「本周末A股實盤明細(xì)」

2021.8.20截止

本周調(diào)倉

本周一將保利的分紅以11.49元的開盤價加倉了保利，其他無調(diào)倉

本周市場感悟

本周A股實盤下跌0.8%，再次縮小了和滬深300之間的差距，主要歸功于重倉的兩只地產(chǎn)股保利和金地本周繼續(xù)大漲，他們距離回本都已只剩不到10%的距離。最近一段時間，互聯(lián)網(wǎng)股接過了地產(chǎn)股的接力棒，成為了市場上被蹂躪最慘的板塊，現(xiàn)在整個互聯(lián)網(wǎng)板塊，無論是政策面受到的壓力還是股價表現(xiàn)，都像極了幾個月前的地產(chǎn)股，而我對政策面的觀點已經(jīng)都寫在周三評論騰訊半年報的那篇文章里了，如果在你的投資體系里覺得政策面最重要，政策不友好的行業(yè)一律不能投資，那請你盡早取關(guān)我，免得耽誤你賺錢。

在我的投資體系里，最重要的永遠(yuǎn)是公司自身的“基本面”和“估值”，無論是政策鼓勵還是政策限制的行業(yè)，都會走出好公司和爛公司，而我研究的意義就在于能夠找到那些好公司。而且，當(dāng)一個行業(yè)處在政策面利空階段，市場先生往往都會給出一個非常誘人的估值，如果你能在這一階段慧眼識珠，買入行業(yè)中的好公司，那多年后回過來看，這一階段都會成為極佳的買點。

要不是之前市場對地產(chǎn)行業(yè)的悲觀情緒達(dá)到了極點，保利也不會在7月底出現(xiàn)0.57倍PB的極低估值；如果沒有出現(xiàn)這個極低估值，保利集團和一眾高管也不會看不下去，出手增持。所以說，最好的機會往往都是和最恐慌的情緒共存的，我們即使無法達(dá)到保利集團那樣的抄底水平，但起碼要擁有在極度悲觀時握緊籌碼不去割肉的勇氣。