CVA 高校精英計劃 DAY3 今天是第三天，主要學(xué)習（重溫）了現(xiàn)金流量表相關(guān)的知識。 1、 企業(yè)在不同生命周期的現(xiàn)金流：經(jīng)營、投資、籌資。同時企業(yè)在籌資過程中涉及債券和股權(quán)融資。 2、 具體的內(nèi)容 ① 經(jīng)營性： 從客戶收到的，支付給供應(yīng)商、雇員和其他人的現(xiàn)金流 與公司核心、持續(xù)性的業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的 ② 投資性： 購買固定資產(chǎn)和設(shè)備的現(xiàn)金流（資本性支出，capex，驅(qū)動銷售收入的因素） 公司對另一公司的股權(quán)/債權(quán)投資 ③ 籌資性： 來自及流向貸款人和投資者的現(xiàn)金流，即以貸款形式和以所有者投資形式收到的現(xiàn)金 注意：中國會計準則將銀行借款利息支付納入籌資活動現(xiàn)金流。 3、 三表勾稽關(guān)系： ① IS凈利潤——BS未分配利潤——CFS間接法 ② BS期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物=CFS期末現(xiàn)金 4、其他補充 公司生命周期和現(xiàn)金流、公司治理結(jié)構(gòu)等 @注冊估值分析師協(xié)會 #CVA高校精英計劃 #CVA注冊估值分析師