，A股市場由于芯片被卡脖子，只能另辟蹊徑。鷹眼邏輯一直強調(diào) AI算力光模塊CPO方向，在全球占有優(yōu)勢，因此這個板塊會篩選爆發(fā)，目前得到驗證的。那接下來要看什么？ 核心點還是要看AI產(chǎn)業(yè)鏈中，國內(nèi)除了CPO，哪些產(chǎn)業(yè)具有一定優(yōu)勢？

? ? ?這得從幾年前華為5G 制霸全球說起，當(dāng)初為了配合華為5G和萬物互聯(lián)時代，國內(nèi)以武漢光谷為主發(fā)展了光模塊 指導(dǎo)高速率傳輸，然后就是萬物互聯(lián)智能設(shè)備模組，邊緣計算等。 未曾想，老美的封殺，導(dǎo)致華為全球5G份額急速下滑，退守國內(nèi)，這樣導(dǎo)致了相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈全線萎靡，TMT品種股價高位大幅回撤。還好，今年美國 ChatGPT 橫空出世，AI發(fā)展迎來爆炸期，國內(nèi)國外都需要大量數(shù)據(jù)中心訓(xùn)練AI，算力設(shè)備，傳輸設(shè)備，大數(shù)據(jù)中心IDC又活過來了，看來推動科技產(chǎn)業(yè)還得靠科技創(chuàng)新。 目前光模塊CPO股價已經(jīng)爆發(fā)，龍頭公司股價都開始創(chuàng)歷史新高，下一步就是AI促進萬物互聯(lián)爆發(fā)了，因此萬物互聯(lián)邊緣計算，智能模組迎來機會。

? ?中信建投研報認(rèn)為，未來AI算力將綜合考慮硬件能力、成本等因素，以混合AI的架構(gòu)，在邊端和云端靈活分配。大模型向智能終端(邊緣端)滲透初見端倪，這類場景率先會在手機、PC、智能駕駛、具身智能、元宇宙、工業(yè)控制等場景落地。邊緣AI核心在于引入邊緣側(cè)的AI能力，進一步增強邊緣側(cè)的算力能力、連接能力。建議重點關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)模組、智能控制器板塊。AI帶來增量有望帶動蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)進入25%-30%復(fù)合增速的階段！ ?國內(nèi)上市企業(yè)中有廣和通、美格智能、移遠通信等；智能控制器在智能家居、工業(yè)控制等場景中是實現(xiàn)智能化的大腦，AI帶來的增量同樣有望拉動行業(yè)需求，相關(guān)企業(yè)有拓邦股份、和而泰等。（特別提醒，相關(guān)企業(yè)做分析，不做推薦，要注意風(fēng)險）

? ? 總體而言，科技創(chuàng)新帶來的機會，往往更容易講故事，更容易引發(fā)資金的關(guān)注，但關(guān)注的背后還是得有行業(yè)增長的邏輯和現(xiàn)實的確定，光模塊就是因為 中際旭創(chuàng)產(chǎn)品得到驗證，才帶動這個板塊的。 后續(xù)國家數(shù)據(jù)局熱點，因為AI產(chǎn)業(yè)鏈，或?qū)⒆叩母h。

? ?關(guān)注鷹眼邏輯，看清趨勢。