4月6日晚，上海索辰信息科技股份有限公司（以下簡稱索辰科技）披露網(wǎng)上發(fā)行申購情況及中簽率公告顯示，公司此次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)為330.43萬戶，有效申購股數(shù)為80.62億股；發(fā)行價格定為245.56元/股，發(fā)行市盈率達(dá)到368.92倍，均創(chuàng)下今年以來新股新高。

索辰科技始終堅持核心技術(shù)的自主創(chuàng)新，一方面基于對物理學(xué)、數(shù)學(xué)等學(xué)科理論的深入學(xué)習(xí)，不斷開發(fā)各類先進(jìn)的求解器算法并持續(xù)優(yōu)化，提升產(chǎn)品的計算分析能力。另一方面積極研究和應(yīng)用前沿計算機(jī)技術(shù)，通過高性能計算、云平臺等技術(shù)提升公司產(chǎn)品的并行計算能力，增強(qiáng)技術(shù)競爭力。目前主要產(chǎn)品所用的氣體動理學(xué)算法(GKS)、直接模擬蒙特卡洛方法(DSMC)、光滑粒子流(SPH)等均為基于高性能計算的行業(yè)前沿算法。

兩大核心業(yè)務(wù)相輔相成，坐擁優(yōu)質(zhì)軍工客戶資源

CAE軟件是一種綜合性、知識密集型信息產(chǎn)品，融合了物理學(xué)、數(shù)學(xué)、工程學(xué)、計算機(jī)科學(xué)等多學(xué)科的算法和技術(shù)，涉及學(xué)科廣，模型復(fù)雜，需要深厚的理論基礎(chǔ)和持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新。經(jīng)過持續(xù)的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，索辰科技目前已形成流體、結(jié)構(gòu)、電磁、聲學(xué)、光學(xué)、測控等多個學(xué)科方向的核心算法，公司始終聚焦工程仿真軟件和仿真產(chǎn)品開發(fā)，兩大核心業(yè)務(wù)相輔相成。

工程仿真軟件是通用型的仿真工具軟件，其中流體、結(jié)構(gòu)領(lǐng)域是公司的技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)域，相關(guān)產(chǎn)品具備與國外同行主流產(chǎn)品競爭的技術(shù)先進(jìn)性。相較于通用型的工程仿真軟件，公司的仿真產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)是為客戶提供軟硬件一體的仿真解決方案，有利于公司建立與客戶的長期合作關(guān)系，加速公司工程仿真軟件業(yè)務(wù)在客戶中的推廣和使用，兩類業(yè)務(wù)相輔相成。

索辰科技的CAE軟件的核心產(chǎn)品為工程仿真軟件和仿真產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品涉及流體、結(jié)構(gòu)、光學(xué)、聲學(xué)、電磁、測控、多學(xué)科等多個方向，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于諸如航空航天、船舶、電子裝備等領(lǐng)域，在國內(nèi)CAE軟件領(lǐng)域具備較為明顯的品牌優(yōu)勢。

目前，公司客戶主要為軍工單位及科研院所，合作關(guān)系穩(wěn)固且客戶粘性較強(qiáng)。報告期內(nèi)，公司為中國航發(fā)、中國船舶、航空工業(yè)、航天科技、航天科工、中國電子、中國電科、中核集團(tuán)、中國兵工等軍工集團(tuán)及中科院下屬科研院所等提供多學(xué)科覆蓋的工程仿真軟件及仿真產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)，建立了良好的合作關(guān)系。

擁有CAE獨(dú)特國產(chǎn)替代優(yōu)勢

就市場而言，國防軍工、航空航天、兵器船舶等領(lǐng)域軟件國產(chǎn)化需求不斷增長，新思界產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《2022-2026年中國CAE軟件行業(yè)應(yīng)用市場需求及開拓機(jī)會研究報告》顯示，2021年國內(nèi)CAE軟件市場規(guī)模為22.5億元，同比增長17.6%。2022年達(dá)到22.7億美元。索辰科技的產(chǎn)品應(yīng)用于國防軍工、航空航天、兵器船舶等多個行業(yè)，得到中國航發(fā)、中國船舶、航空工業(yè)、航天科技(000901)、航天科工、中國電子、中國電科、中核集團(tuán)、中國兵工九大軍工集團(tuán)認(rèn)可，軍工集團(tuán)對于產(chǎn)品性能要求嚴(yán)格，能夠多年成為其供應(yīng)商，證明了索辰科技產(chǎn)品性能在國產(chǎn)替代方面無可爭辯的優(yōu)勢，同時在涉密保護(hù)方面起到了獨(dú)特作用。

　　市場需求增長為索辰科技發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，營業(yè)收入與利潤不斷增長，為其研發(fā)和人才培養(yǎng)提供了充足支撐。2019年、2020年、2021年和2022年，索辰科技的收入分別為1.16億元、1.62億元、1.93億元和2.68億元，凈利潤分別為-1259.12萬元、3264.87萬元、5035.64萬元和5377萬元，實(shí)現(xiàn)了大幅增長，得益于此，索辰科技研發(fā)費(fèi)用分別為5,870.94萬元、6,246.79萬元、6,107.58萬元和3,948.82萬元(2022上半年)，持續(xù)增長，2022年6月底，索辰科技的研發(fā)人員數(shù)量為129人，占公司員工總?cè)藬?shù)的63.86%。因此，當(dāng)市場前景廣闊，為其發(fā)展提供基礎(chǔ)，研發(fā)費(fèi)用增加反過來不斷增強(qiáng)其科研實(shí)力，形成了良性循環(huán)，這為其提升競爭力起到了正向作用。

　　所以，索辰科技在國產(chǎn)替代方面擁有自身的獨(dú)特優(yōu)勢，這種獨(dú)特優(yōu)勢也是此次發(fā)行價格的底氣。其實(shí)，上市企業(yè)的股價高低與否，還是在于企業(yè)自身的實(shí)力，索辰科技在解決卡脖子問題和國產(chǎn)替代方面的獨(dú)特優(yōu)勢，造就了其價值的珍稀，投資看中的就是未來的成長性可預(yù)見，這樣的定價實(shí)際上是對未來價值的肯定。