場外期權最大的特點就是非標準化、一對一的合約形式，與期貨交易類似，場外期權交易也主要分為開戶、入金、交易和結算幾個步驟；而與期貨交易不同的是，場外期權交易存在詢價環(huán)節(jié)。

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大部分的風險管理有限公司場外期權交易流程都是相同的，具體流程大致可分為下圖所示五個步驟：

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第一步交易匹配：客戶有交易需求，與公司就有關事項進行商討；

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第二步期權開戶：客戶提供相關材料，通過審核后與公司簽訂場外業(yè)務主附協議、風險揭示書；

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第三步賬戶入金：客戶有交易意向，實時詢價:期權費或保證金預先轉入公司專用銀行賬戶；

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第四步交易確認：在線確認交易，并簽訂交易確認書；

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第五步款項結算：提前平倉終止或持有至到期結算。

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▌ 交易前準備

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根據公司場外期權公開報價，客戶如有相應的交易意向或其他個性化產品需求，可與公司業(yè)務人員聯系，進入開戶環(huán)節(jié)。

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▌ 期權開戶

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客戶提供公司開戶所需的相關材料（具體見下圖），經公司審核通過后，雙方簽訂場外期權業(yè)務協議，簽署完畢雙方各保留一份，即表示開戶成功。

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▌ 賬戶入金

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開戶完成后，客戶如有明確的交易意向，可與公司初步明確交易要素，主要包括期權類型、買賣方向、交易標的、期現等，然后提前將場外期權交易資金轉入公司場外期權交易專用賬戶，為交易做好準備。

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▌ 交易達成

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場外期權交易以電話、郵件等雙方約定的即時通訊方式達成，然后雙方簽署紙質交易確認書，各自保管。以電話交易為例，交易方式可分為以下兩種：

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市價成交：

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客戶指定交易員通過撥打我司交易投資部交易員錄音電話，根據期貨實時價格和實時期權報價發(fā)出期權下單交易指令，達成交易。

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掛單成交：

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客戶指定交易員通過撥打我司交易投資部交易員錄音電話，指定掛單成交條件、掛單指令有效期等下達掛單指令，在掛單有效期內達到掛單成交條件的，即為交易成交。

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▌ 交易結算

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期權持有期間，公司根據客戶需要可通過郵件、傳真等雙方約定的方式定期發(fā)送持倉凈值報告。期權可以持有至到期結算，也可提前平倉終止，結算款項于交易完成后兩個工作日劃入客戶指定賬戶

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