前言：

交易是一件簡單的事情，不要搞的太復(fù)雜

在金融投機(jī)的世界里，虧損就如同一個看不見的幽靈，對每一個交易者如影隨形，對交易的兩個結(jié)果盈利和虧損而言，盈利的時候總是會讓人心情愉悅，但是如何妥善解決虧損的問題，往往決定了一個交易員的最終交易結(jié)果是賺錢的還是虧錢的。

一個很常見的現(xiàn)象是，當(dāng)發(fā)生賬面虧損的時候很多交易員會選擇死扛著不止損，這單就某一次交易來說不一定是錯的，因為的確很多時候可以扛回來甚至由虧轉(zhuǎn)盈，但是就某個時間周期內(nèi)總得交易結(jié)果來看，這確是造成普通交易者資金虧損的主要原因。

其實，交易中的多空博弈，就是個博心對弈的過程，從經(jīng)濟(jì)理性人的角度來說，任何人都不會在交易中虧損，但是虧損卻總是無時無刻的發(fā)生，就是因為壓力使得交易者變得不再理性，最淺顯的道理，往往犯錯的概率會越高，因為往往都發(fā)生在不經(jīng)意間，這就是人性。

對于交易，你無論是追求勝率還是追求概率，都應(yīng)該明白一點，人性才是交易之匙，面對盈虧反復(fù)時，那種想贏怕輸?shù)男膽B(tài)起伏，才是每一個交易者需要不斷總結(jié)的地方，要學(xué)交易，先學(xué)做人，背后不關(guān)乎人生的大道理，只是因為克服人性中負(fù)面的因素是做好交易的先提條件。

散戶要在股市賺錢，三點必須做到：

第一是心態(tài)要穩(wěn)定;

任何股市都有漲有跌，不要說股市的天不會塌下來，即使股市真的遇到某種不確定因素，出現(xiàn)悲劇性的股災(zāi)時，只知道恐懼又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷靜，只有冷靜才能正確的審時度勢，才能使用合理的操作手段，將損失減少到最低限度。而樂觀如同一根針，能輕而易舉地刺破不斷膨脹的恐懼氣球，使自己快速恢復(fù)到冷靜的狀態(tài)中。

第二是理念要堅定;

在股市中生存第一重要。股票投資其實就像是給一個桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一點點，用不著多久就可以加滿;如果桶子下面有個碗大的漏洞，一邊加水一邊漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加滿的;如果你的桶子漏水的速度超過了加水的速度，桶子里的水遲早會漏干。

要想把桶子加滿，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶補好。這就是漏桶理論。簡單地說，就是第一要學(xué)會止損，第二要學(xué)會控制自己的欲望。幾乎所有的行家的炒股建議都是盡量保住你的本金，在股市中生存第一重要。

第三是要遵守紀(jì)律;

股市風(fēng)險大，買股票想賺錢，同時也要面臨虧損的風(fēng)險。因此，要想避免資金發(fā)生損失，建議做到“見好就收”。不要一味地貪婪，可以選擇股價在上漲20%果斷賣出，能做到穩(wěn)賺不賠。

上海炒股大賽冠軍的箴言：股價往往大漲前，都會提前釋放幾個信號

第一種情況：大陽過平臺

股價經(jīng)過一段時間的上漲后，主力吸夠了籌碼，構(gòu)筑平臺進(jìn)行整理，同時清洗浮籌。在平臺整理結(jié)束，一波拉升開始時，主力常用一條帶量大陽線沖過平臺。帶量大陽線一方面可以沖破平臺高點的阻力，說明突破有效；另一方面主力也用它做出上攻態(tài)勢，吸引市場注意力，讓市場為其拉升出力。

本例中，該股長期整盤震蕩整理，然后在箭頭處以大陽線突破創(chuàng)新高，說明主力蓄勢攻關(guān)，有備而來。放量突破平臺，這說明前面的套牢盤已經(jīng)完全解套，上升空間徹底打開，后市應(yīng)該還有更大漲幅，此時投資者可以積極跟進(jìn)，等待收獲賺錢行情。

大陽過平臺通常有以下特征：

（1）股價經(jīng)過一段時間的上升后，構(gòu)筑平臺，平臺構(gòu)筑時間越長，上漲空間越大。

（2）經(jīng)過平臺整理后，籌碼大部分集中在平臺區(qū)域。

（3）在構(gòu)筑平臺時，成交量慢慢減少，成交相對清淡，說明浮籌基本清洗完畢。

（4）股價緩慢地向平臺的高點運行，某一日一條帶量大陽線突破平臺的高點，大陽線出現(xiàn)當(dāng)日即是最佳買入日。

（5）MACD已出現(xiàn)紅柱，但紅柱不長。大陽線出現(xiàn)當(dāng)日，成交量突破5日均量線，并有放大趨勢，MACD紅柱加長。

第二種情況：N結(jié)構(gòu)買點

N結(jié)構(gòu)操作策略在進(jìn)場上主要有兩種方法：突破初期進(jìn)場和調(diào)整末期進(jìn)場。對于上升走勢中第一個N結(jié)構(gòu)，一般采用突破進(jìn)場；對于上升走勢的第二個和此后的N結(jié)構(gòu)，一般采用調(diào)整末期進(jìn)場最佳，如圖2-1所示。

下面，我們引用具體的例子介紹兩種基本的進(jìn)場策略，如圖2-2所示，當(dāng)股價突破前期高點，并且是以陽線突破前高，同時成交量也相應(yīng)放大時，投資者可介入。

成交量形態(tài)可以從副圖中觀察出來，股價的上漲N結(jié)構(gòu)與成交量的上漲N結(jié)構(gòu)形成了完美的配合，這對于借助于上漲N結(jié)構(gòu)的投資者而言是非常好的買入時機(jī)。

第三種情況：W底買點

W底形態(tài)有三個買入點，第一個買入點是右底獲得支撐，向上調(diào)頭處；第二個買入點適合進(jìn)取型的投資者，就是當(dāng)頸線被突破時是一個很好的買入信號；第三個買入點適合穩(wěn)健的投資者，當(dāng)股價突破頸線回調(diào)受到支撐調(diào)頭向上，再度放量上攻時，這是個相對安全的買入信號，如圖3-1所示。

本例中，該股有個風(fēng)險控制，為以防萬一走勢不在預(yù)期之內(nèi)，在右底買點1介入的投資者，可以將左底的最低點5.37元設(shè)為止損點；在突破頸線買入的投資者，可以將突破頸線的陽線的最低點設(shè)為止損點。

本例中，該股的風(fēng)險控制為：在買點1介入的投資者，當(dāng)股價跌破右底的最低點時，應(yīng)果斷賣出；在突破頸線位買點2處買進(jìn)的投資者，當(dāng)股價跌破頸線位，可果斷賣出止損。

德豪潤達(dá)（002005）的日K線圖，該股一路下跌，在7.78元初步企穩(wěn)反彈，隨后完成二次探底。判斷W底形態(tài)是否形成，成交量非常關(guān)鍵。該股在成交量的逐步放大配合下，價升量漲，成功擊穿頸線，此后幾日股價成功守住頸線位，突破得到有效確認(rèn)，投資者可以加倉或建倉買入。

該股的股價從前期高點回落，在走勢圖中形成W底的反轉(zhuǎn)形態(tài)，其中兩個低點出現(xiàn)在13元附近，股價突破頸線時成交量明顯放大，W底已經(jīng)可以確定，投資者可以在股價突破頸線時買入。隨后，股價在突破頸線后，出現(xiàn)了一個回調(diào)的動作，回調(diào)時成交量明顯萎縮，在頸線處明顯受到了支撐，隨即再度放量回升，投資者也可以在股價回升時買入或加倉持股待漲。本例該股突破頸線后，回調(diào)至頸線位置附近，獲得支撐后再度上漲，短期內(nèi)實現(xiàn)了不小的漲幅，利潤可觀。

第四種情況：波浪板

【技術(shù)形態(tài)】個股在上沖到漲停板價位附近后，并沒有牢牢封板，而是在接近漲停板的盤中高點處上下波動，其運行方式猶如波浪一樣，一般來說，直至尾盤階段才會封板。但價格始終處于高位，震蕩幅度較窄，不會出現(xiàn)大幅的回調(diào)。

【技術(shù)含義】波浪板的出現(xiàn)說明主力做多意愿不堅決，這可能與同期的大盤走勢較差有關(guān)。實盤操作中，對于這類漲停板，持幣者不宜短線參與，因為這類個股的短線上漲動能并不強(qiáng)。

【應(yīng)用技巧】持股者則仍可持股待漲、耐心觀察，多關(guān)注大盤的表現(xiàn)。畢竟這種漲停板并非是主力出貨的標(biāo)志，它只是主力控盤能力相對較弱、拉升意愿不強(qiáng)的信號，如果隨后的大盤走勢較好，則此股的表現(xiàn)還是會相對強(qiáng)于同期大盤的。

【實例剖析】

圖1-1為江蘇陽光（600220）分時圖，圖1-2標(biāo)示了江蘇陽光（600220）走勢圖。

當(dāng)日此股就在盤中出現(xiàn)了這種波浪板的形態(tài)。查看同期的大盤走勢可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)日的大盤也正處于階段性的低點，短期內(nèi)有一定的反彈上漲空間。波浪板有一定的上漲動力，雖然不是很強(qiáng)，但它也說明主力有意拉升個股。因而，對于持股者來說，仍可以持股待漲、多觀察大盤的走勢，若隨后的大盤走勢較差，再短線賣股也不遲。

第五種情況：中短期低位區(qū)階梯板

【技術(shù)形態(tài)】在中短期的低位區(qū)，個股若在持續(xù)的整理走勢之后出現(xiàn)了這種階梯板形態(tài)。步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，給人一種坦克行進(jìn)的姿態(tài)。但它與上例不同的是，它會在午盤前封板，而不是在快收盤時再封板。封板的時間不同，造成其含義不同。

【技術(shù)含義】雖然這不能看作有中長線強(qiáng)莊控盤個股的標(biāo)志，但它卻彰顯了主力資金此時的控盤能力不弱，且做多個股的意愿較堅決，預(yù)示著個股將有不錯的反彈上漲行情出現(xiàn)。主力拉升，絕對不想讓散戶搭順風(fēng)車，它一定會出其不意。

【應(yīng)用技巧】實盤中，我們不妨短線做多，及時地追漲買股布局。如果封板時間過晚，就可能會演化成與上例相同的走勢。人人都知道的上漲，那一定是個陷阱。這種走勢中，越早封板，對于持有者越有利。若前期已持股，遇到晚封板的情況，還是先離場為妙。

【實例剖析】

圖2-1為西藏藥業(yè)（600211）分時圖，圖2-2標(biāo)示了西藏藥業(yè)（600211）走勢圖。

當(dāng)日此股在盤中的上漲過程就呈現(xiàn)出了一個個臺階式的方式，直至最終上封漲停板，這就是階梯板。從日K線圖來看，當(dāng)日此股處于中期深幅下跌后的低點，此前有著較為充分的整理走勢出現(xiàn)，當(dāng)日的這個階梯板使得個股呈突破上行狀。這種階梯板是較為可靠的上漲信號，若能有日K線形態(tài)來配合，則個股隨后的強(qiáng)勢上漲概率將更大。實盤中，積極地追漲買入，分享主力拉升成果是最好的策略。

第六種情況：大盤下跌帶動板中放量不開

【技術(shù)形態(tài)】在個股牢牢封板的過程中（一般來說，都是早盤階段就牢牢封板的），因突然出現(xiàn)的大拋單而使得分時量大幅增加，但漲停板并沒有因這些大拋單的涌出而打開，也沒有出現(xiàn)小幅度的裂口形態(tài)。這就是熊市中也有牛股的案例。

【技術(shù)含義】板中放量不開可能源于大資金的出逃，這也是主力控盤能力不足的標(biāo)志，也可能源于主力借大盤下跌實施的一次洗盤操作。實盤中，它可能是上漲信號，也可能是下跌信號，我們應(yīng)結(jié)合當(dāng)日的大盤走勢及個股放量程度來進(jìn)一步分析，以得出準(zhǔn)確結(jié)論。

【應(yīng)用技巧】在個股牢牢封板過程中，若大盤持續(xù)下跌，就會使得個股隨后的上漲遇到較大阻力，即使主力有意拉升，也將承擔(dān)較大風(fēng)險。此時，主力往往會將大單子在封板過程中主動拋出，這樣可以讓那些實時盯盤、做多意愿不堅的散戶投資者認(rèn)為主力在出逃，主力則達(dá)到了洗盤的目的。既然是洗盤，那么主力砸出的單子數(shù)量就不會太多，若主力控盤能力較強(qiáng)的話，市場散單也不會太多，這樣，個股當(dāng)日雖有所放量，但放量程度會較為溫和，這也是辨別當(dāng)日的這種放量不開板是否為主力洗盤的一個標(biāo)志。

【實例剖析】

圖3-1為再升科技（603601）分時圖，圖3-2標(biāo)示了上證指數(shù)分時圖，圖3-3標(biāo)示了再升科技（603601）趨勢圖。

當(dāng)日此股盤口快速上沖并牢牢封住了漲停板，但是在個股封板過程中，大盤卻在午盤前后節(jié)節(jié)下跌（圖3-2為當(dāng)日大盤分時圖），個股也在午盤后的半小時左右于板上出現(xiàn)了大幅度的放量。

這就是大盤下跌帶動所造成的個股板上放量。這并非是主力資金出逃的標(biāo)志，查看日K線圖可知，當(dāng)日的量能放大效果較為溫和，而且正處于突破走勢中。因而，從實盤操作的角度來看，我們可以將這種板中放量不開板看作主力拉升時的一次洗盤行為。當(dāng)然，這是主力借大盤下跌而實施的一次洗盤，個股隨后仍會有不錯的上漲潛力，我們可以看多、做多。

最后，對于散戶而言，如何在拉升的莊股中獲取利益？

對于短線投資者來說，最理想的獲利方式是從正在拉升的莊股中獲取短線的收益。而且只要投資者能看懂技術(shù)圖形，就能輕易地從莊股中賺取短線的收益。拉升的莊股是指一些經(jīng)過較長時間盤整的莊股開始逐步上漲，并且形成一定的上升斜率。這類股票出現(xiàn)后，投資者只要能跟住主力就很容易獲得收益。這主要是因為主力為了將股價升至遠(yuǎn)離其成本區(qū)域，常會利用朦朧的題材進(jìn)入拉升。但面對這類股票，眾多的中小投資者一般不敢輕易跟進(jìn)，認(rèn)為這類股票上漲幅度較大，害怕介入后被套牢無法出場。

其實，投資者在實戰(zhàn)中一定要介入有上升斜率的莊股，因為只有這種股票才會有較佳的短線機(jī)會，在介入時可以選擇兩大類股票：一種是具有較陡上升斜率的莊股當(dāng)天拉陰線回調(diào)，這往往是極佳的買入點。特別是在其上升斜率還未明顯陡升的時候，一旦出現(xiàn)拉陰線的情況更是好的買入點。另一種，在某只莊股剛開始拉升的時候，陡升斜率剛出現(xiàn)，這往往也是極佳的買入點，而短線的機(jī)會常會比尚未形成較陡的時候要大。投資者對進(jìn)入拉升階段的莊股一定要關(guān)注其日K線的情況，如果在持續(xù)上漲過程中出現(xiàn)大陰線，應(yīng)該在第二天獲利出局。

從以上內(nèi)容可以看出，莊股在拉升或者其他場合常會給短線投資者帶來較大的獲利機(jī)會，但對莊股的介入一定要注意控制風(fēng)險，否則，如果在高位被套牢，那么在主力出局后投資者就很難有解套的機(jī)會。所以，散戶對投資者來說，也要有針對性、根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)采取不同的倉位控制措施：

標(biāo)準(zhǔn)一：依據(jù)股票價位控制倉位。

具體而言，對看好的股票，在基本面沒有任何改變的前提下，應(yīng)該采取高位輕倉、低位重倉、越漲越賣、越跌越買的策略，而不是隨波逐流，人云亦云，頻繁地追漲殺跌。

標(biāo)準(zhǔn)二：依據(jù)資金分配控制倉位。

一般而言，此方法又可以分為以下兩種：等份分配法和金字塔分配法。所謂等份分配法，是將資金分為若干等份，買入一等份的股票，假如股票在買入后下跌到一定程度，再買人與上次相同數(shù)量的股票，依此類推以攤薄成本。而買入后假如上漲到一定程度則賣出一部分股票，再漲則再賣出一部分，直到等待下一次操作的機(jī)會來臨；所謂金字塔分配法，也是將資金分為若干份，假如股票在買人后下跌到一定程度再買入比上次數(shù)量多的股票，依此類推。假如上漲也是先賣出一部分，繼續(xù)漲，則賣出更多的股票。這兩種方法共同的特點是越跌越買，越漲越拋。對于投資者來講，應(yīng)該采取哪一種操作方法，則需要投資者結(jié)合自己的實際情況進(jìn)行分析。

總而言之，投資參與的資金不能過重，建議倉位控制在20%以內(nèi)，并且持股最多不超過3只。因為投資者永遠(yuǎn)不知道股票的底在哪兒，留著多余的資金用來補倉以降低持股成本，以便及時解套出局。事實上，投資股票控制風(fēng)險比重視收益更重要，實踐證明保守的投資者生存得更久。在跌市中，要盡可能高估下跌的深度，要盡量持幣等待，不要頻繁地買賣股票，也不要試著去抄底，嚴(yán)格將倉位控制在三成以下，甚至空倉。

標(biāo)準(zhǔn)三：依據(jù)不同行情控制倉位。

如果在牛市里，投資者的倉位可以保持在60%以上，俗稱底倉，剩余資金可以做短線，隨機(jī)調(diào)整倉位；如果是在熊市，則應(yīng)以持幣為主，當(dāng)市場出現(xiàn)超跌，并預(yù)計將出現(xiàn)反彈時，可以在大盤和品種均超跌后，以不超過20%的小倉位試探性介入。如果繼續(xù)下跌，則應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行止損，切不可繼續(xù)加大倉位。市場的底部不是一日就形成的，不用擔(dān)心買不到股票。但如果這里不是底部，采取分批買人的方法加大倉位無異于擴(kuò)大虧損。記住，熊市的殺傷力會超過所有人預(yù)期。如果投資者無法判斷市場的行情，此時滿倉操作是不可取的。同時，投資者的絕對空倉的操作行為更是不對的。需要指出的是，用于短線的波段操作或用于針對被套牢個股的超短線操作，不能采用分散投資策略，必須用集中兵力、各個擊破的策略，認(rèn)真做好每一只股票。

需要強(qiáng)調(diào)的是，投資者在實戰(zhàn)中必須把預(yù)測、防范系統(tǒng)風(fēng)險作為進(jìn)行投資決策、倉位控制的前提。根據(jù)投資學(xué)的定義，市場風(fēng)險即系統(tǒng)風(fēng)險，將贏利目標(biāo)、倉位控制和系統(tǒng)風(fēng)險的大小結(jié)合起來。系統(tǒng)風(fēng)險小時，適合投資，贏利期望值大，加大倉位，現(xiàn)金資產(chǎn)變?yōu)楣善保幌到y(tǒng)風(fēng)險大時，贏利期望值小，減少投資，降低倉位，將股票變成現(xiàn)金，保全資產(chǎn)的安全。

當(dāng)你感到困惑時，不要做出任何交易決定

不需要勉強(qiáng)進(jìn)行交易，如果沒有適當(dāng)?shù)男星?。沒有勝算較高的機(jī)會，不要勉強(qiáng)進(jìn)場。股市如戰(zhàn)場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容的投入戰(zhàn)斗。要先勝而后求戰(zhàn)，不能先戰(zhàn)而后求勝。

投機(jī)的核心就是盡量回避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。并且在有相當(dāng)把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。

做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機(jī)會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。

我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機(jī)。進(jìn)入股市，就是要搶劫哪些時刻準(zhǔn)備搶劫你的人。股票投機(jī)講究時機(jī)和技巧，機(jī)會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學(xué)會分析自己擅長把握的機(jī)會，以己之長，攻彼之短。有機(jī)會就撈一票，沒機(jī)會就離開。如果自己都不清楚自己擅長什么，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風(fēng)險，入市撈錢需謹(jǐn)慎。

做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態(tài)就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事后才發(fā)現(xiàn)自己當(dāng)初處于非常有利的位置。你也會因為受制于資金的使用時間，在沒有機(jī)會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。

許多人勤奮好學(xué)，開口江恩，閉口艾略特，說對了，到處炫耀，虧大了，以為自己學(xué)藝不精，加倍鉆研。時間之窗，窗越開越多，波浪理論，錢越數(shù)越少，最后把自己弄得稀里糊涂，至今也清醒不過來。要知道，所有的理論和技術(shù)都是在尊重市場趨勢的前提下才能運用的好，如果總是長期挨套，只能說明你連股市中最基本的牛熊趨勢都沒分清，看盤看的再精，數(shù)字無限神奇，也不能改變你失敗的命運。即使再出現(xiàn)一個牛熊輪回，套牢的依然還是你。還滿口索羅斯，巴菲特呢，瞎掰！資金管理是戰(zhàn)略，買賣股票是戰(zhàn)術(shù)，具體價位是戰(zhàn)斗。在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%以內(nèi)，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。

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風(fēng)險提示：以上觀點僅供參考，不構(gòu)成投資意見，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎！