一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

非輪胎橡膠零部件是汽車重要的配套產(chǎn)品，包括密封制品、傳動制品、減震制品、膠管和安全制品等產(chǎn)品，主要用于汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)、車身系統(tǒng)等系統(tǒng)的連接、密封、減震。

2、重點企業(yè)基本情況對比

中鼎集團(tuán)創(chuàng)建于1980年，總部位于山清水秀的皖東南生態(tài)之城寧國市。經(jīng)過43年不懈奮斗和滾動發(fā)展，中鼎集團(tuán)現(xiàn)已成為擁有下屬企業(yè)百余家，員工總數(shù)2.6萬人，以機械基礎(chǔ)件和汽車零部件為主導(dǎo)的跨國民營企業(yè)集團(tuán)。除寧國總部基地外，中鼎還在上海、天津、江蘇、廣東等地建立產(chǎn)業(yè)基地，并通過海外并購在美國、德國等地?fù)碛蠯ACO、WEGU、AMK、TFH等20余家多個細(xì)分領(lǐng)域的隱形冠軍企業(yè)。

鵬翎股份是一家致力于以自主創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)為基礎(chǔ)的國家級高新技術(shù)企業(yè)。主營業(yè)務(wù)為汽車流體管路和汽車密封部件的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)較早從事汽車管路產(chǎn)品和汽車密封件產(chǎn)品研發(fā)和制造的供應(yīng)商。鵬翎股份積累了30多年的汽車流體管路與汽車密封件原材料配方設(shè)計與工藝制造經(jīng)驗。

川環(huán)科技主營業(yè)務(wù)為汽車、摩托車用橡塑軟管及總成的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售，目前已經(jīng)構(gòu)建了自有國際知名品牌、自營銷售網(wǎng)絡(luò)、自主研發(fā)設(shè)計及制造生產(chǎn)基地的成熟穩(wěn)定體系，綜合實力較強。川環(huán)科技經(jīng)過多年積累，配方設(shè)計及工藝制造技術(shù)經(jīng)驗成熟，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。川環(huán)科技為國內(nèi)50多家主機廠供貨，50多家摩托車廠商，以及200多家二次配套廠商建立了穩(wěn)定的供配關(guān)系。

非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比

安徽中鼎密封件股份有限公司（原名安徽飛彩車輛股份有限公司），是安徽飛彩（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“飛彩集團(tuán)”）獨家發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。成立于1998年10月23日，住所為安徽省宣城市寧國市寧國經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)中鼎工業(yè)園。

天津鵬翎集團(tuán)股份有限公司始建于1988年，于2014年成功登陸A股市場，股票代碼300375。

四川川環(huán)科技股份有限公司位于達(dá)州市大竹縣，成立于2002年6月21日，于2016年9月30日在深圳證券交易所掛牌上市，股票簡稱：川環(huán)科技，股票代碼：300547。

非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2021年中鼎股份的總資產(chǎn)為183億元；凈資產(chǎn)達(dá)到92.7億元，較上年增加了2.9億元，同比增長3.2%；截至2022年6月30日，中鼎股份的凈資產(chǎn)為105.5億元，同比增長13.9%。截至2022年6月底鵬翎股份的總資產(chǎn)為25.1億元，同比下降1.1%；凈資產(chǎn)為19億元，同比增長0.7%。截至2022年6月底川環(huán)科技的總資產(chǎn)為11.1億元，同比增長0.37%；凈資產(chǎn)為9.3億元，同比下降0.83%。

2016-2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從營收和營業(yè)成本來看，2021年中鼎股份實現(xiàn)了營業(yè)收入125.8億元，較上年增加10.3億元，同比增長8.9%；2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為65.7億元，同比增長3%。2021年營業(yè)成本為117.6億元，較上年增加了7億元，同比增長6.3%。2021年鵬翎股份實現(xiàn)了營業(yè)收入16.6億元，同比下降1.1%；2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為7.9億元，同比下降2.6%。2022年上半年營業(yè)成本為6.1億元，同比下降2.6%。2022年上半年川環(huán)科技實現(xiàn)營業(yè)收入為3.9億元，同比增長4.40%。2022年上半年營業(yè)成本為3.0億元，同比增長7.12%。

2016-2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)

2022年上半年中鼎股份的主要產(chǎn)品有橡膠制品、混煉膠等，其中橡膠制品的營收占比為97.1%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；鵬翎股份的主要產(chǎn)品有汽車流體管路及總成和汽車密封部件及總成等，汽車流體管路及總成的營收占比為72.8%；川環(huán)科技的主要產(chǎn)品有非輪胎橡膠制品等，非輪胎橡膠制品的營收占比為99.3%。

2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2021年中鼎股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.7億元，同比增長96%；2022年上半年的凈利潤為4.7億元，同比下降20.4%。2022年上半年鵬翎股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.5億元，同比下降18.3%。2022年上半年川環(huán)科技實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.5億元，同比增長2.8%。

2016-2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，中鼎股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為11.6%；鵬翎股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為6.1%；川環(huán)科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16.0%。2022年上半年，川環(huán)科技的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強。

2016-2022年H1非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國非輪胎橡膠件行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資潛力預(yù)測報告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2021年中鼎股份、鵬翎股份和川環(huán)科技的研發(fā)費用分別為5.82億元、0.71億元和0.32億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.63%、4.3%和4.14%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，中鼎股份研發(fā)費用較上年增加0.76億元，研發(fā)費用率較上年增加了0.25個百分點。2021年鵬翎股份研發(fā)費用較上年增加0.04億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例增加了0.3個百分點。

2020-2021年非輪胎橡膠件行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)非輪胎橡膠件產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1、非輪胎橡膠件產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

從各企業(yè)每年的非輪胎橡膠制品的營業(yè)收入來看，中鼎股份的成績都相對較好。2022年上半年中鼎股份非輪胎橡膠制品實現(xiàn)營業(yè)收入63.9億元，占總營業(yè)收入的97.1%。2022年上半年鵬翎股份和川環(huán)科技的非輪胎橡膠件產(chǎn)品分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.86億元和3.86億元，其中川環(huán)科技增長了3.7%。

2016-2022年H1鵬翎股份VS川環(huán)科技非輪胎橡膠件營業(yè)收入統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年中鼎股份在非輪胎橡膠件產(chǎn)品上的營業(yè)成本為95.57億元。2021年中鼎股份和川環(huán)科技在非輪胎橡膠件產(chǎn)品上的營業(yè)成本分別為12.88億元和5.79億元。

2016-2022年H1中鼎股份VS鵬翎股份VS川環(huán)科技非輪胎橡膠件營業(yè)成本統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、非輪胎橡膠件產(chǎn)品毛利率

2021年鵬翎股份在非輪胎橡膠件產(chǎn)品上的毛利率為22.3%，較上年同期減少0.9個百分點。

2022年上半年川環(huán)科技在非輪胎橡膠件產(chǎn)品上的毛利率為22.4%，較上年同期下降了6.6個百分點。

2016-2022年H1鵬翎股份VS川環(huán)科技非輪胎橡膠件毛利率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、非輪胎橡膠件產(chǎn)銷、存量

2021年鵬翎股份非輪胎橡膠件生產(chǎn)量為12122.0萬件，同比下降0.1%；銷售量為12605.5萬件，同比下降2.3%；庫存量為1599.0萬件，同比下降23.2%。中鼎股份橡膠制品生產(chǎn)量為568160.0萬件，同比增長5.7%；銷售量為544857.0萬件，同比下降0.1%；存量101236.0萬件。

2016-2021年中鼎股份VS鵬翎股份VS川環(huán)科技非輪胎橡膠件產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2021年中鼎股份VS鵬翎股份VS川環(huán)科技非輪胎橡膠件產(chǎn)品存量統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、非輪胎橡膠件重點企業(yè)產(chǎn)業(yè)布局

中鼎集團(tuán)除寧國總部基地外，還在上海、天津、江蘇、廣東等地建立產(chǎn)業(yè)基地，并通過海外并購在美國、德國等地?fù)碛蠯ACO、WEGU、AMK、TFH等20余家多個細(xì)分領(lǐng)域的隱形冠軍企業(yè)。鵬翎集團(tuán)下設(shè)汽車流體管路事業(yè)部及汽車密封部件事業(yè)部，擁有天津、河北、江蘇、四川等4大地區(qū)5大生產(chǎn)基地，已形成“立足天津、輻射全國，面向世界”的事業(yè)布局。

2022年中鼎股份VS鵬翎股份VS川環(huán)科技產(chǎn)業(yè)布局

數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、非輪胎橡膠件行業(yè)發(fā)展SWOT分析

自加入WTO以來，中國汽車工業(yè)進(jìn)入發(fā)展的黃金時期，汽車產(chǎn)銷量增長迅速，2009年，我國汽車產(chǎn)銷量躍居全球第一，至2021年，汽車產(chǎn)銷量已連續(xù)十三年保持世界第一。除輪胎外，一輛汽車通常需要裝配100-200種、200-500個橡膠零部件，橡膠材料消耗量占整車質(zhì)量的5%左右，橡膠零部件的成本約占整車成本的6%，其中非輪胎橡膠零部件的成本約占整車成本的2%。隨著汽車輕量化的趨勢越發(fā)明顯以及對汽車性能、乘坐舒適性、操縱穩(wěn)定性等性能要求的日益提高，橡膠零部件在汽車中的用量將進(jìn)一步上升。

非輪胎橡膠件行業(yè)發(fā)展SWOT分析

數(shù)據(jù)來源：公開資料，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對中國非輪胎橡膠件行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國非輪胎橡膠件行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資潛力預(yù)測報告》。