一、汽車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，其中汽配方向超20只個股漲停，并且熱點進(jìn)一步擴(kuò)散至無人駕駛、汽車芯片等細(xì)分； 二、市場整體來看，今日三大指數(shù)依舊呈現(xiàn)出縮量整理態(tài)勢，后續(xù)各熱點間大概率延續(xù)輪動結(jié)構(gòu)。

大盤全天窄幅震蕩，三大指數(shù)均小幅上漲。盤面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，其中汽配股大漲，浙江世寶、嶸泰股份、伯特利、一汽富維等超20股漲停；無人駕駛概念股震蕩走強(qiáng)，光庭信息、萬集科技、德賽西威、路暢科技等漲停。機(jī)器人概念股再度活躍，德邁仕、通力科技、愛仕達(dá)等漲停。創(chuàng)新藥概念股午后異動，海思科、通化金馬漲停。下跌方面，電力股陷入調(diào)整，深南電A跌超5%?？傮w上個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲。滬深兩市今日成交額9293億，較上個交易日縮量858億。

板塊方面

板塊上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，其中零部件板塊漲幅居前，其中浙江世寶、圣龍股份3連板，眾泰汽車2連板，嶸泰股份、多利科技、華陽集團(tuán)、伯特利、瑞鵠模具等超20只個股漲停。近期多項政策助力，疊加近期新勢力、比亞迪新車陸續(xù)上市，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷情況向好。從銷量上來看6月，乘聯(lián)會預(yù)計狹義乘用車零售銷量183萬輛，環(huán)比增長5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67萬輛左右，環(huán)比增長15.5%，同比增長26%，滲透率約36.6%。

與此同時，我國汽車出口數(shù)據(jù)也較為亮眼。據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至5月汽車的出口金額達(dá)387.23億美元，出口金額同比增長107.9%；同期，汽車零配件累計出口金額363.53億美元，同比增長15.4%。出口增長趨勢明顯。

此外，特斯拉Q2交付量創(chuàng)新高，其股價也于昨晚創(chuàng)下了今年以來的新高，對于A股形成映射效應(yīng)。

另一方面，無人駕駛方向同樣表現(xiàn)亮眼。其中光庭信息、萬集科技20CM漲停，聚辰股份漲超15%，興民智通、德賽西威、合興股份、啟明信息等個股漲停。

消息面上，6月21日工信部副部長表示，將啟動智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點、城市級“車路云一體化”示范應(yīng)用，支持L3級及更高級別的自動駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用，為L3及更高級別自動駕駛政策落地打開方向。此外，特斯拉的FSD 或會在今年或明年進(jìn)入中國市場，并在 2025年規(guī)?；_放。

站在市場角度而言，汽車產(chǎn)業(yè)鏈目前仍處于熱點強(qiáng)化的階段，熱點從整車、汽配這些核心方向逐步向汽車電子、汽車芯片等低位細(xì)分延伸。由于汽車鏈內(nèi)部的板塊容量較大，在資金模仿效應(yīng)下后續(xù)汽車板塊內(nèi)部支線題材或仍具進(jìn)一步挖掘空間。但需注意的是，今日汽車鏈的大漲并未與指數(shù)形成共振，并且市場的量能較之昨日萎縮明顯。在資金存量的大環(huán)境下，集中爆發(fā)后汽車板塊，預(yù)計也將面臨一定的分化。

生物醫(yī)藥（創(chuàng)新藥）板塊在午后異動拉升，海思科、通化金馬漲停，榮昌生物、貝達(dá)藥業(yè)、亞虹醫(yī)藥、邁威生物等個股漲幅居前。消息面上，國家醫(yī)保局就《談判藥品續(xù)約規(guī)則》及《非獨家藥品競價規(guī)則》公開征求意見。天風(fēng)證券醫(yī)藥團(tuán)隊解讀稱，從規(guī)則來看，本次談判藥品在多個階段的降幅都將會更小。續(xù)約規(guī)則的調(diào)整從多個方面降幅更加合理溫和，利好創(chuàng)新藥行業(yè)長期健康發(fā)展。本次的消息面的催化，能否改善市場對于創(chuàng)新藥方向原本較為悲觀的預(yù)期，仍有待持續(xù)觀察。

個股方面

機(jī)器人概念股今日迎來修復(fù)，其中通力科技20CM漲停，昊志機(jī)電、優(yōu)德精密漲超19%，愛仕達(dá)漲停。機(jī)器人與汽車產(chǎn)業(yè)鏈兩者之間存在著許多重合的個股，在汽車鏈進(jìn)一步強(qiáng)化的背景下，機(jī)器人概念股獲得資金的回流也在情理之中。不過需要注意的是，本輪的機(jī)器人行情的起始驅(qū)動便是即將召開的人工智能大會中特斯拉等巨頭對機(jī)器人方向的新技術(shù)預(yù)期博弈。一旦后續(xù)展示的成果不及預(yù)期，或?qū)⒚媾R資金集中兌現(xiàn)的風(fēng)險。

再來關(guān)注AI方向，今日部分個股率先反彈，其中拓維信息、新易盛、寒武紀(jì)等個股漲超5%。在連續(xù)的回調(diào)整理后，AI概念股短期風(fēng)險得以初步釋放 ，在熱點持續(xù)的輪動中，后續(xù)或有更多的個股存在反彈修復(fù)的預(yù)期。但需注意的是，AI方向此前經(jīng)歷了資金退潮后，板塊整體再想要重新轉(zhuǎn)強(qiáng)的難度較大，當(dāng)相關(guān)個股出短期出現(xiàn)反抽時，仍應(yīng)站在風(fēng)險規(guī)避的角度考量更為穩(wěn)妥。

后市分析

截至收盤，滬指漲0.04%，深成指漲0.35%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.2%。北向資金全天凈賣出19.49億元，其中滬股通凈賣出15.85億元，深股通凈賣出3.64億元。

雖然今日汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線奧飛，但就市場整體而言，今日大盤依舊呈現(xiàn)縮量整理的走勢。從短線的角度而言，緊盯5日均線即可，在5日線被有效跌破之前震蕩向上的反彈結(jié)構(gòu)有望得以延續(xù)。不過需注意的是，隨著滬指的震蕩反彈，后續(xù)或?qū)⒃俣让媾R3280±20附近的壓力考驗。一旦后續(xù)的量能無法持續(xù)有效放大，指數(shù)也呈現(xiàn)遇壓滯漲的疑慮時，便需留意指數(shù)二次回踩的風(fēng)險。

當(dāng)前A股市場整體偏低的估值水平已經(jīng)計入了較多偏謹(jǐn)慎預(yù)期，如若后續(xù)政策應(yīng)對得當(dāng)，對市場中期前景不必悲觀。配置上建議關(guān)注三條主線：1）順應(yīng)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢的偏成長領(lǐng)域，尤其是人工智能和數(shù)字經(jīng)濟(jì)等科技成長賽道，下半年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉(zhuǎn)與技術(shù)共振的機(jī)會；2）需求好轉(zhuǎn)或庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績彈性的領(lǐng)域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設(shè)備和航海裝備等。3）股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域，低估值國央企仍有修復(fù)空間。

情緒面來看，今日情緒端小幅回暖重回0軸線上方。