6月26日，杭州銀行發(fā)布公告稱，該行擬向特定對象發(fā)行A股股票不超過900,000,000股（含本數(shù)），預(yù)計募集資金總額不超過人民幣125億元（含本數(shù)）。經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，本次發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充公司核心一級資本，提高公司核心一級資本充足率，支持公司業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。

本次發(fā)行定價基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司人民幣普通股股票交易均價的80%及發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)的價格孰高者。

銀行補充資本動作頻頻
同時，隨著金融支持實體經(jīng)濟力度不斷加大，疊加“穩(wěn)增長”政策發(fā)力，當(dāng)前銀行資本補充需求旺盛，各行資本補充計劃也陸續(xù)提上日程，不少上市銀行通過定增、配股或其他次級債券等各種渠道積極融資“補血”。
市場分析人士認(rèn)為，隨著經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇，實體經(jīng)濟融資需求回暖，銀行業(yè)務(wù)有所擴張，加上明年資本新規(guī)正式實施，中小銀行或面臨更高的資本要求，銀行資本補充需求更為旺盛。若銀行順利完成資本補充，有助于其增強信貸投放能力，增強風(fēng)險抵御能力，反哺實體經(jīng)濟。

加碼實體經(jīng)濟支持力度

杭州銀行立足杭州、深耕浙江，同時積極拓展長三角區(qū)域及國內(nèi)一線城市業(yè)務(wù)，搭建了覆蓋北京、上海、深圳、南京、合肥等重點城市在內(nèi)的區(qū)域經(jīng)營布局，近年來各項業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，實體經(jīng)濟支持力度不斷加碼。2022年及今年一季度，貸款總額同比增長近兩成。投放區(qū)域統(tǒng)計，浙江省是杭州銀行信貸投放的主要區(qū)域，截至2022年末，杭州銀行在浙江省內(nèi)貸款余額占比高達76%。行業(yè)投向上，聚焦實體制造業(yè)、科創(chuàng)金融和綠色金融等板塊，從這兩年的數(shù)據(jù)來看，綠色金融2021年增速超過30%，2022年是28.78%，制造業(yè)增速近兩年也保持在25%以上。今年一季度，制造業(yè)當(dāng)季新增近50億，綠色金融當(dāng)季新增約64億，中小企業(yè)融資當(dāng)季新增約22億。

定增保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展
通常來說，一季度銀行信貸投放前置，會加大資本的消耗。但從杭州銀行資本監(jiān)管指標(biāo)來看，截至2023年3月末，該行資本充足率12.74％。核心一級資本充足率8.10％，較上年年末小幅反彈，該行一季度凈利潤增長28.11%，已基本實現(xiàn)了資本的內(nèi)生性。分析人士認(rèn)為，在融資需求旺盛的情況下，加厚資本“安全墊”，保持業(yè)務(wù)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展，是杭州銀行本次補充資本的最大動力。按該行2022年末加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額靜態(tài)測算，本次定向發(fā)行增資擴股募集資金約可提升核心一級資本充足率1.2個百分點。
從業(yè)務(wù)發(fā)展角度，本次向特定對象發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充公司核心一級資本，進一步夯實公司資本實力，進而提升公司的抗風(fēng)險能力和盈利水平，更好地支持業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略落地。短期看可能會對當(dāng)年基本每股收益有一定攤薄影響。從中長期看，如果保持目前的資本經(jīng)營效率，本次發(fā)行將對該行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展起到積極的促進作用。同時該行也積極采取措施，填補可能存在的即期回報被攤薄的影響。董事、高級管理人員對本次向特定對象發(fā)行攤薄即期回報采取填補措施也給出承諾。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，本次發(fā)行的對象為不超過35名（含35名）特定投資者。本次發(fā)行前后，杭州市財政局、紅獅控股集團有限公司、杭州市城市建設(shè)投資集團有限公司和杭州市財開投資集團有限公司均為該行單一持股5%以上股東，股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生重大變更。從上市銀行定增結(jié)果看，定增多引進戰(zhàn)略投資者。
對銀行的股東而言，最終的價值回報來源于銀行的經(jīng)營成果。作為城商行中的“績優(yōu)生”，杭州銀行近年來凈利潤增速位居A股同類上市銀行前列，2022年全年和2023年一季度實現(xiàn)凈利潤116.79億元、42.39億元，分別同比增長26.11%、28.11%。近年來，在上市銀行ROE整體略有下降的環(huán)境下，杭州銀行ROE逆勢提升，2022年超過14%。本次發(fā)行若順利落地，將有助于提升資本規(guī)模，為各項業(yè)務(wù)的快速、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展奠定資本基礎(chǔ)，促進該行進一步實現(xiàn)規(guī)模擴張和業(yè)務(wù)拓展，有利于促進盈利能力提高和利潤增長。

基本面優(yōu)異提高股東投資回報
中小銀行要想抵制風(fēng)險，進一步提升對經(jīng)濟社會發(fā)展的服務(wù)功能，最根本的還是要增強持續(xù)發(fā)展與風(fēng)險防控的內(nèi)生能力，增強自身的“造血”功能。
從杭州銀行披露的業(yè)績來看，近年來該行堅定“二二五五”戰(zhàn)略不動搖，堅持“穩(wěn)中求進”總基調(diào)，堅持客戶導(dǎo)向、數(shù)智賦能，統(tǒng)籌推進“穩(wěn)增長、穩(wěn)質(zhì)量，增客戶、增營收，優(yōu)結(jié)構(gòu)、優(yōu)支撐”，突出綜合化服務(wù)、突出精細(xì)化管理、突出體系化經(jīng)營，在“更智、更輕、更精、更?！钡能壍郎霞涌焱苿佣无D(zhuǎn)型，取得十分優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績。不良貸款率連續(xù)25個季度下降，資產(chǎn)質(zhì)量處于上市銀行領(lǐng)先水平。凈利潤增速位居A股同類銀行前列，今年一季度，歸母凈利潤同比增長28%。
上市以來，杭州銀行主要以內(nèi)源性利潤積累支撐了其對實體經(jīng)濟的信貸投放。近年來杭州銀行經(jīng)營效益、資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險抵補水平繼續(xù)領(lǐng)跑上市銀行。初步統(tǒng)計，與2016年末相比，截至2022年末，杭州銀行資產(chǎn)總額、貸款總額年復(fù)合增速分別為14%、19%，營業(yè)收入、凈利潤年復(fù)合增速分別為16%、20%，效益增速持續(xù)高于規(guī)模增速，以內(nèi)源性利潤的積累有效支撐了信貸資產(chǎn)的投放。據(jù)統(tǒng)計，杭州銀行自其上市以來共成功通過募資外源性補充核心一級資本約122億元，低于同期江浙地區(qū)其他上市銀行融資余額。
此次定增后，該行將持續(xù)加強對包括本次募集資金在內(nèi)的資本金管理，圍繞全行戰(zhàn)略導(dǎo)向，不斷深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，通過資本有效配置來調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展方式，實現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本收益最大化。
風(fēng)險防控方面，該行將強化重點領(lǐng)域風(fēng)險控制，打造專業(yè)隊伍和數(shù)智風(fēng)控的核心風(fēng)控能力。重視實體經(jīng)濟投入，加強產(chǎn)業(yè)研究，優(yōu)化信貸投向和中小企業(yè)授信流程；強化重點領(lǐng)域風(fēng)險防控，堅持大額風(fēng)險排查常態(tài)化管理機制，加強“兩張清單”管理，滾動開展信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整；堅持客群專注、團隊專營、經(jīng)營專業(yè)，面對客群下沉、加強風(fēng)險定價，有望保持資產(chǎn)質(zhì)量上市銀行領(lǐng)先優(yōu)勢。

杭州銀行表示，有能力通過對上述募集資金的合理運用，積極拓展業(yè)務(wù)，落實既定戰(zhàn)略目標(biāo)，確保在資產(chǎn)規(guī)模較快增長的同時維持良好的資產(chǎn)收益率水平，從而進一步提高全體股東的投資回報。

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