期權(quán)對(duì)沖（Option Hedging）是指通過(guò)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)或其衍生品來(lái)降低期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到保護(hù)投資組合或投機(jī)目的的行為。

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期權(quán)對(duì)沖的目的是降低投資組合的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保護(hù)投資者不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而承受過(guò)大的損失。在期權(quán)對(duì)沖中，投資者需要在買入或賣出期權(quán)合約的同時(shí)，同時(shí)進(jìn)行相反方向的標(biāo)的資產(chǎn)或其衍生品的交易，以達(dá)到對(duì)沖的目的。

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期權(quán)與期貨合約對(duì)沖交易案例分析

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期權(quán)與期貨合約對(duì)沖交易是指投資者在購(gòu)買股票指數(shù)期貨合約的同時(shí)，購(gòu)買一份看跌期權(quán)，如果股市出現(xiàn)熊市，他可以利用從看跌期權(quán)中所獲得的利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)股票指數(shù)期貨合約中的損失;如果市場(chǎng)出現(xiàn)牛市，他將不行使看跌期權(quán)，損失其期權(quán)費(fèi)，但卻可以從股票指數(shù)期貨合約的盈利中補(bǔ)償看跌期權(quán)費(fèi)的損失。

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期權(quán)對(duì)沖是期權(quán)交易中一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以幫助投資者降低交易的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資組合，同時(shí)也可以增強(qiáng)投資者的投機(jī)收益。

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