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一周前，不少達晨的員工收到消息，就在周五（2月17日），他們將在深圳碰頭。

今天，融資中國記者現(xiàn)場探訪，一大早深圳國際風投創(chuàng)投中心已經人山人海。10:18，由達晨創(chuàng)始合伙人、董事長劉晝揭秘了此行的目的——慶祝達晨第一家入駐深圳國際風投創(chuàng)投中心。

事實上，早在2年前，就已有達晨將遷入新址的消息。時隔十余月，華廳集瑞,旭日臨門。一門瑞氣,萬里和風。

作為中國本土機構的領頭羊，達晨喬遷的背后，暗藏著一部人民幣基金崛起歷史，也藏有深圳政府大力扶持以創(chuàng)投為代表的金融機構的發(fā)展歷程。

如果細數(shù)中國創(chuàng)投歷史，深圳一定是一個逃不開的高頻詞。而作為人民幣基金的代表，達晨也在其中添上了濃墨重彩的一筆。

“達晨脫胎于湖南廣電，喝著湘江的水，帶著湖南人不服輸?shù)木瘢瑏淼缴钲谔貐^(qū)，23年來，我們的規(guī)模從大股東給的1個億，成長為管理規(guī)模400億的機構?！眲冊诋斕斓幕顒由媳硎尽！拔磥恚覀儗⒗^續(xù)努力，支持深圳20+8產業(yè)鏈，為深圳成為真正的國際風投創(chuàng)投中心奉獻自己的一份力?！?br>?

01、福田搞了棟“創(chuàng)投大廈”

達晨首個入駐

“深圳有好的政策、好的營商環(huán)境、好的項目、好的資金，做風投創(chuàng)投，來深圳就對了。 ”達晨財智創(chuàng)始人、董事長劉晝表示。

經過20余年的發(fā)展，深圳已成為與北京、上海并列的中國三大創(chuàng)投重鎮(zhèn)之一。作為國內創(chuàng)投行業(yè)高地，深圳具有打造國際風投創(chuàng)投中心的良好基礎。

過去多年來，深圳一直走在創(chuàng)新發(fā)展的前列。2022年深圳市政府工作報告提出，要主動融入全球創(chuàng)新網絡，集聚全球創(chuàng)新資源，打造國際創(chuàng)投中心，創(chuàng)建國家科創(chuàng)金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，出臺支持風投創(chuàng)投發(fā)展政策，吸引更多全球創(chuàng)新資本。

政策的積極推動下，截至2022年第三季度，深圳市共有股權投資基金管理人超過4000家，位居全國第二，管理規(guī)模超過2.3萬億元，位居全國第三，并培育了深創(chuàng)投、達晨等一大批本土創(chuàng)投領軍企業(yè)。

去年，深圳市地方金融監(jiān)管局聯(lián)合福田區(qū)政府發(fā)布《深圳市關于建設香蜜湖國際風投創(chuàng)投街區(qū)的若干措施》（下稱《若干措施》）。其中提及，要舉全市之力建設香蜜湖國際風投創(chuàng)投街區(qū)。

據融資中國獲悉，《若干措施》對標借鑒美國硅谷沙丘路有益經驗，打造香蜜湖國際風投創(chuàng)投街區(qū)，助力深圳打造全球創(chuàng)新資本形成中心和國際科技創(chuàng)新中心。

去年6月，粵港澳大灣區(qū)首個創(chuàng)投街區(qū)亮相，花落深圳福田區(qū)香蜜湖。

作為粵港澳大灣區(qū)首個創(chuàng)投街區(qū)，香蜜湖國際風投創(chuàng)投街區(qū)的發(fā)展目標明確為：到2025年，街區(qū)輻射范圍內實現(xiàn)國內行業(yè)排名前100私募創(chuàng)投機構不少于10家，QFLP試點機構不少于50家。

為了吸引頭部創(chuàng)投機構入駐，深圳可謂煞費苦心。

2021年7月，由福田區(qū)聯(lián)合市地方金融監(jiān)管局、深圳市地鐵集團三方共建的深圳首棟創(chuàng)投專業(yè)樓宇“國際風投創(chuàng)投中心”在深鐵置業(yè)大廈掛牌落成，給予入駐機構每年最高500萬元租金補貼，連續(xù)支持五年。

除了資金支持，福田區(qū)也將繼續(xù)完善風投創(chuàng)投政策配套支持，出臺配套扶持政策，對入駐創(chuàng)投機構提供專屬政策支持及配套服務，對入駐區(qū)域內創(chuàng)投機構給予租金補貼支持，創(chuàng)投機構投資退出時給予投資退出獎勵，探索爭取公司制創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠等政策。

據了解，除了達晨之外，國際風投創(chuàng)投中心還吸引了東方富海、天圖資本等頭部創(chuàng)投機構入駐。

“面向未來，深圳將以最大誠意、最優(yōu)政策、最好服務，營造最好生態(tài)，將深圳打造成為全球創(chuàng)新資本形成中心和國際科技創(chuàng)新中心，成為行業(yè)的首選之地。如今達晨站在新起點，期待達晨在新的征程再創(chuàng)佳績，助推深圳風投創(chuàng)投良好生態(tài)的建設與發(fā)展。” 深圳市地方金融監(jiān)督管理局局長何杰在今天的活動中表示。
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02、23年長坡厚雪

達晨“終于”搬家了

在聽聞達晨喬遷后，不少人發(fā)去賀電“真的啊？”

事實上，從成立時起，達晨就在深圳市福田區(qū)深南大道上的特區(qū)報業(yè)大廈筑起了根據地。雖然中途進行了一次裝修，但整體格局和20年前相差不大。那些“破桌子爛板凳”用了20年，低矮的天花板和幾平方米狹小的空間讓端坐在辦公室一隅的大個子肖冰顯得有些局促。

就那么幾間會議室，如果撞上了募資期，會議室還需要靠搶的。

達晨合伙人李江峰打趣：“從我們的辦公環(huán)境上，絲毫感受不到時光的流逝。”

回溯達晨創(chuàng)立歷史，2000年，劉晝肩挑使命，懷揣1億元，來到深圳創(chuàng)辦了達晨，踏上了中國本土創(chuàng)投的探索之路。早期本土創(chuàng)投行業(yè)退出無門，成立6年的達晨經過同洲電子一役大獲成功，熬過了最艱難的時刻。一年后，十年磨一劍的深圳創(chuàng)業(yè)板開市，首批28家企業(yè)集體掛牌上市，達晨獨中三元成最大贏家，實現(xiàn)彎道超車，走在了人民幣基金的前列。達晨一鼓作氣，加快投資步伐，開始在國內招兵買馬，并在北京、上海等地設立了分公司，成立華北、華東總部。

由湖南電廣出發(fā)，達晨在過去20年譜寫了濃墨重彩的一筆。

截至目前，達晨資產管理規(guī)模超400億元人民幣，投資了710余個項目，其中137家企業(yè)上市，累計100家企業(yè)在新三板掛牌，117家企業(yè)進入國家級“專精特新”名單。

截至2022年底，達晨投資企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市58家，占創(chuàng)業(yè)板上市公司總數(shù)的4.68%；在科創(chuàng)板上市23家，占科創(chuàng)板上市公司總數(shù)的4.53%。據Wind 數(shù)據庫不完全統(tǒng)計，截至2021年底，達晨所投上市企業(yè)總市值近2萬億元，2021年度總營收超過3500億元，合計利潤近400億元，合計繳納稅費超過120億元，直接解決就業(yè)超過15萬人。

在其投資名單中，出現(xiàn)了大批明星企業(yè)，包括愛爾眼科、尚品宅配、網宿科技、藍色光標、康希諾生物、和而泰、明源云、凌云光、鋮昌科技、新潔能、中微半導，還有帶來高額回報的吉比特、億緯鋰能，也有具有時代標志性的同洲電子、圣農發(fā)展等。

如今喬遷新居，成立23年的達晨也邁入新的臺階。

就在過去一年，市場上的錢更為緊張，達晨仍然完成了65億的募資任務，這一規(guī)模比預想中來的更大。

達晨上一期基金創(chuàng)鴻的募集，再次得到歷史投資人的大力支持，復投比例達六成。同時，達晨創(chuàng)鴻新增多個領域代表性LP的加入。在整個基金啟動募資到完成的過程中，達晨成熟募資體系凸顯，創(chuàng)鴻從開始募集到首關完成，時間跨度僅半年，基石投資人在啟動之初就已迅速敲定，并在最短時間內完成基金注冊和備案。

募資順利的背后，是市場和投資人對達晨投資業(yè)績的認可。

2022年，達晨出手70余個項目，領投超過7成。

這一數(shù)據說明了相當一部分情況，過去很多年，人民幣基金在投資金額和數(shù)量上，并沒有占據很大優(yōu)勢。但近幾年，業(yè)績的積累、賽道變化、行業(yè)波動，給了達晨為代表的人民幣基金新的機會，進一步成長起來。

從2020年開始，達晨在投資策略上做出進一步調整。其一是命中率要高，打靶打九環(huán)，投到足夠多的代表案例；二是在明星項目上的持股比例要足夠高，將基金的整體回報水平進一步提高。簡言之，就是“看準之后下重注”。

這一投資策略與布局的市場有效性也得到了進一步印證?；诖?，伴隨各項機制、投研體系與人才隊伍進一步打好基礎，達晨開始逐步擴大規(guī)模，“繼續(xù)精品投資，但更要敢于重倉”。

過去一年，達晨在投資端做減法，在科技領域的下注更為聚焦，圍繞“大安全”主題對產業(yè)鏈安全、能源安全、國防安全等賽道加大投資，選擇科技硬度高、市場韌性足的優(yōu)質企業(yè)進行投資，16家企業(yè)過會，15家企業(yè)掛牌上市，25%的投資企業(yè)完成新一輪融資，累計融資金額約125億元，產業(yè)投資生態(tài)的復利效果進一步顯現(xiàn)——達晨始終保持自身節(jié)奏與價值判斷，以充足的準備迎接新一年的開局。
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03、在深投資120余項目

湘軍基因“兇猛”長于深圳

在當天的活動上，湖南廣播影視集團有限公司(湖南廣播電視臺)黨委副書記、總經理(臺長)、總編輯、湖南電廣傳媒股份有限公司黨委書記龔政文表示，“要么做第一，要么第一個做”是廣電湘軍精神，這與“敢闖敢試、敢為天下先”的深圳特區(qū)精神異曲同工。

“達晨脫胎于湖南廣電，創(chuàng)業(yè)于深圳，骨子里流淌著湖南廣電人和深圳特區(qū)人的血液，成功探索出了一條國有背景創(chuàng)投企業(yè)的市場化道路，躋身創(chuàng)投第一梯隊，實現(xiàn)了國有資產保值增值和集團、投資人、員工的多贏格局，作為大股東，為達晨取得的成績感到欣慰?！?/p>

帶著湘軍敢為人先，永爭第一的基因，達晨在深圳扎根并不斷成長。在受益于深圳政策的同時，達晨也在反哺。

縱觀過去的成績單，達晨管理基金規(guī)模400億元中約80%資金注冊在深圳。

截至2022年底，達晨在深圳累計投資項目超過120個，投資總額近60億元，推動19家深圳企業(yè)登陸資本市場，其中在創(chuàng)業(yè)板上市7家，占深圳本地企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量的4.76%；在科創(chuàng)板上市3家，占深圳本地企業(yè)在科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量7.5%。包括了汽車智能診斷領域的道通科技、智能控制器領域的和而泰、房地產垂直SaaS平臺領域的明源云、數(shù)模混合信號及模擬芯片（MCU）設計領域的中微半導、存儲芯片研發(fā)與封測制造領域的佰維存儲、LED顯示控制領域的卡萊特等行業(yè)龍頭企業(yè)。還有銳石創(chuàng)芯（高性能4G/5G射頻前端芯片）、星漢激光（高功率半導體激光芯片和元器件）、道通航空（智能無人機）等一批獨角獸企業(yè)和創(chuàng)新型龍頭企業(yè)，為深圳產業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展貢獻創(chuàng)投力量。

近兩年來，達晨響應深圳建設“先行示范區(qū)”和“20+8”產業(yè)集群等重大戰(zhàn)略部署，在深圳投資項目數(shù)量不斷上升，已位居全國經濟中心城市第一位。

“未來，達晨將助力深圳國際風投創(chuàng)投中心建設，當好深圳創(chuàng)投行業(yè)的‘排頭兵’?！?劉晝在活動上表示，“我們還將持續(xù)加大深圳投資力度，當好深圳創(chuàng)新發(fā)展和優(yōu)秀企業(yè)上市的‘助推器’；創(chuàng)造優(yōu)秀投資業(yè)績和示范效應，當好市區(qū)引導基金的‘好管家’。助力深圳經濟高地建設，當好深圳招商引資的‘宣傳員’?！?/p>

2022年3月，深圳市引導基金發(fā)布了參股子基金2020年度績效考核評價公告，達晨財智管理的創(chuàng)豐基金位列退出期子基金績效考核前列。達晨創(chuàng)聯(lián)基金是達晨于2017年發(fā)起成立的基金，深圳市引導基金、鯤鵬資本、福田引導基金同時大比例出資，已上市項目平均回報倍數(shù)達6.4倍，基金估值增長逾三倍。此外，據不完全統(tǒng)計，近三年來，達晨已推動十余家符合深圳產業(yè)扶持目錄的已投企業(yè)落戶深圳或設立區(qū)域總部。

一家機構因為時代賦予的運氣能生存5年、10年，但絕無可能憑時運生存50年、100年。達晨的成長背后，是人民幣基金在市場波動中不斷求生、努力壯大的縮影。

伴隨著達晨喬遷，這家中國本土創(chuàng)投機構也走向新的發(fā)展階段。而深圳，在釋放了諸多支持創(chuàng)投發(fā)展的措施后，栽下的梧桐樹已經長成，金鳳凰的棲息地生態(tài)開始發(fā)揮作用。